“融資難”一直是困擾我國(guó)中小微企業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難點(diǎn)之一。究其原因，一是對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，中小微企業(yè)的信用狀況難以評(píng)估，償付能力存在較大的不確定性，同時(shí)銀行等得到的收益又比較有限，因此金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)力不足；二是這些中小微企業(yè)的融資渠道和方式非常狹窄、單一，在難以從銀行得到貸款或者時(shí)間比較緊迫的情況下，只能轉(zhuǎn)向處于灰色地帶的民間借貸，這就為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定的安全隱患。這兩方面的原因其實(shí)都與信息不對(duì)稱(chēng)相關(guān)，金融機(jī)構(gòu)不了解中小微企業(yè)的相關(guān)信息，中小微企業(yè)不清楚該以何種方式披露相關(guān)信息，同時(shí)也不了解哪些機(jī)構(gòu)或投資者愿意提供間接或直接融資。

銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供理財(cái)產(chǎn)品時(shí)同樣存在信息不對(duì)稱(chēng)。銀行為了吸引或留住客戶(hù)，經(jīng)常會(huì)推出理財(cái)產(chǎn)品并告知客戶(hù)該理財(cái)產(chǎn)品的收益率以及期限等，比如年化收益率為5%、期限為兩周的一款理財(cái)產(chǎn)品，客戶(hù)覺(jué)得很有吸引力，因此購(gòu)買(mǎi)了。在以下三種情況下，“收益錯(cuò)覺(jué)”就可能導(dǎo)致客戶(hù)的利益無(wú)法實(shí)現(xiàn)最大化：（1）兩周后，客戶(hù)可能已經(jīng)忘記或者記不清這款理財(cái)產(chǎn)品的期限等條款了，因此被自動(dòng)轉(zhuǎn)為銀行的活期存款；（2）盡管沒(méi)有忘記期限等條款，但當(dāng)時(shí)沒(méi)有時(shí)間、精力去辦理理財(cái)產(chǎn)品的贖回；（3）即使當(dāng)時(shí)有時(shí)間和精力辦理贖回，但并不清楚接下來(lái)有哪些合適的理財(cái)產(chǎn)品可以對(duì)接上。

P2P以及眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式在一定程度上可以降低信息的不對(duì)稱(chēng)，使信息在融資方及投資方之間的分布變得更對(duì)稱(chēng)；而阿里小額貸款公司通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，就可以更科學(xué)、全面地提高信息的對(duì)稱(chēng)程度。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)及發(fā)展可以適當(dāng)緩解中小微企業(yè)融資難的困境。同樣，網(wǎng)上理財(cái)公司等互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以有效消除客戶(hù)“收益錯(cuò)覺(jué)”的困惑，這些理財(cái)公司可以將不同金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的收益率、期限、風(fēng)險(xiǎn)等條款分享到互聯(lián)網(wǎng)上，為客戶(hù)提供透明、全面的比較；而余額寶這樣的理財(cái)產(chǎn)品也大大消除了信息不對(duì)稱(chēng)的影響，投資者既可以分享到較高且穩(wěn)定的收益率，同時(shí)操作起來(lái)又比較方便、快捷。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融并不能完全解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，因?yàn)樾畔⑴兜娜?、?zhǔn)確和及時(shí)既有客觀原因，也可能存在主觀原因甚至是惡意欺詐。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式需要在兩個(gè)方面更好地加以完善，一是更廣泛地運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，加大信息的搜集、整理力度，提高數(shù)據(jù)的處理、分析能力，從而為差異化定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持；二是完善監(jiān)管，并運(yùn)用商業(yè)保險(xiǎn)等市場(chǎng)化方式來(lái)更好地管理互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。

去中介化方面的差異

在金融市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)扮演了金融中介的角色，為客戶(hù)提供金融產(chǎn)品或服務(wù)。與金融互聯(lián)網(wǎng)模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更多地呈現(xiàn)出去中介化的趨勢(shì)。