企業(yè)資產(chǎn)保值增值問題探討

課題組

研究企業(yè)資產(chǎn)，特別是國有資產(chǎn)保值增值的問題，已成為我國經(jīng)濟(jì)理論界、政府部門以及企業(yè)界人士普遍關(guān)注之熱點(diǎn)。其實(shí)，確保企業(yè)資產(chǎn)的保值增值是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)社會中企業(yè)經(jīng)營必須遵循的一個(gè)基本原則或基本規(guī)律。本課題擬就企業(yè)資產(chǎn)（以國有資產(chǎn)為主）保值增值涉及的主要基本理論與實(shí)踐問題做出初步探討，希望其成果具有一定的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。

一、企業(yè)資產(chǎn)保值增值的基本理論問題

1．關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)保值增值的基本概念

“企業(yè)資產(chǎn)保值增值”是一個(gè)復(fù)合概念，它由“企業(yè)資產(chǎn)”、“保值”、“增值”三個(gè)子概念有機(jī)組合而成。這里的“企業(yè)資產(chǎn)”非指企業(yè)的總資產(chǎn)即資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)總額，而是指企業(yè)的凈資產(chǎn)，即所有者權(quán)益；“保值”是指企業(yè)在一定期間（如會計(jì)期間或財(cái)政年度）內(nèi)期末凈資產(chǎn)數(shù)額等于期初凈資產(chǎn)數(shù)額；“增值”則是指企業(yè)在一定期間內(nèi)，期末凈資產(chǎn)數(shù)額大于期初凈資產(chǎn)數(shù)額。因此，所謂企業(yè)資產(chǎn)保值增值就是指企業(yè)在一定期間內(nèi)，期末所有者權(quán)益等于或大于期初所有者權(quán)益。我們通常講的國有資產(chǎn)保值增值就是指所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)中的國家所有者權(quán)益，在一定期間內(nèi)其期末數(shù)額等于或大于期初數(shù)額。

為了準(zhǔn)確把握企業(yè)資產(chǎn)保值增值的概念，必須注意以下幾個(gè)問題：

（1）不能把企業(yè)資產(chǎn)總額保持不變視為企業(yè)資產(chǎn)保值，也不能把企業(yè)資產(chǎn)總額的增加簡單地認(rèn)定為企業(yè)資產(chǎn)的增值。如企業(yè)以負(fù)債形式增加資產(chǎn)，就不能簡單認(rèn)定為企業(yè)資產(chǎn)增值。但如果企業(yè)資產(chǎn)增加額抵減負(fù)債增加額為正差額，即負(fù)債增加資產(chǎn)所產(chǎn)生效益扣除負(fù)債成本還有盈余，則可認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)增值。

（2）不能認(rèn)為只要企業(yè)所有者權(quán)益數(shù)額沒減少（或未變動）就實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的保值，也不能認(rèn)為企業(yè)所有者權(quán)益數(shù)額各種形式的增加，都是企業(yè)資產(chǎn)增值的表現(xiàn)。前者如企業(yè)在會計(jì)年度內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重虧損（200萬元），所有者（如國家）又追加了投資（200萬元），期末所有者權(quán)益總額未減少，此種情況顯然不能視作企業(yè)資產(chǎn)保值。后者如企業(yè)接受捐贈、財(cái)產(chǎn)評估增值等使所有者權(quán)益數(shù)額增加（300萬元），此種情況也不應(yīng)視為企業(yè)資產(chǎn)的增值。

（3）真正意義的資產(chǎn)保值增值應(yīng)該是指企業(yè)以期初所有者權(quán)益（即凈資產(chǎn)）為基礎(chǔ)，經(jīng)過其經(jīng)營活動后，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡即為資產(chǎn)保值，實(shí)現(xiàn)真實(shí)的利潤（凈收益），即資產(chǎn)增值。因此，企業(yè)資產(chǎn)保值增值的實(shí)質(zhì)在于企業(yè)的經(jīng)營效益。

