文藝復(fù)興之后，人們看待銀行就如同看待城市中心的一座堡壘，如同希臘的雅典衛(wèi)城一樣。最有錢和最有權(quán)的人都可以把他們的金錢托付給銀行保管。這也是為什么幾個(gè)世紀(jì)以來(lái)，銀行的大樓都仿照雅典衛(wèi)城的式樣建造，或者參照其他同類的城堡建造。

銀行是如何運(yùn)轉(zhuǎn)的

埋藏黃金或把黃金寄存在堡壘里的做法無(wú)法為財(cái)富所有者帶來(lái)利息回報(bào)。因此人們逐漸學(xué)會(huì)了放棄一定的安全性換取相應(yīng)的回報(bào)，即便在古代，人們也有把黃金交付給放貸者去投資的做法。在古羅馬，這些交易的地方被稱為“tabernae argentariae”（字面意思是金錢商鋪）。他們向存放在自己手中的黃金的所有人支付一定的利息，而向借貸的人收取更高比例的貸款利息。龐貝古城遺址的萬(wàn)神廟附近就發(fā)現(xiàn)了7處公元1世紀(jì)的金錢商鋪，它們都是一些沿街開設(shè)的小鋪面（有些鋪?zhàn)永镞€有當(dāng)時(shí)的錢幣）。在這些商鋪里通常只有一位放貸者和他的幾個(gè)助手，他們并非像當(dāng)代銀行那樣組織。當(dāng)時(shí)放貸者用于清點(diǎn)現(xiàn)款的長(zhǎng)方形桌子的支腳還清晰可見。由于可選的金錢商鋪很多，當(dāng)時(shí)的存款人已經(jīng)可以通過同時(shí)在多個(gè)商鋪存款的方式分散自己的風(fēng)險(xiǎn)。

所以說(shuō)銀行就是代表客戶對(duì)投資進(jìn)行管理的管理者，這與其他類型的投資經(jīng)理扮演的角色一樣，不同之處在于銀行可以宣稱自己的運(yùn)作更安全。將銀行與其他金融機(jī)構(gòu)區(qū)分開的特征就是銀行的投資表現(xiàn)為支付固定利息的存款，而非回報(bào)率不可知的投資，并且銀行存款通常都具有流動(dòng)性，也就是說(shuō)存在銀行的資金可以在極短的時(shí)間內(nèi)支取出來(lái)。因此，銀行存款就和埋在花園里的黃金一樣隨時(shí)可以取出來(lái)用，但是相比后者，銀行存款的安全性和可預(yù)期回報(bào)都得到了提升。

銀行所提供的安全性和回報(bào)率都值得進(jìn)一步分析。他們是如何在保證流動(dòng)性和承擔(dān)低風(fēng)險(xiǎn)的前提下為客戶提供可觀回報(bào)的呢？難道說(shuō)僅僅是因?yàn)檎诜€(wěn)定經(jīng)濟(jì)的考慮而不會(huì)放任銀行破產(chǎn)嗎？遠(yuǎn)在政府開始為居民儲(chǔ)蓄投?；蛘咴谖C(jī)時(shí)期援救金融機(jī)構(gòu)之前，銀行業(yè)就已經(jīng)興盛很久了。

銀行的出現(xiàn)解決了一個(gè)所有人都可能遇到的問題，那就是在一項(xiàng)投資上取得回報(bào)。如果你以個(gè)人身份將資金借給另外一個(gè)自然人，而后者用借來(lái)的資金做生意或者購(gòu)買房產(chǎn)，你是無(wú)法在短期內(nèi)把借出去的資金收回來(lái)的，你必須等到那個(gè)人的生意逐漸走上正軌并開始賺錢，或者等到房產(chǎn)升值時(shí)才有可能全部收回?；蛟S你也沒有渠道把自己的貸款轉(zhuǎn)賣給其他投資者，所以僅就可用現(xiàn)金流而言你就被綁住了手腳，也就是說(shuō)沒有流動(dòng)性可言。