貨幣制度的進化過程

貨幣既是一種“普遍性的交換手段”，同時也是一種“價值儲藏手段”。所以，貨幣的保管與運送應(yīng)該便捷才是。不僅如此，貨幣的發(fā)行費用和管理費用也不應(yīng)過高。由于貨幣的這種條件，貨幣在漫長的時間里重復(fù)進化過程。人類曾以谷物或家畜為貨幣進行交易，后來便用金屬取代了它們。其原因在于金屬易于保管，而且不易腐爛。用金屬取代谷物等貨幣時，也可以大大縮短制造貨幣所需的時間，而且還可以降低運送成本。

可是，金屬貨幣也具有很多缺點。因為鑄造貨幣需要大量費用，所以只能把這項費用轉(zhuǎn)嫁到某個人頭上。此外，以當(dāng)時的技術(shù)水平，鑄造貨幣需要花費大量時間，因此也存在無法及時供應(yīng)貨幣的問題。要想購買交易金額龐大的商品，就會產(chǎn)生貨幣運送費用，在運送過程中也可能發(fā)生搶劫事件。由于這些問題的存在，人們廢紙了金屬貨幣，轉(zhuǎn)而采用了黃金匯兌本位制（Gold exchange standard）。所謂黃金匯兌本位制，指的是保管由黃金制成的貨幣，并以此為基礎(chǔ)，發(fā)行、使用紙幣的制度。也就是說，人們保管著相當(dāng)于所發(fā)行紙幣面額數(shù)量的黃金，以便于在需要時進行交換。

不妨讓我們回顧一下在1944年以后，美元躍升為黃金匯兌本位制的時代背景——布雷頓森林體系。布雷頓森林體系指的是在1944年7月，44個國家或政府的經(jīng)濟特使聚集在美國新罕布什爾州的布雷頓森林，決定將新的黃金匯兌貨幣由英鎊替換成美元的國際協(xié)議。布雷頓森林體系的基本理念是通過固定的匯率，和美元中心的黃金匯兌本位制，穩(wěn)定各國的匯率，擴大國際貿(mào)易，并通過世界經(jīng)濟的增長創(chuàng)造就業(yè)機會。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，會議成立了國際貨幣基金組織和世界銀行。國際貨幣基金組織擔(dān)負(fù)著向世界各國供應(yīng)外匯（美元）的使命，而世界銀行則擔(dān)負(fù)著第二次世界大戰(zhàn)以后的世界經(jīng)濟復(fù)興，及向支援發(fā)展中國家經(jīng)濟增長的任務(wù)。

那么，美國為什么廢止了黃金匯兌本位制，轉(zhuǎn)而采用紙幣本位制呢？從結(jié)果上看，其原因就在于美國龐大的財政赤字和貿(mào)易收支赤字。美國在進行越南張政期間，財政赤字像雪球一樣越滾越大，而貿(mào)易收支持此也大幅增加。于是，在跟美國的貿(mào)易過程中確保了美元的英國和法國等國家，開始擔(dān)心美國這兩項赤字可能導(dǎo)致美元價值下跌，繼而向美國提出以他們確保的美元兌換美國中央銀行所持有的黃金。最初，美國同意了用美元兌換黃金的要求，但隨著黃金外流規(guī)模擴大，美國中同尼克松與1971年下令中止美元兌換黃金。因為一旦兌換掉相當(dāng)于規(guī)模龐大的貿(mào)易赤字的黃金，那么，事實上美國國庫里的黃金就將被一掃而空，作為以黃金為基礎(chǔ)的貨幣制度——黃金匯兌本位制也就無法維持下去了。

部分經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為：“引入紙幣制度，銀行可以獲得大于采用黃金兌換本位制時的利益，所以通過向政治階層施加壓力，廢止了黃金兌換本位制，采用了紙幣本位制?！钡@種觀點因如下理由而缺乏說服力：j在黃金匯兌本位制中，相當(dāng)于紙幣的鈔票（banknote）或美元的發(fā)行、流通量，事實上也超出了需要，所以銀行可以通過信用創(chuàng)造（發(fā)行鈔票）獲得利益；k美國政府為了限制紙幣的過量發(fā)行而設(shè)立的“金融通貨運營委員會”（相當(dāng)于今天的美國聯(lián)邦公開市場委員會——Federal Open Market Committee）。其麾下金融專家通過會議調(diào)整通貨量的做法，和在黃金匯兌本位制下，限量發(fā)行可以兌換黃金的紙幣（美元）的做法，其實同樣是一種貨幣供應(yīng)量的控制政策。從這一點上看，紙幣本位制并不能保證比黃金匯兌本位制創(chuàng)造更大的利益。

除此之外，民間銀行家們也在控制美國聯(lián)邦準(zhǔn)備系統(tǒng)（Federal Reserve System），所以認(rèn)為可能導(dǎo)致過量發(fā)行通貨的看法也缺乏說服力——因為直到2008年美國爆發(fā)金融危機以前，美國的通貨量增加率情況，仍好于由政府調(diào)整通貨量的中國或韓國。