2．企業(yè)資產(chǎn)保值增值與資本保全理論

研究企業(yè)資產(chǎn)保值增值應(yīng)以資本保全理論為依據(jù)，并以此為基礎(chǔ)衡量企業(yè)資產(chǎn)的保值與增值。

我們研究的“企業(yè)資產(chǎn)保值增值”中的“資產(chǎn)”實(shí)際應(yīng)是會計(jì)學(xué)上講的“資本”的概念。會計(jì)學(xué)上的“資本”與企業(yè)的“凈資產(chǎn)”或“所有者權(quán)益”是同義詞。所有者擁有的資產(chǎn)投入企業(yè)，即構(gòu)成企業(yè)的資本；企業(yè)的資本代表的就是所有者（投資者）在企業(yè)擁有的權(quán)益。也就是說，資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益=資本。

資本保全理論（Capital Maintenance Theory）是企業(yè)收益計(jì)量理論的核心內(nèi)容。它要求企業(yè)收益（無論是經(jīng)濟(jì)學(xué)收益還是會計(jì)學(xué)收益）的計(jì)量都應(yīng)以不侵蝕原投入資本為前提，那么，只有在原資本已得到維持（保全）或成本已經(jīng)彌補(bǔ)之后，才能確認(rèn)收益。會計(jì)理論上存在著財(cái)務(wù)資本保全（Financial Capital Maintenance）和實(shí)物資本保全（Physical Capital Maintenance）兩種概念或觀點(diǎn)。財(cái)務(wù)資本保全概念認(rèn)為，資本應(yīng)視為一種財(cái)務(wù)現(xiàn)象，即包括由所有者投入企業(yè)的資源的貨幣等值。所以，財(cái)務(wù)資本保全就是要求所有者投入或再投入資本的價(jià)值保持完整，而收益就等于以貨幣額表示的凈資產(chǎn)的增加，或者是企業(yè)收入超過原投入資本的部分。實(shí)物資本保全概念認(rèn)為，資本應(yīng)視為一種實(shí)物現(xiàn)象，所有者投入或再投入資源代表的實(shí)際“生產(chǎn)能力”（Productive Capacity）。它要求企業(yè)在期末的實(shí)際生產(chǎn)能力或營運(yùn)能力（也就是要達(dá)到期末時(shí)實(shí)際生產(chǎn)能力或營運(yùn)能力所需的資金或資源）必須大于期初的實(shí)際生產(chǎn)能力或營運(yùn)能力，才算賺得利潤；如果兩者持平，則為保本即資本保值。

上述兩種資本保全概念之間的一個(gè)最主要區(qū)別涉及在某個(gè)期間內(nèi)價(jià)格變動對持有資產(chǎn)或負(fù)債的影響的不同會計(jì)確認(rèn)。按照財(cái)務(wù)資本保全概念，價(jià)格變動對持有資產(chǎn)或負(fù)債的影響在性質(zhì)上確認(rèn)為持有利得（Gain）或損失（Loss），并可包含于資本報(bào)酬（Return on Capital）之中，列入企業(yè)收益。而按照實(shí)物資本保全概念，對持有資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格變動的確認(rèn)在性質(zhì)上屬于資本保全的調(diào)整，即資本回收（Return of Capital），應(yīng)直接納入企業(yè)所有者權(quán)益，而不應(yīng)作為資本報(bào)酬，列入企業(yè)收益。兩種資本保全概念的共同點(diǎn)是都要借用貨幣尺度來表示。根據(jù)貨幣尺度計(jì)量單位的不同概念，兩種資本保全概念又可以分別以面值貨幣單位和一般購買力單位來表示，由此可演變出四種資本保全計(jì)量概念或模式，即：

（1）面值貨幣單位（名義貨幣單位）財(cái)務(wù)資本保全；

（2）一般購買力單位財(cái)務(wù)資本保全；

（3）面值貨幣單位實(shí)物資本保全；

（4）一般購買力單位實(shí)物資本保全。

假定某企業(yè)在期初擁有4000萬元凈資產(chǎn)，期末的凈資產(chǎn)為5000萬元；該企業(yè)為保持實(shí)際生產(chǎn)能力需要4500萬元凈資產(chǎn)，而該期間的一般物價(jià)指數(shù)上升10％。那么，按照上述四種資本保全計(jì)量概念確定的期間凈收益應(yīng)分別為：

