公司的資產(chǎn)負債表(有形資產(chǎn)和金融資產(chǎn)被列在表格的一邊，負債則被列在另外一邊)和損益表可以用來解釋和表明現(xiàn)金的來源和使用情況。銷售收入和付現(xiàn)成本之間的差額就是企業(yè)的總利潤。該利潤是一個現(xiàn)金流；就好比說，這種利潤的獲得是由于公司的市場、資本資產(chǎn)和組織之特性使然。一個單位的另一種類型的現(xiàn)金流來自其擁有的金融工具，這些現(xiàn)金流代表了其他方對合同的履行情況。現(xiàn)金流除了來自總利潤和履行合同義務(wù)所得之外，公司還可以通過出售其有形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、抵押資產(chǎn)、未來收入來獲得現(xiàn)金。

公司資產(chǎn)負債表的另外一邊是負債，負債是履行支付的承諾；該支付主要用來償還債務(wù)。用于履行支付承諾的現(xiàn)金可能來自總利潤現(xiàn)金流、現(xiàn)有資金、資產(chǎn)出售，也可能來自借債。希望自己的現(xiàn)金收入在每一個時期都能超過現(xiàn)金支出的公司會致力于使用對沖性融資。另一方面，若一家公司在某一時期的合同現(xiàn)金流出超過了其所期望的現(xiàn)金流入，就會積極尋找投機性融資或者龐氏融資。處于投機性融資或龐氏融資狀態(tài)的公司通過出售某些資產(chǎn)、用新債券購買到期債券或者借新債以獲得現(xiàn)金，從而償運債權(quán)人債務(wù)；這些公司對金融市場環(huán)境的依賴程度要高于那些債務(wù)結(jié)構(gòu)具有對沖融資特性的公司。

銀行、類似儲蓄和貸款組織的存款機構(gòu)，以及其他短期債券的持有者(商業(yè)企業(yè)、家庭和政府)將會面臨在某個時期現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入的情況。受現(xiàn)金流出影響較大的公司將會傾向于持有現(xiàn)金或易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，或者擁有一些可保證再融資的資產(chǎn)。有些資產(chǎn)并不是那么容易就可以變現(xiàn)，如正在運作的工廠和銀行投資組合中的貸款，這些資產(chǎn)可以被稱為單位的頭寸；它們是該單位經(jīng)營活動中常備的，而且往往是某個企業(yè)和行專用的。如果企業(yè)有一個突然的現(xiàn)金支出，那么所需現(xiàn)金就可以通過處置這些主要資產(chǎn)或者通過借款來籌集。用銀行業(yè)的術(shù)語來說，這種通過為企業(yè)的主要業(yè)務(wù)融資而獲取現(xiàn)金的行為被稱為頭寸融資(making position)。用于這種目的的金融工具就是頭寸融資資產(chǎn)或債務(wù)。如果一項資產(chǎn)或債務(wù)有一個廣泛且活躍的市場，那么它就是一個好的頭寸融資工具。此外，頭寸融資資產(chǎn)的市場應(yīng)該是富有彈性的，也就是如果該資產(chǎn)的價格稍有下降，則購買指令就會蜂擁而至，所以在一般情況下，其價格不會變化太多。

銀行和其他金融機構(gòu)通常會將資產(chǎn)收購和現(xiàn)金管理分為兩個不同的部門，這個現(xiàn)象也許可以幫助我們更好地理解以上提到的頭寸融資問題。商業(yè)銀行貸款往往有一個貸款額度，當(dāng)企業(yè)需要的時候可以按照最高額度獲得貸款。因此，一項貸款會在貸款者貸出的同時顯示在銀行賬簿中：銀行在貸出一筆款項的同時其現(xiàn)金(銀行儲備)會減少。對于聯(lián)邦儲備銀行的一家成員銀行來說，貸款意味著在借方記入其在聯(lián)邦儲備銀行的存款。

每一家銀行都有一位行政主管(在現(xiàn)在的銀行集團中是一個專門的行政辦公室)負責(zé)確保銀行的現(xiàn)金頭寸——對于成員銀行來說是在聯(lián)邦儲備銀行的存款——保持在一個必要的水平。該主管需要創(chuàng)造銀行所需要的現(xiàn)金流。根據(jù)教科書中的觀點，一家儲備不足的銀行會嚴(yán)格限制貸款。事實上，在現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中，每天的貸款都是以前承諾的結(jié)果。貸款投資組合和銀行貸款策略往往不會輕易變化，它們需要達到最低準(zhǔn)備金要求的標(biāo)準(zhǔn)。