貼現(xiàn)，是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓方式，是指客戶（持票人）在急需要資金時(shí)，將其持有的商業(yè)匯票，經(jīng)過(guò)背書(shū)賣給銀行，以便提前取得現(xiàn)款。銀行從票面金額中扣除貼現(xiàn)利息后，將余款支付給申請(qǐng)貼現(xiàn)人。 

經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)的貼現(xiàn)，不僅僅用于金錢，還用于“效用”，比如享樂(lè)就是一種效用。

小貼士：效用貼現(xiàn)

如果時(shí)間有價(jià)值的話，人們對(duì)未來(lái)的“收益”將打折扣，同樣數(shù)目的“收益”，現(xiàn)在擁有比未來(lái)?yè)碛泻纤?。也就是說(shuō)，當(dāng)下的滿足要比將來(lái)的滿足更有價(jià)值。效用貼現(xiàn)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)之一。

社會(huì)學(xué)家將適用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的貼現(xiàn)率，推廣到一般社會(huì)活動(dòng)，進(jìn)而得出社會(huì)貼現(xiàn)率（social discount rate）這個(gè)概念。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，貼現(xiàn)率是一個(gè)中性概念，它的高低是市場(chǎng)上對(duì)貨幣的供需形勢(shì)及中央銀行的貨幣政策決定的，無(wú)所謂好壞。社會(huì)貼現(xiàn)率則是一個(gè)帶有負(fù)面色彩的概念，它與人對(duì)未來(lái)的信心成反比。

在《賭客信條》一書(shū)中，作者認(rèn)為，社會(huì)貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)在就越是重要，人們?cè)綍?huì)出現(xiàn)“短期行為”，也就是“及時(shí)行樂(lè)”。比如，毒品是非常有害的，但對(duì)于一個(gè)將死的癌癥患者來(lái)說(shuō)，他的貼現(xiàn)率非常之高，他如果選擇注射毒品，理性上也解釋得過(guò)去。

如果你為未來(lái)投資的100元錢注定是空空夢(mèng)一場(chǎng)，那你把這100元花了買醉，也未必不是一種理性。當(dāng)社會(huì)混亂時(shí)，社會(huì)貼現(xiàn)率就高，短期行為、投機(jī)行為、機(jī)會(huì)主義、欺詐就會(huì)盛行。

時(shí)局是否動(dòng)蕩、剩余壽命、通脹指數(shù)等都會(huì)影響到社會(huì)貼現(xiàn)率。

酗酒可以滿足一時(shí)的快感，但卻會(huì)造成以后的健康問(wèn)題，對(duì)于“沒(méi)有將來(lái)”的人來(lái)說(shuō)，酗酒是一種理性的抉擇。

一些細(xì)微的習(xí)慣可能會(huì)透露一個(gè)人是否誠(chéng)信。比如，癮君子是不要明天的人，信任度應(yīng)該要打點(diǎn)折扣。堅(jiān)持鍛煉身體的人則愿意犧牲現(xiàn)在以換取未來(lái)的利益，所以他們比較不會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)的好處背叛你。

同樣的，在存在囚徒困境的重復(fù)性博弈中，背叛別人對(duì)眼前有幫助，對(duì)往后愈會(huì)造成不良的影響。因此，當(dāng)某個(gè)人對(duì)未來(lái)越不在意，他就越有可能在這樣的重復(fù)性博弈中背叛你。

社會(huì)上有所謂“59歲現(xiàn)象”的貪腐規(guī)律，就是因?yàn)?，在最后一次的博弈中，遵守?guī)則的未來(lái)收益接近于零，竭澤而漁成為最優(yōu)策略。因?yàn)樗呀?jīng)“沒(méi)有明天”，因此，你應(yīng)該要比較相信有前景可期待的人。