A．面值貨幣單位財(cái)務(wù)資本保全：

5000-4000^*=1000（萬元）

B．一般購買力單位財(cái)務(wù)資本保全：

5000-4000×（1＋10％）=5000-4400^*=600（萬元）

C．面值貨幣單位實(shí)物資本保全：

5000-4500=500（萬元）

D．一般購買力單位實(shí)物資本保全：

5000-4500×（1＋10％）=5000-4950^*=50（萬元）

（“*”表示資本保全即保值基數(shù)。）

由此可見，采用不同的資本保全概念計(jì)量的凈收益數(shù)額是不同的，而相應(yīng)的資本保全即保值基數(shù)也不相同。按照資本保全概念計(jì)量出的凈收益即為資本增值額。運(yùn)用的資本保全概念不同，確定出的資本增值額也就不同?，F(xiàn)將以上舉例中四種資本保全概念下確定的凈收益、資本保全基數(shù)和資本增值數(shù)額對照列表如下：

表1

我國將實(shí)行國有資產(chǎn)保值增值考核制度，如不考慮物價(jià)變動因素的影響，可使用第一種資本保全概念（A），即面值貨幣單位財(cái)務(wù)資本保全；若考慮市場經(jīng)濟(jì)必然伴隨物價(jià)變動的影響，那么應(yīng)選擇使用第二種資本保全概念（B），即一般購買力單位財(cái)務(wù)資本保全。

3．國有資產(chǎn)保值增值與企業(yè)資產(chǎn)的保值增值

確保國有資產(chǎn)保值與增值，已成為我國國有資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。但是，這一目標(biāo)絕不能空洞地、抽象地講，必須將其具體化并落到實(shí)地。我們認(rèn)為，要確保國有資產(chǎn)的保值增值應(yīng)對立以下觀念：

（1）企業(yè)是確保國有資產(chǎn)保值增值的微觀主體。企業(yè)乃市場經(jīng)濟(jì)中的微觀主體，也是確保國有資產(chǎn)保值增值的微觀主體。國民經(jīng)濟(jì)當(dāng)中國有資產(chǎn)的保值增值必須首先立足于促進(jìn)作為國民經(jīng)濟(jì)細(xì)胞的企業(yè)資產(chǎn)的保值與增值。也就是說，要衡量國有資產(chǎn)是否保值增值，必須落實(shí)到考核各個(gè)企業(yè)國有資產(chǎn)是否實(shí)現(xiàn)了保值增值。離開了企業(yè)這一微觀主體，國有資產(chǎn)保值增值將是一句空話。

（2）國有資產(chǎn)保值增值應(yīng)以企業(yè)所有資產(chǎn)的保值增值為前提。按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，國家所有者擁有的資產(chǎn)一旦投入企業(yè)，即構(gòu)成企業(yè)整個(gè)法人財(cái)產(chǎn)的一個(gè)不可分割的組成部分，從而實(shí)現(xiàn)該部分資產(chǎn)的終極所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離。國家不再直接占有該部分資產(chǎn)，而企業(yè)取得對包括國家在內(nèi)的所有投資者對企業(yè)投入資產(chǎn)的獨(dú)立運(yùn)作經(jīng)營權(quán)，可以依法支配、使用和處置這些資產(chǎn)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)投資主體日漸多元化，國有資產(chǎn)投入企業(yè)后，作為所有者權(quán)益的一個(gè)部分，外在形態(tài)上難以嚴(yán)格劃分。因此，要確保國有資產(chǎn)的保值增值應(yīng)以促進(jìn)企業(yè)所有資產(chǎn)（即各類所有者投入企業(yè)資產(chǎn)）的保值增值為前提。

