序

社會(huì)責(zé)任投資

——現(xiàn)代型投資人不可回避的路徑

“企業(yè)家 ”，看上去是個(gè)略顯沉重的話題，中國(guó)企業(yè)距今不過(guò)百年歷程，其中艱辛曲折卻實(shí)非一文一書(shū)所能窮盡。19世紀(jì) 80年代，我們開(kāi)始逐步放棄計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，饑渴地學(xué)習(xí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，雖說(shuō)頗顯生疏，又深陷本土化障礙的漩渦，中國(guó)企業(yè)仍取得了不俗的成就，甚至有些企業(yè)至今仍活力沛然。

歷經(jīng)其后的反復(fù)跌宕，1910年，中國(guó)企業(yè)終于迎來(lái)了第一個(gè)黃金時(shí)代，一批卓著的民營(yíng)企業(yè)發(fā)端于斯，也涌現(xiàn)出了中國(guó)第一批真正的企業(yè)家。而當(dāng)時(shí)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平在亞洲也并不遜色，遺憾的是，自 1920年起，江河日下，1927年后，又深陷官僚買辦的纏繞中，一蹶不振。1949年后，計(jì)劃居于主導(dǎo)地位，一直到 1978年，中國(guó)持續(xù)按照國(guó)家部門的命令和計(jì)劃制造指定的物品。

1978年以后，改革開(kāi)放活躍了商業(yè)精神，也重塑了中國(guó)企業(yè)，尤其入世十年，中國(guó)企業(yè)的劇烈變化和迅猛發(fā)展勢(shì)頭超過(guò)了以往 90多年之總和。2001—2010年可稱之為中國(guó)企業(yè)的第二個(gè)黃金時(shí)代，沒(méi)有人也沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家會(huì)質(zhì)疑中國(guó)取得的成就和巨大的發(fā)展?jié)摿?。GDP躍居全球第二，對(duì)原材料、能源、技術(shù)的巨大 “胃口 ”拉升了全球經(jīng)濟(jì)，已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。在國(guó)內(nèi)，促進(jìn)就業(yè)、盤活資源、拉動(dòng)內(nèi)需 ……可以說(shuō)是企業(yè)的力量，成就了今日中國(guó)歷史上最好的時(shí)代。

2013年，卻是個(gè)矛盾的年頭，倒閉潮、跑路潮、罷工潮，血汗工廠、高房?jī)r(jià)、環(huán)境污染、有毒食品，壟斷企業(yè)盆滿缽滿，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)虧損連連 ……十年的黃金期后，中國(guó)企業(yè)到了另一個(gè)轉(zhuǎn)型的重要關(guān)頭：從國(guó)家層面看，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、取消不合理限定、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、創(chuàng)造優(yōu)良市場(chǎng)環(huán)境是基礎(chǔ)；從企業(yè)層面看，呼喚企業(yè)家精神，再塑企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)是關(guān)鍵！前述問(wèn)題的產(chǎn)生愈演愈烈，企業(yè)家社會(huì)責(zé)任意識(shí)的缺失無(wú)疑是極其重要的原因。

現(xiàn)代國(guó)家作為典型的商業(yè)性社會(huì)，企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的基本細(xì)胞，也是最重要的社會(huì)組織，在經(jīng)濟(jì)、政治、道德方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用，也因此，商業(yè)發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家，企業(yè)在社會(huì)和政治事務(wù)中扮演著重要角色。但他們能夠?yàn)樗麨?、唯利是圖嗎？不僅不能，相反，在相對(duì)健全的法律限制下，在強(qiáng)有力的 NGO組織和成熟的公民社會(huì)的巨大壓力下，幾乎每個(gè)成功的企業(yè)，都特別重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任，在環(huán)境保護(hù)、員工人權(quán)、社區(qū)回饋、慈善事業(yè)、消除貧困等諸多方面都有著良好的表現(xiàn)。

反觀國(guó)內(nèi)，有些企業(yè)家的觀念仍是 “企業(yè)唯一的存在目的就是贏利 ”，很少有社會(huì)責(zé)任意識(shí)，即使有所謂 “企業(yè)公民 ”之說(shuō)，也不乏欺人之舉，也因此，血汗工廠、環(huán)境污染、食品污染、貧富差距加大、社會(huì)沖突加劇也愈演愈烈。造成此種原因自然與相關(guān)政策等方面不健全、NGO組織力量薄弱有著不可分割的關(guān)系，但最重要的原因仍是企業(yè)家社會(huì)責(zé)任意識(shí)的缺失。 而造成企業(yè)家社會(huì)責(zé)任意識(shí)缺失的原因除了與社會(huì)大環(huán)境、相關(guān)制度不健全有關(guān)，在現(xiàn)代股份制企業(yè)日漸成為主流企業(yè)形式的當(dāng)今，股東或說(shuō)投資人本身社會(huì)責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，則是第一因素。

企業(yè)家的第一職責(zé)自然是充分利用投資人的資金資源，取得最大利潤(rùn)回饋股東（投資人）。若投資人僅要求經(jīng)濟(jì)上的回報(bào)而忽視社會(huì)責(zé)任，直接后果自然就是企業(yè)家或說(shuō)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不擇手段地謀求贏利，而不憚此手段的背后所帶來(lái)的環(huán)境污染、人權(quán)損害、社會(huì)沖突加劇等后果。

