凱南后來解釋了支撐馬歇爾計劃的基本假設，而且這確實也是1947年到50年代中期美國戰(zhàn)后政策的整體內容。凱南指出，除美國以外，

……從戰(zhàn)略現(xiàn)實（就軍事和工業(yè)潛力而言）的出發(fā)點看來，只有四個集團是世界上主要的力量。兩個不在歐亞大陸上，即日本和英國。還有兩個在歐亞大陸上，一個是蘇聯(lián)，一個是中歐……

從絕對的意義上說，我認為美國安全面臨的最大的危險，將是中歐和俄國的軍事工業(yè)潛力出于與我們敵對的目標達成聯(lián)合與合作。它們將會真正建成一個整體……而這個整體從戰(zhàn)略意義上講甚至會使我們的實力相形見拙。我想，這項目標也并不是像人們經常描繪的那樣很容易地就可以達成。我看俄國人并不一定有把這個地區(qū)牢牢掌握住的天賦才能……盡管如此，他們有政治思想的確定方向，有共產主義政治擴張的確定方向。

以這種假設作為前提，在1947年5月召開的那些通宵達旦的會議上，馬歇爾計劃的要點開始形成了。首要的問題都變成了如何對付俄國人。表面上，馬歇爾接受了凱南的建議，“直截了當”邀請?zhí)K聯(lián)集團加入馬歇爾計劃。但實際上，國務院要求各參與國公開經濟記錄以便美國審核，這就使得蘇聯(lián)不可能參與到馬歇爾計劃中來。更有甚者，凱南還建議蘇聯(lián)向歐洲運送物資，以此作為其殘破的經濟加入到計劃中來的條件。而當時蘇聯(lián)的經濟不僅已為戰(zhàn)爭所損害，而且當時還遭受著干旱和饑荒的天災。很明顯，國務院沒有人愿意蘇聯(lián)被囊括進來。俄國的加入會極大地增加該項目的成本，錙銖必較的共和黨國會是絕不可能同意的。實際上國會現(xiàn)在已經被杜魯門說服了：對共產黨只能斗，不能喂。

5月初，艾奇遜在密西西比州的克利夫蘭發(fā)表了演說，6月5日，馬歇爾在哈佛大學發(fā)表了演講。這兩場演講都揭示出了馬歇爾計劃的動機和實質。艾奇遜的顧問在草擬他的演講稿時，斷定美國的出口額正在迅速逼近160億美元大關，但是進口額僅僅是出口額的一半，歐洲沒有足夠的美元填補這一差距。美國得向歐洲提供貸款，否則歐洲人就沒有能力來購買美國貨物?？偨y(tǒng)的經濟顧問委員會預測說將會有一次不太嚴重的商業(yè)蕭條，另外，如果出口有任何實質下降的話，按一位官員的話說，“對美國的影響可能會非常嚴重?！卑孢d在密西西比演講中強調了這些事實。

在哈佛，馬歇爾敦促歐洲人制訂一個“治療而不是舒緩”的長期項目。6月13日，英國外交大臣歐內斯特·貝文（Ernest Bevin）接受了馬歇爾關于應由歐洲采取主動的建議。他前往巴黎與法國外長喬治·皮杜爾（Georges Bidault）商量此事。俄國是否參與的疑問變成了他們最關心的問題?！墩胬韴蟆芬呀洶疡R歇爾的演講斥為“攜帶著美元的杜魯門主義”，稱這種靠控制歐洲市場來拯救美國經濟的做法是徒勞的。皮杜爾不在乎俄國人的這種說法，但一方面是由于強大的法國共產黨的壓力，另一方面則是因為他害怕俄國的缺席會導致歐洲大陸分裂，重新為復興的德國所主導，迫使法國加入盎格魯撒克遜人的集團，所以他決定邀請莫洛托夫。俄國的立場一下子就溫和起來了。

1947年6月26日，莫洛托夫率89名經濟專家和工作人員抵達巴黎，之后的三天一直在不斷地通過電話與莫斯科的官員們商議。俄國人正在認真考慮這項計劃。他們甚至命令其東歐的衛(wèi)星國準備加入馬歇爾計劃。莫洛托夫最后建議每個國家各自制訂自己的復興計劃。但法國和英國則建議歐洲作為一個整體制訂一個供美國考慮的計劃。莫洛托夫要求對德國施加新的鉗制措施，英法卻對蘇聯(lián)的要求加以稀釋。莫洛托夫一怒之下退出了這次會議。他警告說這樣的計劃會損害國家主權，導致德國復興，使得歐洲被美國控制，而且尤其不祥的是，將把“歐洲分裂為兩個國家集團……在它們彼此間的關系上制造新麻煩”。莫洛托夫返回莫斯科后一周之內，蘇聯(lián)人就制定了他們自己的“莫洛托夫計劃”。曾經表示對馬歇爾計劃感興趣的波蘭人和捷克人現(xiàn)在通知巴黎會議，他們不能參加該會議了，因為這“可能會被當作是反對蘇聯(lián)的行動”。