（3）確保國有資產(chǎn)保值增值的核心是努力提高企業(yè)經(jīng)營效益。企業(yè)經(jīng)營效益是企業(yè)資產(chǎn)也是國有資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)和增值的源泉。企業(yè)凈收益的增加將促進(jìn)凈資產(chǎn)的增加，進(jìn)而促進(jìn)國有資產(chǎn)的增值。

二、當(dāng)前企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值面臨的主要問題

1．企業(yè)經(jīng)營效益低下，難以保證國有資產(chǎn)的保值增值

經(jīng)營效益乃國有資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)和源泉。兩年前據(jù)估計(jì)，我國國有企業(yè)的經(jīng)營狀況是1/3明虧，1/3潛虧，加計(jì)起來也就是70％左右不盈利，此種狀況現(xiàn)在仍未改變，且有進(jìn)一步惡化趨勢，國有資產(chǎn)的保值增值已經(jīng)舉步維艱。正因?yàn)槿绱耍龠M(jìn)企業(yè)特別是國有大中型企業(yè)經(jīng)營效益的提高，確保國有資產(chǎn)的保值增值已成為政府決策部門和有識之士的共識。

企業(yè)經(jīng)營效益低下有兩種情況特別值得關(guān)注：其一是企業(yè)經(jīng)營成本與費(fèi)用居高不下，在很大程度上抵消了企業(yè)經(jīng)營效益：其二是企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)未能物盡其用，未能最大限度地發(fā)揮其應(yīng)有效力，盲目引進(jìn)、追求外延擴(kuò)大再生產(chǎn)（趕時(shí)髦）導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)（特別是機(jī)器設(shè)備）長期閑置不能產(chǎn)生應(yīng)有效益的情況比較嚴(yán)重。

2．國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重，已成為國有資產(chǎn)保值增值的主要障礙

國有資產(chǎn)流失的表現(xiàn)方式多種多樣，情況非常嚴(yán)重，歸納起來主要有以下兩大方面：

（1）利用產(chǎn)權(quán)交易轉(zhuǎn)移不規(guī)范的弊端，或在合資、股份制改組中有意低估國有資產(chǎn)；或借企業(yè)體制改革之名廉價(jià)出售國有資產(chǎn)；或以產(chǎn)權(quán)明晰為名，搞“負(fù)債持股”；或利用全民企業(yè)辦集體，無償劃撥和無償占有國有資產(chǎn)，化國家所有為集體所有，進(jìn)而變集體所有為個(gè)人所有。

（2）利用會計(jì)、財(cái)務(wù)制度在新舊轉(zhuǎn)軌中的矛盾與摩擦，不計(jì)或少計(jì)國家資本金；或?qū)匈Y產(chǎn)投資（包括聯(lián)營、聯(lián)銷以及合資）的效益清收長期掛賬，甚至不作會計(jì)反映，使所有權(quán)旁落，資產(chǎn)流失；或?qū)夜刹环旨t不配股、拖欠利潤；或借用會計(jì)方法，在虛盈實(shí)虧基礎(chǔ)上搞虛假分配，使國有資產(chǎn)空心化。

國有資產(chǎn)流失的危害甚大，一方面它削弱了國家財(cái)力，另一方面則影響著企業(yè)國有資產(chǎn)原值的補(bǔ)償（保值）和增值，此種狀況如不及時(shí)防止和遏制，還會危及社會主義制度本身，這絕非危言聳聽。導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失的原因很多，主要是以下幾個(gè)方面：

第一，企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換不到位，經(jīng)營管理者難于有效地運(yùn)用國有資產(chǎn)創(chuàng)造經(jīng)營效益。

第二，企業(yè)經(jīng)營管理者頭腦中尚未樹立起確保企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值是其義不容辭的責(zé)任觀念和意識，至今沒能把促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值作為經(jīng)營活動的終極目標(biāo)。

第三，企業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)制不健全，有關(guān)部門至今尚未建立健全一套科學(xué)系統(tǒng)的企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核、評價(jià)辦法和相應(yīng)的會計(jì)、審計(jì)制度，使企業(yè)經(jīng)營管理者確保企業(yè)資產(chǎn)保值增值的任務(wù)不能落到實(shí)處。

