正文

專家之言如何聽(tīng)?(2)

看懂財(cái)經(jīng)新聞的第一本書(shū) 作者:陳思進(jìn)


近兩年,我專做證券交易監(jiān)控,深知這類內(nèi)幕交易只有初學(xué)者才會(huì)犯。其實(shí),但凡在投行做過(guò)的都知道,投行從業(yè)人員,甚至其家屬,他們所有的證券交易賬戶就只能在自己公司內(nèi)部開(kāi)設(shè),而且時(shí)刻被監(jiān)管部門所監(jiān)控,更不能隨便交易與自己公司有業(yè)務(wù)或?qū)⒂袠I(yè)務(wù)往來(lái)的公司證券,在買賣之前必須先向監(jiān)管部門申報(bào),在獲得了preclearance(事先批準(zhǔn))后才可交易股票,否則就是內(nèi)幕交易,輕則罰款被裁,重則坐牢。而索科爾事先曾向巴菲特主動(dòng)報(bào)告了這些交易,可巴菲特卻對(duì)索科爾這樣低級(jí)的“內(nèi)幕交易”不以為然,力挺索科爾,潛臺(tái)詞:不必大驚小怪。后來(lái),巴菲特意識(shí)到這樣做不妥,于是態(tài)度180度大轉(zhuǎn)彎,譴責(zé)起索科爾來(lái)了。美國(guó)《The Street》記者埃里克·羅森鮑姆實(shí)在看不過(guò)去,發(fā)表了《犧牲索科爾,巴菲特就安全了》的文章質(zhì)疑巴菲特的行為。

其實(shí),好些金融大鱷就是靠做內(nèi)幕交易才能賺那么多。而巴菲特這條金融大鱷,真的是金融市場(chǎng)最后的 “圣人”嗎?回首2008年,美國(guó)財(cái)長(zhǎng)保爾森一通電話請(qǐng)求巴菲特出手救助高盛,講明政府會(huì)出手救AIG(美國(guó)國(guó)際集團(tuán))。當(dāng)時(shí)救助雷曼只需10億美元,救高盛需要50億美元,他為何不救雷曼,救高盛?答案再明顯不過(guò)了,救活了AIG,高盛自然就喘過(guò)了氣。這不是內(nèi)幕交易是什么,這對(duì)普通投資者公平嗎?

我們?cè)撊绾慰创头铺?

也許你到處都能讀到巴菲特平民出身、白手起家、節(jié)儉持家的事跡,但你知道他的父親曾是美國(guó)參議院議員和國(guó)會(huì)金融委員會(huì)成員嗎,你知道他在加利福尼亞州拉古納海灘豪擲400萬(wàn)美元買超豪華別墅嗎,你知道他在1989年購(gòu)買價(jià)值1000萬(wàn)美元的私人飛機(jī)嗎?也許你認(rèn)為花自己賺的錢無(wú)可厚非,但你該開(kāi)始學(xué)會(huì)質(zhì)疑,學(xué)會(huì)立體地看一個(gè)人,學(xué)會(huì)在聽(tīng)名人發(fā)言的時(shí)候多問(wèn)一個(gè)為什么。

說(shuō)穿了,金融市場(chǎng)從來(lái)就沒(méi)有圣人,也沒(méi)有神仙。資本一進(jìn)入市場(chǎng)就帶著原罪,每一分錢都滲透著血和淚。老謀深算如巴菲特,這次何以陰溝里翻船?只有一種解釋:內(nèi)幕交易做慣了,他根本就不把索科爾的行為當(dāng)一回事兒。

這兩件事也正應(yīng)了巴菲特自己的名言:如果你看見(jiàn)廚房里有一只蟑螂,那里面肯定不止一只!現(xiàn)在,你看清這個(gè)貓膩了嗎?資本市場(chǎng)的金字塔上方,藏匿著的正是金融大鱷。巴菲特不是你爺爺,會(huì)真心傳授你武林真經(jīng)的只有你親爺爺。高盛們的面具

——誰(shuí)還在迷信投行?最近,不少股民發(fā)現(xiàn),“海普瑞(002399)讓高盛豪賺33億元”的新聞讀來(lái)似曾相識(shí)。這只高調(diào)上市的天價(jià)股見(jiàn)光后便一瀉千里,讓深套其中的3萬(wàn)多股民和幾十家基金血肉橫飛。高盛再一次延續(xù)了在中國(guó)投資穩(wěn)賺不賠的神話。可有沒(méi)有人想過(guò),它是怎么做到的?