在一段時(shí)期內(nèi)，投資人可借此贏得豐厚利潤(rùn)，但從長(zhǎng)期和社會(huì)聲譽(yù)看，投資人最終仍是得不償失的。在企業(yè)家不擇手段的贏利模式下，受害的是整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境，從消費(fèi)者的不滿、不信任到環(huán)境的污染、原材料的消耗殆盡，甚至嚴(yán)重到引起社會(huì)的動(dòng)蕩，自然會(huì)極大限制企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大，而政府迫于公眾壓力和逐漸走向成熟的公民社會(huì)的推動(dòng)，必然也會(huì)對(duì)無(wú)社會(huì)責(zé)任意識(shí)的企業(yè)和投資人做出行動(dòng)。由此可知，缺少社會(huì)責(zé)任意識(shí)，除了限制經(jīng)濟(jì)上的進(jìn)一步獲利外，投資人受損更大的自然是其社會(huì)聲譽(yù)和形象，一個(gè)血汗工廠背后的投資人莫說(shuō)想擁有較強(qiáng)的社會(huì)影響力，即使其本身人格也會(huì)遭人質(zhì)疑。利用法律漏洞，忽視、逃避社會(huì)責(zé)任，這恐怕也是中國(guó)企業(yè)家和投資人在國(guó)內(nèi)鮮能得到好評(píng)的重要原因之一。

西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)家和投資人在本國(guó)的形象普遍高于中國(guó)同行，自然同西方國(guó)家 “社會(huì)責(zé)任投資 ”密切相連?！吧鐣?huì)責(zé)任投資 ”概念發(fā)端于美國(guó)，為抗議當(dāng)時(shí)南非政府的種族隔離制度而興起。它的主要要求是，企業(yè)的目的不僅僅是贏利，企業(yè)社會(huì)責(zé)任也是不可缺少的目的之一。并由此而發(fā)展起 “社會(huì) 責(zé)任投資基金 ”，即投資人在選擇投資企業(yè)時(shí)，不僅僅看其贏利能力，也重視企業(yè)尤其是企業(yè)家的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，看重企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)綜合效益。比如有些 “社會(huì)責(zé)任投資基金 ”在選擇投資時(shí)，會(huì)避免一些涉及煙草、軍火、動(dòng)物制品等的行業(yè)，以及評(píng)估企業(yè)在避免和治理環(huán)境污染方面的決心和能力。作為企業(yè)的金主，投資人的這些舉措甚至要比法律規(guī)章來(lái)得更有效力，隨著西方國(guó)家 “社會(huì)責(zé)任投資基金 ”的規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)社會(huì)責(zé)任也將化為企業(yè)家自身一種自覺(jué)的行為要求。再反觀國(guó)內(nèi)，無(wú)論是 “風(fēng)投 ”還是 “天使投資 ”或者 “PE”，在社會(huì)責(zé)任投資方面毫無(wú)作為，唯贏利是求。這是一種不正常的現(xiàn)象，長(zhǎng)此以往，損害的不僅僅是企業(yè)的社會(huì)形象，投資人的聲譽(yù)也會(huì)比現(xiàn)今流行的 “投機(jī)家 ”更下一個(gè)層次，對(duì)整個(gè)社會(huì)的傷害也會(huì)愈深。

幸運(yùn)的是，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)了兩支 “社會(huì)責(zé)任投資基金 ”，雖力量薄弱，但隨著越來(lái)越多有見(jiàn)識(shí)、有前瞻眼光的投資人的加入，有理由相信，中國(guó)的社會(huì)責(zé)任投資基金也會(huì)快速追趕上西方的步伐。到那時(shí)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任也會(huì)實(shí)實(shí)在在地深入企業(yè)家內(nèi)心，成為自覺(jué)經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，整個(gè)社會(huì)也必將因此受益。這是有理想的投資人的榮耀，也是經(jīng)由企業(yè)家而過(guò)渡來(lái)的投資人追求信仰的必由之路，更是現(xiàn)代投資人無(wú)法躲避的路徑。

本書(shū)是本人在這些年來(lái)的實(shí)踐心得，并試探著向大家闡述投資人轉(zhuǎn)變過(guò)程中的一些體會(huì)和疑惑，懇請(qǐng)各位企業(yè)界、投資界的同仁和有志于向投資界發(fā)展的各位朋友以及廣大關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)企業(yè)的朋友，對(duì)拙著中的錯(cuò)誤和紕漏之處不吝指正賜教。

這本拙著是本人在這些年來(lái)實(shí)踐中的一些心得，并試探著向投資人轉(zhuǎn)變過(guò)程中的一些體會(huì)和疑惑，懇請(qǐng)各位企業(yè)界、投資界的同仁和有志于向投資界發(fā)展的各位朋友以及廣大的關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)企業(yè)的朋友，對(duì)拙著中的錯(cuò)誤和紕漏之處不吝指正賜教。

本書(shū)在寫作過(guò)程中得到徽聯(lián)支付陳勝奇先生的大力支持，并在百忙之中抽出時(shí)間審閱全稿，以及廊橋（中國(guó)）投資集團(tuán)田其輝先生、 田其耀先生和陽(yáng)光信友會(huì)楊林生會(huì)長(zhǎng)的辛勤努力，本人在此一并致謝。

王爻

2013 年 12 月 23 日