三、確保國有資產(chǎn)保值增值的途徑與對策

1．進(jìn)一步轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)努力提高經(jīng)營效益

正如前面我們提出的觀點(diǎn)：企業(yè)資產(chǎn)保值增值的實(shí)質(zhì)是提高經(jīng)營效益，只有提高了企業(yè)的凈收益，才能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的保值與增值。提高企業(yè)的經(jīng)營效益，是我國20世紀(jì)90年代以來經(jīng)濟(jì)工作的主旋律，各級政府反復(fù)強(qiáng)調(diào)，但企業(yè)經(jīng)營效益仍舊低下。我們認(rèn)為，目前國有企業(yè)營運(yùn)比較困難，多數(shù)企業(yè)經(jīng)營效益不高，企業(yè)管理進(jìn)步不大，甚至有些回潮，主要原因在于國有企業(yè)的改革沒有到位，建立現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)程緩慢。所以，促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)營效益的關(guān)鍵在于進(jìn)一步轉(zhuǎn)換企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制。這包括兩方面的含意：一是必須按照市場經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，政企分開，不僅要把國務(wù)院轉(zhuǎn)機(jī)條例中的14項(xiàng)自主權(quán)真正落到實(shí)處，而且應(yīng)以深化未來宏觀經(jīng)濟(jì)管理改革和企業(yè)體制改革為目標(biāo)，在稅收體制、財(cái)務(wù)制度為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制配套出臺新的改革措施條件下，繼續(xù)放權(quán)于企業(yè)，如企業(yè)的財(cái)務(wù)管理權(quán)、成本管理權(quán)、待處理財(cái)產(chǎn)損失處理權(quán)等；二是按照現(xiàn)代企業(yè)法人制度的要求，使企業(yè)真正做到“四自”，利用市場經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的建立和健全使其對加強(qiáng)成本管理、加速資金周轉(zhuǎn)提高經(jīng)營效益有壓力，依靠企業(yè)真正的凈資產(chǎn)增長而不是賬面利潤增加來保全和增加企業(yè)資本。

2．建立科學(xué)完善的國有資產(chǎn)交易市場，促進(jìn)國有資產(chǎn)營運(yùn)整體效益的提高

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營后究竟是保值還是減值必須通過市場的檢驗(yàn)，進(jìn)行等價(jià)交換后才能真正確定。根據(jù)這種觀點(diǎn)，我們建議：

（1）對企業(yè)在經(jīng)營使用中的國有資產(chǎn)，應(yīng)該利用其使用效率的提高和盈利能力的增加來保全國有資產(chǎn)。

（2）對企業(yè)過去大量因非企業(yè)行為造成的閑置、多余的國有資產(chǎn)，應(yīng)該利用資產(chǎn)的流動性和市場的等價(jià)交換（改、轉(zhuǎn)、租、并、賣、停等經(jīng)濟(jì)手段）來保全資產(chǎn)。

（3）對長期虧損的國有資產(chǎn)，則應(yīng)改變計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下財(cái)政補(bǔ)虧、銀行貸款輸血扭虧的手段（一些關(guān)系國計(jì)民生的國有企業(yè)在目前情況下可暫時(shí)不按此操作），多采用與市場經(jīng)濟(jì)相吻合的兼并、破產(chǎn)、拍賣等方式，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易來保全國有資產(chǎn)。

若要采取上述促進(jìn)國有資產(chǎn)整體效益提高的辦法，就必須建立科學(xué)完善的國有資產(chǎn)交易市場，積極培育國有資產(chǎn)中介經(jīng)營機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)交易所，并實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)管理與經(jīng)營的適當(dāng)分離，探索國有資產(chǎn)管理和經(jīng)營的新體制和新方法。

3．加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐，確立企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)制度，促使經(jīng)營管理者對確保國有資產(chǎn)保值增值全面負(fù)責(zé)

