——摘自2009年6月14日索羅斯在中央電視臺(tái)《對(duì)話》節(jié)目中的談話

背景分析

癡迷哲學(xué)的索羅斯并不迷信社會(huì)科學(xué)，他認(rèn)為世界“唯一可確定的是不確定性”，強(qiáng)調(diào)社會(huì)經(jīng)濟(jì)事務(wù)中的反身性、不確定性和不可逆性。索羅斯準(zhǔn)確地看到了有思維參與的歷史過(guò)程中的不確定性，看到了主流市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論由于忽視這一因素而存在的根本缺陷，同時(shí)創(chuàng)造性地提出了反身性理論。站在市場(chǎng)的角度，交易者對(duì)確定性掌握多少?zèng)Q定了能獲利的程度。因此從本質(zhì)上說(shuō)，防范風(fēng)險(xiǎn)就是防范市場(chǎng)的不確定性，然后在確定性方面決定投資策略和投資技巧。

旋渦模樣的圖形是索羅斯量子基金的標(biāo)志。索羅斯認(rèn)為量子運(yùn)動(dòng)時(shí)所呈現(xiàn)的那種無(wú)序的狀態(tài)，才是市場(chǎng)的真實(shí)狀態(tài)。他在著作《金融煉金術(shù)》中也表示：投資最害怕不確定性。如何理解“害怕不確定性”？索羅斯的解釋是：“擔(dān)心自己在主觀上不能把握不確定性，而不是期望在一個(gè)確定性的環(huán)境中經(jīng)營(yíng)。”

投資決策時(shí)的“腰酸背疼”一直是索羅斯傳說(shuō)中本能的直覺(jué)來(lái)源，這很可能是一種有趣、半開(kāi)玩笑的說(shuō)法，但也說(shuō)明了索羅斯能夠從蛛絲馬跡的不確定性中辨別出那些貌似平常的事件背后隱含趨勢(shì)的重要性。

行動(dòng)指南

減少投資的不確定性。在投資者的詞典里，“不確定性”的同義詞便是“風(fēng)險(xiǎn)”。

1月23日未來(lái)取決于我們

我提出的一個(gè)重要理論，就是：我們無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)，因?yàn)槲磥?lái)會(huì)如何本身就取決于我們現(xiàn)在如何去預(yù)測(cè)它。如果我們現(xiàn)在做了正確的事情，那么未來(lái)的痛苦可能會(huì)減輕不少；如果我們現(xiàn)在做了錯(cuò)誤的事情，那么未來(lái)可能就會(huì)變得非常痛苦?，F(xiàn)在，我們已經(jīng)做了不少錯(cuò)事，我非常希望在幾個(gè)月之后有一個(gè)新的政府來(lái)做點(diǎn)正確的事情。

——2008年10月索羅斯接受美國(guó)著名記者比爾·莫耶斯（Bill Moyers）采訪時(shí)如是說(shuō)

背景分析

索羅斯提出“我們無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)”，因?yàn)槲磥?lái)是由我們的行動(dòng)決定的。2008年年底，美國(guó)總統(tǒng)換屆大選。小布什還未離任，美國(guó)民眾就已經(jīng)開(kāi)始給他打分了。而索羅斯也從來(lái)不否認(rèn)他對(duì)布什總統(tǒng)的反對(duì)態(tài)度。未來(lái)，不管是奧巴馬還是麥凱恩當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，索羅斯都告誡道：只要我們現(xiàn)在做正確的事情，未來(lái)就還有反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。但是如果繼續(xù)錯(cuò)下去，那“未來(lái)就會(huì)變得非常痛苦”。

對(duì)于“正確的事情”，索羅斯提出了自己的見(jiàn)解：首先，要處理抵押貸款問(wèn)題，最大限度減緩房貸危機(jī)的下滑速度；其次，新政府必須重新推進(jìn)抵押貸款，而不是取消，同時(shí)減少納稅人對(duì)抵押品贖回權(quán)的喪失，而損失則由那些擁有抵押權(quán)的人來(lái)承擔(dān)；最后，要將銀行資本化。

行動(dòng)指南

未來(lái)由現(xiàn)在所做的一切決定，所以未來(lái)是從現(xiàn)在開(kāi)始的。而“做正確的事情”，比未來(lái)更重要。

1月24日我和巴菲特完全不同

因?yàn)榘头铺貙で蟮氖腔久娴膬r(jià)值、根本的價(jià)值，也就是遵守價(jià)值投資的理念，他很成功。巴菲特不承認(rèn)我所說(shuō)的反身性理論，所以我們跟巴菲特的投資理念是很不一樣的，大家看待市場(chǎng)和在市場(chǎng)上投資的方法本身具有很多不同。

——摘自2009年6月14日索羅斯在中央電視臺(tái)《對(duì)話》節(jié)目中的談話

背景分析

在投資界，索羅斯是屈指可數(shù)的能夠與巴菲特相提并論的人。有趣的是，他們兩個(gè)人都是猶太裔，都是1930年出生，又都在美國(guó)華爾街成名。但是，兩人通往財(cái)富道路的投資方法卻截然不同。

定位清晰的巴菲特，投資風(fēng)格就像傳統(tǒng)的猶太人性格一樣，量力而為，勤儉理財(cái)，只買(mǎi)自己了解的東西，很少動(dòng)用投資杠桿，就是簡(jiǎn)單的“滾雪球”式投資。而索羅斯簡(jiǎn)直就是站在巴菲特的對(duì)立面，他的投資風(fēng)格猶如流水，而水無(wú)常勢(shì)，無(wú)論是股票、債券還是貨幣甚至是商品資產(chǎn)，索羅斯今天做多明天就可能反手做空；同時(shí)，他還瘋狂借貸，利用杠桿將賺錢(qián)效應(yīng)放大到極致。