還記得四年前讓許多中國(guó)股民大栽跟頭的西部礦業(yè)(601168)嗎?在高盛“西部礦業(yè)大藍(lán)籌”的極力吹噓下,西部礦業(yè)股價(jià)最高曾達(dá)685元。然而高盛一邊唱多,一邊悄悄分批套現(xiàn)。西部礦業(yè)上市后業(yè)績(jī)開(kāi)始大變臉,可跟風(fēng)的散戶已紛紛進(jìn)場(chǎng)。就這樣,高盛以屢試不爽的招數(shù)以每股成本僅034元的超低價(jià)套現(xiàn)70多億元?dú)g喜離場(chǎng)。

此外,還有高盛偷偷摸摸通過(guò)境外機(jī)構(gòu)減持雙匯發(fā)展(000895)事件,真是往事不堪回首。

獎(jiǎng)金沒(méi)有上百億,不如買塊豆腐撞死得了

1869年成立的高盛公司已經(jīng)在資本市場(chǎng)跌爬滾打了一個(gè)半世紀(jì),在賺錢這檔子事兒上早已成精。而它在賺錢過(guò)程中使用的一些不道德的手段也開(kāi)始慢慢暴露。

繼一年多前SEC對(duì)高盛欺詐案展開(kāi)調(diào)查后,英國(guó)、德國(guó)和法國(guó)等國(guó)也表示要介入對(duì)高盛的調(diào)查。日前,美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)又指控高盛詐騙,標(biāo)準(zhǔn)普爾因此將高盛投資股票評(píng)級(jí)由“買入”下調(diào)為“持有”。高盛在歐美可謂是麻煩不斷、聲名日下。可在中國(guó),高盛卻依然享受著超國(guó)民的待遇。不少投資者依然堅(jiān)定不移地緊跟華爾街大投行的步伐,大把大把地“奉獻(xiàn)”著自己辛苦賺來(lái)的銀子。

大多數(shù)散戶也許從來(lái)沒(méi)想過(guò),“政商通吃”的高盛并非是單純的市場(chǎng)機(jī)構(gòu),而是特殊利益參與者。事實(shí)上,在當(dāng)今世界,金融市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)遵循的誠(chéng)信品質(zhì)早已蕩然無(wú)存。華爾街公司為了自己的利潤(rùn)和獎(jiǎng)金,可以說(shuō)是用盡了各種灰色手段。對(duì)此,他們不但絲毫沒(méi)有罪惡感,反而還引以為豪。

在次貸危機(jī)中倒閉的華爾街投行雷曼兄弟,在遭遇清算的過(guò)程中,竟被發(fā)現(xiàn)其公司賬上有1億美元。清算公司發(fā)問(wèn)了,你不是倒閉了嗎,怎么賬上還有1億美元?雷曼說(shuō),這是今年年底派發(fā)獎(jiǎng)金的錢。奇怪,你連公司都保不住了,哪兒來(lái)的錢發(fā)獎(jiǎng)金,居然有1億美元?雷曼的回答很是傲慢:我們?nèi)A爾街就是這樣,1億美元獎(jiǎng)金雷打不動(dòng),而且至少得1億美元;要不是碰上我倒閉,獎(jiǎng)金就可能是幾十億美元、上百億美元!雷曼不屑說(shuō)出口的這句話是:獎(jiǎng)金沒(méi)有上百億美元,不如買塊豆腐撞死得了。

而在這次金融危機(jī)中死里逃生的高盛集團(tuán),每年發(fā)放獎(jiǎng)金更是高達(dá)一兩百億美元。曾有國(guó)會(huì)議員質(zhì)疑高盛CEO,你憑什么拿這么多獎(jiǎng)金?CEO布萊克·費(fèi)恩振振有詞地辯解說(shuō):我們干的可是上帝的活兒。言下之意,因?yàn)楦芍吧袷ァ钡墓ぷ?,所以拿著“至高無(wú)上”的獎(jiǎng)金是理所當(dāng)然的。


上一章目錄下一章

Copyright ? 讀書(shū)網(wǎng) m.ranfinancial.com 2005-2020, All Rights Reserved.
鄂ICP備15019699號(hào) 鄂公網(wǎng)安備 42010302001612號(hào)