20世紀(jì)80年代，我國的《民法通則》就用法律的形式確定了企業(yè)的法人地位。但由于新舊經(jīng)濟(jì)體制的摩擦和政府部門對國民生產(chǎn)總值增長指標(biāo)的考核，政府仍然過多干涉企業(yè)的經(jīng)營管理與決策，使國有資產(chǎn)經(jīng)營者對其企業(yè)所有的國有資產(chǎn)因責(zé)任難分而無法對其負(fù)責(zé)。加之清產(chǎn)核資慣用沖減相應(yīng)國有資產(chǎn)的做法，更加弱化了經(jīng)營者對國有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。同時(shí)也沒有做到使企業(yè)真正成為享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任的獨(dú)立法人。因此，國有資產(chǎn)保值增值問題的解決主要是調(diào)動企業(yè)經(jīng)營管理者的積極性。我們建議，應(yīng)從加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度入手，并將確立企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)制度作為一項(xiàng)重要內(nèi)容，借用“國家資產(chǎn)國家所有、分級管理、分工監(jiān)督、企業(yè)經(jīng)營”的模式，以促使經(jīng)營管理者對確保國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任落在實(shí)處。這項(xiàng)措施的操作，關(guān)鍵是深化經(jīng)濟(jì)工作中對企業(yè)經(jīng)營管理者的考評指標(biāo)，把過去國家以管理者身份收取稅金、以經(jīng)營者身份評價(jià)利潤總額的稅利考評指標(biāo)改為國家按《公司法》以國有資產(chǎn)所有者身份追求資產(chǎn)價(jià)值最大化的考評指標(biāo)，遏止目前一些經(jīng)營管理者以國有資產(chǎn)減值為手段提高稅利金額的短期化行為。

4．建立規(guī)范的資產(chǎn)評估方法與標(biāo)準(zhǔn)體系，確保國有資產(chǎn)評估的公正合理性

利用規(guī)范、科學(xué)的資產(chǎn)評估手段可以在一定程度上阻止國有資產(chǎn)的嚴(yán)重流失。但現(xiàn)在我國評估機(jī)構(gòu)眾多，專業(yè)人員的知識與結(jié)構(gòu)不同，評估方法也不盡相同，從而造成浮估結(jié)果的隨意性較大，給國有資產(chǎn)的保值增值帶來一定的負(fù)面效應(yīng)。我們認(rèn)為，采用目前由國有資產(chǎn)管理部門認(rèn)定評估結(jié)果的做法既不符合國際慣例，也與社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制要求中介機(jī)構(gòu)樹立權(quán)威性相悖，因而只能是過渡階段的臨時(shí)措施，從長久來看，還是應(yīng)該由統(tǒng)一的中介權(quán)威機(jī)構(gòu)來規(guī)范國有資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)的評估方法與標(biāo)準(zhǔn)體系，以確保資產(chǎn)評估結(jié)果的公正性與合理性。

5．加速企業(yè)資產(chǎn)立法建設(shè)的步伐，完善企業(yè)資產(chǎn)管理的具體制度，防止國有資產(chǎn)的流失

社會主義市場經(jīng)濟(jì)應(yīng)是法制經(jīng)濟(jì)，因此，要加強(qiáng)對企業(yè)資產(chǎn)、尤其是國有資產(chǎn)的管理，必須加快相應(yīng)法律制度的建設(shè)。我們認(rèn)為，為了強(qiáng)化這方面的工作，有關(guān)部門應(yīng)該在《國有企業(yè)財(cái)產(chǎn)監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《民法通則》、《企業(yè)破產(chǎn)法》、《公司法》等法規(guī)的基礎(chǔ)上，盡快出臺《資產(chǎn)評估法》、《國有資產(chǎn)保值增值法》、《國有資產(chǎn)管理?xiàng)l例》、《國有資產(chǎn)法》等配套法規(guī)，用法制來規(guī)范所有者與經(jīng)營管理者之間的權(quán)利與義務(wù)，明確責(zé)任，使國有資產(chǎn)管理的各項(xiàng)工作和改革措施都納入法制軌道，做到依法治產(chǎn)，規(guī)范管理，以防止國有資產(chǎn)的流失。

