銀行同樣無(wú)法迅速收回多數(shù)投資，但是可以通過(guò)另一種方式保證客戶(hù)資金的流動(dòng)性，也就是將許多儲(chǔ)戶(hù)的投資集中管理。銀行不會(huì)把所有儲(chǔ)蓄資金都投資于非流動(dòng)性投資產(chǎn)品，而是會(huì)在手頭存留一定量的資金，用于支付常規(guī)情況下儲(chǔ)戶(hù)的支取需求。所以民眾的儲(chǔ)蓄所得收益來(lái)源于非流動(dòng)投資，但是單一個(gè)人的儲(chǔ)蓄資金仍然保持著較高的流動(dòng)性。這看上去完全就是個(gè)奇跡。

這個(gè)機(jī)制通常都會(huì)保持良好的運(yùn)作，但是一旦出現(xiàn)恐慌和擠兌就會(huì)出問(wèn)題：如果民眾失去對(duì)銀行的信任，許多人就會(huì)在同一時(shí)間要求支取在同一銀行的存款，這將導(dǎo)致銀行喪失資金供應(yīng)的流動(dòng)性。就算在當(dāng)時(shí)的情境下，就算在沒(méi)有對(duì)儲(chǔ)蓄資金進(jìn)行保險(xiǎn)的情況下，如果政府允許銀行短期內(nèi)暫停資金流動(dòng)，那么儲(chǔ)戶(hù)們有極大的可能取回自己在銀行的所有存款，因?yàn)殂y行最終會(huì)將手中非流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)。

當(dāng)代銀行業(yè)監(jiān)管者在嘗試降低擠兌出現(xiàn)的可能性，他們采取的措施是要求銀行保持足夠的存款備付金（即銀庫(kù)中的現(xiàn)金或在其他銀行的存款，以保證儲(chǔ)戶(hù)提出突然的支取要求時(shí)能夠滿(mǎn)足其要求）和一定的資本充足率（即銀行擁有的全部資產(chǎn)緩沖墊，減去其負(fù)債之后，要能保證償付所有儲(chǔ)戶(hù)的存款），這樣做也就使得政府不需要再次援救陷入困境的銀行。美國(guó)對(duì)存款備付金的明文規(guī)定可以追溯到1917年美聯(lián)儲(chǔ)成立之初，而美國(guó)對(duì)銀行資本充足率的要求自1982年起得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。世界范圍內(nèi)對(duì)資金使用的共同協(xié)議自1988年《巴塞爾協(xié)議》的簽署開(kāi)始生效，2007年金融危機(jī)之后，巴塞爾委員會(huì)對(duì)其進(jìn)行了相應(yīng)修改，以避免未來(lái)危機(jī)發(fā)生時(shí)政府再次救援的可能性。時(shí)間一年年過(guò)去，銀行業(yè)務(wù)變得越來(lái)越復(fù)雜，銀行業(yè)監(jiān)管也隨之走向復(fù)雜化。

除了提供流動(dòng)性之外，銀行還幫助自然人解決了另一個(gè)問(wèn)題，即道德危害問(wèn)題，這是任何一個(gè)想要通過(guò)直接投資獲得回報(bào)的自然人都必須面對(duì)的問(wèn)題。如果自然人想要通過(guò)借出現(xiàn)金或購(gòu)買(mǎi)證券的方式投資一家公司，他們極有可能被獲得投資的人掠走所有的財(cái)富。一家公司的管理者有多種手段將資金從公司轉(zhuǎn)移到自己的朋友手中，也就等于從投資者那里偷走資金。他們可以從騙子運(yùn)作的供應(yīng)商那里虛開(kāi)發(fā)票，養(yǎng)肥了供應(yīng)商，也期待從供應(yīng)商手中收取回報(bào)。他們甚至?xí)幸獯輾ё约旱纳猓ɑ蛟S他們一開(kāi)始就沒(méi)相信自己的公司會(huì)取得成功），通過(guò)清算公司資產(chǎn)而將財(cái)富輸送到公司關(guān)聯(lián)者手中。另一種情況下，這家公司可能采取極為冒險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)舉措，收益的可能性極小，而損失的可能性極大。公司或許對(duì)經(jīng)濟(jì)損失毫不關(guān)心，因?yàn)樽罱K失去一切的是那幫“傻瓜”投資人。