第6章 每個(gè)人都是活的“資產(chǎn)負(fù)債表”

讀者可能也像我一樣在成長(zhǎng)過(guò)程中有過(guò)許多綽號(hào)，不過(guò)我敢打賭，叫“資產(chǎn)負(fù)債表”這一綽號(hào)大家肯定是第一次聽到。從金融角度講，每個(gè)人都是活生生的、資產(chǎn)與負(fù)債的綜合體。在資產(chǎn)與負(fù)債兩者之間建立一種平衡，對(duì)我們確立優(yōu)先投資項(xiàng)目、達(dá)到預(yù)定投資目的是十分關(guān)鍵的。不過(guò)，做到這一點(diǎn)并不像我們想象得那么容易。

在與金融機(jī)構(gòu)打交道的過(guò)程中，大家可能不止一次地填寫過(guò)資產(chǎn)凈值表。這種表格往往被當(dāng)做融合了資產(chǎn)與負(fù)債的凈值體現(xiàn)，其數(shù)值也大抵是“硬”的，因?yàn)殂y行對(duì)賬單或是經(jīng)紀(jì)記錄中像這樣的數(shù)字往往是鋪天蓋地的。然而，這種資產(chǎn)凈值表對(duì)我們卻沒什么用處，因?yàn)樗鼈儾⒉荒荏w現(xiàn)我們個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的核心內(nèi)容。

資產(chǎn)負(fù)債表在我看來(lái)應(yīng)像大家如前所述的資產(chǎn)凈值表一樣，是對(duì)各式各樣的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)額的一個(gè)概括匯總。其中有些數(shù)字必須是“軟”的，基本上不能超出個(gè)人想象。先不要為那個(gè)擔(dān)心。我們應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審查修訂，如此反復(fù)之后大家就會(huì)對(duì)價(jià)值有一個(gè)層次更高的理解。這種資產(chǎn)負(fù)債表練習(xí)主要有兩重意思：第一，與其去飾以各式各樣特定的數(shù)字，倒不如去猜一猜自己資產(chǎn)與負(fù)債的最終規(guī)模。第二，大家可以借此建立自己的財(cái)富哲學(xué)，將特定的財(cái)富用于特定的目標(biāo)。富人們都過(guò)著復(fù)雜的生活，有著許許多多的需求、責(zé)任、目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段。我們每個(gè)人的生活都是不同的，每個(gè)人都有自己的一攤事。個(gè)人的資產(chǎn)負(fù)債表在此時(shí)就成了可以用來(lái)解決自己那套聯(lián)立方程的條件之一。如果你跟你的配偶或同伴共享財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，那么你可以只做一張表，如若不是，那就得各做各的了。

首先來(lái)說(shuō)資產(chǎn)。讓我們先從個(gè)人住房說(shuō)起——大家肯定把它算進(jìn)自己的資產(chǎn)中了吧，而且肯定是在資產(chǎn)凈值表中居于前幾位的。但是，如果你在死后被抬出了那座房子或者你最大的愿望是與孩子們一起搬進(jìn)去住的話，那么你在表中賦予它的價(jià)值——也就是你參照近期類似交易得出的將其出售可獲得的大概收益——僅僅對(duì)你個(gè)人的資產(chǎn)負(fù)債表是有效的。否則，該房產(chǎn)的價(jià)值將會(huì)低于預(yù)期售價(jià)，因?yàn)槟銓Q處地方生活。

假如你和你的配偶真的打算在這里終老一生的話，那么該房產(chǎn)在你個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的價(jià)值就是零，因?yàn)槟悴⒉淮蛩銖乃抢锏玫绞裁词找?。在此時(shí)，它就從你房產(chǎn)計(jì)劃資產(chǎn)的一部分變成了別人（往往是你的繼承人）資產(chǎn)負(fù)債表涵蓋的資產(chǎn)的一部分了。當(dāng)然，你也可能計(jì)劃在死之前將房屋出售，但另一個(gè)問題又產(chǎn)生了：賣掉房子去哪兒住呢？也許你會(huì)再買一處房子，甭管是賤是貴，也許你僅僅只想租房子住，但不管是哪種情況，你在資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)該房產(chǎn)的估值都反映了這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)，那就是：即使自己還活著，你也不能指望賣掉房子來(lái)實(shí)現(xiàn)其全部?jī)r(jià)值。不過(guò)有一點(diǎn)必須注意：你的房子如果已完全買下了，那它將為你提供相當(dāng)大的借貸能力來(lái)應(yīng)對(duì)不時(shí)之需。