大多數(shù)銀行的債務(wù)人，特別是房地產(chǎn)信托投資公司，當(dāng)它們不能銷售商業(yè)票據(jù)時，它們的債務(wù)就轉(zhuǎn)嫁到銀行身上。在1974年、1975年和1976年，這些公司甚至都不能支付債務(wù)合同規(guī)定的利息，更不要說償還本金了。盡管這些企業(yè)違約，還是采取了行動來化解相應(yīng)的債務(wù)，而并沒有出現(xiàn)大量銀行破產(chǎn)。這意味著，銀行取得房地產(chǎn)和土地用來抵補(bǔ)銀行債務(wù)，為了與較低的預(yù)期現(xiàn)金收入相匹配，重新設(shè)定房地產(chǎn)信托投資公司債務(wù)的利息率和到期期限。應(yīng)付的利息與市場利息率之間的差額被歸為房地產(chǎn)信托投資公司的債務(wù)。

這種“化解”安排通常會涉及債權(quán)人要嚴(yán)格控制債務(wù)人，債權(quán)人經(jīng)常有機(jī)會通過重組和強(qiáng)制破產(chǎn)而得以抽身而出。在某種情況下，對破產(chǎn)的和流動性不足的債務(wù)人實(shí)施重組的辦法，能夠被看做這樣一種途徑，通過它銀行或其他債權(quán)人能夠控制何時確認(rèn)損失并把這些損失包含在損益表和資產(chǎn)負(fù)債表中。這種方法意味著，1973—1975年出現(xiàn)的各種金融困難，根據(jù)涉及機(jī)構(gòu)的不同，已用不同方式處置掉了。

在各種情形中，由于美聯(lián)儲擁有承擔(dān)債務(wù)的最終武器，也就是創(chuàng)造美聯(lián)儲貸款的能力，美聯(lián)儲必須扮演一個公開的或隱藏的角色，經(jīng)常要用自身的債務(wù)去替換私營銀行或其他個人借款人的債務(wù)。但是美聯(lián)儲創(chuàng)造貨幣的能力不必在每種情況下都使用，通過讓借款人知道在任何需要時就可以獲得美聯(lián)儲貸款，也可以間接解決最終貸款人問題。需要格外強(qiáng)調(diào)的是，由于存在美聯(lián)儲，作為直接或間接的金融體系的最終貸款人，任何對美聯(lián)儲靈活性的約束(例如，通過命令式的機(jī)械行事規(guī)則)都會削弱其行動的能力。規(guī)則不能替代最終貸款人的相機(jī)抉擇。

另一方面，美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司會依照法律對破產(chǎn)銀行中被保險(xiǎn)的存款負(fù)責(zé)。現(xiàn)在被保險(xiǎn)的數(shù)額為每個賬戶10萬美元，但在所述銀行破產(chǎn)的當(dāng)時每個賬戶只有2萬美元。然而，在1973—1975年的大規(guī)模銀行破產(chǎn)中，美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司要找到一家健康的銀行，它能夠承擔(dān)破產(chǎn)狀況下的非權(quán)益?zhèn)鶆?wù)，并取得它認(rèn)為在破產(chǎn)的狀況下還是“良好”的資產(chǎn)。這種承擔(dān)存款的技術(shù)要求美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司取得破產(chǎn)狀況下的“不良”資產(chǎn)，并就這些貶值資產(chǎn)給接管機(jī)構(gòu)相應(yīng)的現(xiàn)金，從而承擔(dān)下來破產(chǎn)狀況下所有的非權(quán)益負(fù)債。美國聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司在1973—1975年有效運(yùn)用各種技術(shù)，為所有銀行存款提供了保障，不僅僅是法律規(guī)定的存款數(shù)額，還包括海外分支結(jié)構(gòu)的存款。

銀行走向破產(chǎn)是需要時日的，除非是因?yàn)榘l(fā)生欺詐行為導(dǎo)致的破產(chǎn)。1973年10月破產(chǎn)的圣地亞哥國民銀行，至少在它關(guān)門一年前就是一家問題銀行了。富蘭克林國民銀行于1974年10月8日破產(chǎn)，但它的極端困境在1974年5月就為大眾所知?？紤]到許多銀行數(shù)據(jù)本身需要公開，以及人們需要了解銀行相互持有頭寸的情況(因?yàn)榇嬖阢y行間貸款和大額存單)，一旦人們知道并堅(jiān)信一家銀行陷入困境，很快就會發(fā)生對這家銀行的擠兌。

在現(xiàn)代銀行業(yè)的環(huán)境中，與早些時候喧鬧的人群聚集在銀行外焦急地要將存款換成現(xiàn)金相比，銀行擠兌已經(jīng)成為溫和得多的事件。在現(xiàn)代銀行業(yè)，由于有存款保險(xiǎn)，個人小額零星存款完全被聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)，這意味著，在破產(chǎn)銀行中被完全保險(xiǎn)的個人存款僅僅承擔(dān)一時延達(dá)獲得其資金的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果是，小額零星存款人在銀行陷入困境時并不會叫嚷著要回現(xiàn)金。[ 在1985年流行的擠兌中，喧鬧的人群擁在門外，焦急地要向俄亥俄州和馬里蘭州被私人和國家基金保險(xiǎn)的儲蓄機(jī)構(gòu)討個說法。發(fā)生這樣的擠兌是因?yàn)閷冶ｋU(xiǎn)基金的償付能力缺乏信心。]