黃金不能成為貨幣的理由

貨幣制度應(yīng)對(duì)增加人類生活所需物資或服務(wù)的生產(chǎn)量做出貢獻(xiàn)?？墒牵S金等金屬貨幣能否有效刺激經(jīng)濟(jì)增長和穩(wěn)定物價(jià)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，這一點(diǎn)令人懷疑。在把黃金作為貨幣使用時(shí)，有可能發(fā)生哪些問題呢？

首先，黃金的儲(chǔ)藏量不足以使其被用來充當(dāng)貨幣。1970年，在即將因?yàn)辄S金量不足而廢止黃金匯兌本位制之前，美國的GDP不過為1兆美元。但是，在2009年，這一數(shù)據(jù)達(dá)到了14兆美元以上。也就是說，比廢止黃金匯兌本位制時(shí)增加了14倍。此外，在2009年，全世界整體的GDP為54兆美元。即使考慮到物價(jià)上漲因素，實(shí)際經(jīng)濟(jì)規(guī)模需要的黃金也比1970年多出了10倍。

假設(shè)以2009年末美國的黃金價(jià)格（每盎司1,000美元）為準(zhǔn)，用黃金來替代美國的基礎(chǔ)貨幣2兆美元。此時(shí)，需要的黃金量為20億盎司（約5,600萬噸）。可是，根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)（WGC）提供的數(shù)據(jù)，具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的黃金儲(chǔ)藏量在2009年僅為4萬7,000噸左右，而現(xiàn)有的已生產(chǎn)黃金量僅為15萬噸。即便是把現(xiàn)存已生黃金量和黃金儲(chǔ)藏量加起來，也不足現(xiàn)在流通的、以美元標(biāo)價(jià)的基礎(chǔ)貨幣量的0.3%。何況歐元也發(fā)揮著基礎(chǔ)貨幣的作用，因此如果用黃金替代歐元，再把其它國家的通貨也都替換為黃金，那么黃金的缺口一目了然。

所以，在廢止了紙幣本位制，并以現(xiàn)在的黃金價(jià)格為準(zhǔn)，而把黃金作為貨幣使用的情況下，就會(huì)像1930年時(shí)的中國那樣發(fā)生資金（黃金）不足的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致大多數(shù)企業(yè)和銀行破產(chǎn)。這有可能發(fā)展為遠(yuǎn)甚于1929年發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因?yàn)樽鳛橐环N結(jié)算手段，資金（黃金）量一旦不足，在商品和服務(wù)的生產(chǎn)過程中就會(huì)出現(xiàn)問題。從勞動(dòng)者的立場上看也是如此。一家企業(yè)只有持續(xù)生產(chǎn)，勞動(dòng)者才能按時(shí)拿到工資，可由于信用緊縮現(xiàn)象的發(fā)生，大多數(shù)企業(yè)紛紛破產(chǎn)，那么勞動(dòng)者的名義收入可能干脆就不會(huì)發(fā)生。即，就像我們不能因?yàn)樯街杏欣匣⒍共讲磺耙粯?，我們也不能因?yàn)閼峙峦ㄘ浥蛎浂s減人類生活所需的商品或服務(wù)的生產(chǎn)，也不能因此停止創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)（防止失業(yè)）。

其次，如果把黃金作為貨幣使用，貨幣（金幣）本身就有可能成為投機(jī)性商品。由于黃金生產(chǎn)量的不足，如果投機(jī)分子持續(xù)把金幣儲(chǔ)藏在金庫里，就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的貨幣不足現(xiàn)象，黃金價(jià)格也會(huì)隨之暴漲。于是，流通于市場上的貨幣量將逐漸減少，市場的功能也將陷入癱瘓。這跟今天由于信用緊縮現(xiàn)象而發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī)的原理是一樣的。

第三，黃金本位制（Gold Standard）是通過非正常手段維持的。如果以生產(chǎn)量不足為理由，人為地提高鑄造于金幣上的面額之后發(fā)行，就可能發(fā)生通貨膨脹。這一點(diǎn)僅從貨幣的歷史中就可以得到確認(rèn)。把銀幣作為本位貨幣（standard money）的國家，一旦過量發(fā)行白銀含量嚴(yán)重不足的鑄造貨幣，銀本位制便再也無法維持了。即，盡管借口黃金產(chǎn)量不足，而采用非正常的手段維持黃金本位制，貨幣價(jià)值依然無法維持。

第四，由于黃金的生產(chǎn)費(fèi)用和貨幣發(fā)行費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于紙幣的發(fā)行費(fèi)用，所以黃金無法正常發(fā)揮其作為貨幣的交換手段作用。黃金的生產(chǎn)量越大，就越需要在地下更深的地方開采，所以費(fèi)用也相應(yīng)增加。即便是用淺層地下開采而來的黃金含量不足的金礦提煉黃金，黃金的生產(chǎn)成本也會(huì)急劇增加，因此費(fèi)用也只能隨之增加。貨幣作為糧食與服裝、住宅等商品的交換手段，如果其發(fā)行過程產(chǎn)生大量費(fèi)用，國民的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)就會(huì)加重，所以也不能稱得上是一個(gè)正確的選擇。尤其是在人口增加和經(jīng)濟(jì)增長速度加快的情況下，貨幣的需要量也會(huì)增加，所以大量生產(chǎn)金幣，只能讓財(cái)政赤字像滾雪球一樣越來越大。在這種情況下，有可能發(fā)生類似于2010年爆發(fā)于希臘的金融危機(jī)。

第五，在國際貿(mào)易過程中也可能發(fā)生問題。雖說貿(mào)易收支順差國可能積累起黃金，但貿(mào)易收支赤字國則因黃金的不足，而可能面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困難。此外，如果像1971年以前那樣用黃金交換美元，那么美國中央銀行國庫里的美元將會(huì)逐漸減少，而只剩下紙幣，所以與美國的貿(mào)易往來只能中斷。在這種情況下，世界經(jīng)濟(jì)也可能陷入癱瘓狀態(tài)。

除了貨幣應(yīng)該具備的重要條件之外，貨幣制度還應(yīng)在有益于提高人類生活質(zhì)量，并向其提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的生產(chǎn)上做出貢獻(xiàn)，同時(shí)也應(yīng)通過經(jīng)濟(jì)增長創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。如果在今天的資本主義經(jīng)濟(jì)秩序中實(shí)施黃金本位制，人類的生活質(zhì)量反而會(huì)下降。美國前總統(tǒng)尼克松于1971年終止黃金兌換美元的根本原因也在于此。這可以看成是在資本主義的成長及發(fā)展過程中，因貨幣市場環(huán)境的變化而導(dǎo)致的不可避免的選擇，而非國際金融財(cái)閥的壓力或陰謀的結(jié)果。