6．建立科學(xué)合理的國有資產(chǎn)保值增值考評方法

按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，為了綜合、全面評價(jià)和反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益狀況，財(cái)政部從1995年起采用新的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)體系。從投資者的角度設(shè)計(jì)了主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性的資本保值增值率指標(biāo)：

并定義：資本保值增值率等于100％為資本保值；資本保值增值率大于100％為資本增值。由于這一指標(biāo)是按年考核，該公式指標(biāo)會因外力影響其結(jié)果，如在考核期內(nèi)所有者對企業(yè)的各種投資增加的資本金，在考核期內(nèi)因所有者專項(xiàng)撥款和各項(xiàng)建設(shè)基金增加的資本公積金、在考核期內(nèi)企業(yè)按規(guī)定進(jìn)行清產(chǎn)核資增減的所有者權(quán)益和在考核期內(nèi)企業(yè)接受捐贈增加的資本公積金等因素，都會影響到企業(yè)保值增值計(jì)算結(jié)果的正確性。如果對此采用說明方法，由于不能更改指標(biāo)計(jì)算結(jié)果，仍不盡如人意。我們建議，構(gòu)建以凈收益為核心的企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核指標(biāo)體系，以真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營管理者對國有資產(chǎn)的管理責(zé)任。

7．進(jìn)一步改革完善現(xiàn)有的會計(jì)與審計(jì)制度，把確保國有資產(chǎn)的保值與增值作為會計(jì)反映的基本內(nèi)容和審計(jì)控制的重要目標(biāo)

國有資產(chǎn)管理工作實(shí)際上是財(cái)政管理工作的加強(qiáng)與延伸。而加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理，無論是資產(chǎn)評估、清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、產(chǎn)權(quán)統(tǒng)計(jì)、資產(chǎn)保值增值評價(jià)指標(biāo)計(jì)算，都必須加強(qiáng)基礎(chǔ)工作，尤其是會計(jì)核算工作?，F(xiàn)有會計(jì)制度沒有充分考慮到這一經(jīng)濟(jì)管理工作的要求，有必要作相應(yīng)改革。如必須設(shè)置與國有資產(chǎn)管理相對應(yīng)的“實(shí)收資本”明細(xì)賬戶、“資本公積”明細(xì)賬戶和“盈余公積”明細(xì)賬戶。對于“利潤分配——未分配利潤”賬戶，由于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》要求不分明，也存在一個(gè)怎樣核算其中國有資產(chǎn)份額的問題。如果會計(jì)核算不清楚，國有資產(chǎn)的管理工作就很難具體化，加強(qiáng)管理也只能是一句空話。與此相應(yīng)，審計(jì)工作中也必須增加有關(guān)國有資產(chǎn)保值、增值和減值的內(nèi)容，以及有關(guān)清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評估等工作內(nèi)容。這些基礎(chǔ)性工作都是為防止國有資產(chǎn)流失服務(wù)的。如果審計(jì)部門能將國有資產(chǎn)保值增值列為日常的企業(yè)年度會計(jì)報(bào)表審計(jì)工作的重要目標(biāo)之一，并把資產(chǎn)評估、產(chǎn)權(quán)界定、清產(chǎn)核資列為審計(jì)工作的重要內(nèi)容，就能在經(jīng)濟(jì)生活中監(jiān)視國有資產(chǎn)變化、流失情況，真正做到強(qiáng)化國有資產(chǎn)管理工作。

課題組顧問：毛伯林 屈信濂

組 長：何世君 彭家全 蔡春

執(zhí) 筆：蔡春 王 吾

成 員：惠應(yīng)禎 唐煥道 劉本發(fā) 朱鳳紀(jì) 馬青青 黃瑞士

（錄自《會計(jì)研究》1995年第10期；刊載《四川社科界》1985年專輯，總第85期；獲四川省財(cái)務(wù)成本研究會、成都市財(cái)務(wù)成本研究會1996年優(yōu)秀科研成果一等獎）