自2008年9月，以美國雷曼兄弟公司破產(chǎn)為代表的華爾街金融帝國崩潰所引發(fā)的全球金融大海嘯爆發(fā)以來，世界各國都開始關注與這場金融風波有緊密關聯(lián)的三大類問題：一是全球金融市場和貨幣體系發(fā)展的嚴重失衡在客觀上給美國金融機構帶來了金融創(chuàng)新濫用的外部環(huán)境；二是經(jīng)濟全球化環(huán)境下不斷推進的國際分工所帶來的世界經(jīng)濟“嚴重失衡”問題；三是一國（尤其是像美國這樣的大國）的經(jīng)濟政策和經(jīng)濟發(fā)展狀況會對世界經(jīng)濟產(chǎn)生較強的外部“溢出效應”，如果沒有一個有效的國際政策協(xié)調(diào)機制，就會使得其他國家政策的獨立性和有效性受到很大的遏制。而且，這三大類問題互相之間又存在很強的“相關”性。由于各國參與全球化的方式和程度各有不同，對這三大類問題的性質(zhì)詮釋和提出的政策建議也就非常不同，甚至在某些方面，還會出現(xiàn)“針鋒相對”的沖突局面。

2009年11月，奧巴馬出訪亞洲在一定程度上就是想在目前存在的“認識沖突”中尋找亞洲所能接受的“共贏”的解決方法。甚至，在某些暫時存在的與美國經(jīng)濟利益相“沖突”的問題上，奧巴馬可能會“軟硬兼施”，迫使中日政府能夠作出實質(zhì)性的“讓步”。筆者認為，中國政府會采取不卑不亢的應對姿態(tài)。事實上，在“獅城”新加坡開幕的亞太經(jīng)合組織（APEC）第十七次領導人非正式會議上，包括中國在內(nèi)的亞洲各國政府都向來訪的奧巴馬發(fā)出了繼續(xù)倡導“自由貿(mào)易”理念、反對貿(mào)易保護主義的共同心聲。經(jīng)濟規(guī)模位居世界前列的中國，在這場危機中還意識到了自己在某些關鍵問題的處理上處于一種“被動”的局面，更意識到改變對外依賴經(jīng)濟增長模式所需要的健全、深化金融體系的“重要性”。

所謂“被動”的局面，可以從我國現(xiàn)在的經(jīng)濟結(jié)構與上述三大類問題的關系中發(fā)現(xiàn)，它也主要體現(xiàn)在相對應的三大方面：

首先，改革開放30年，中國經(jīng)濟積累了寶貴財富。但因為自身金融體系的脆弱性，我們無法在貿(mào)易和投資規(guī)模做大的基礎上，讓貨幣參與到財富積累過程中，從而導致我國出口導向的經(jīng)濟增長模式。對外貿(mào)易和外商在華的直接投資，給我國帶來了世界第一的美元外匯儲備，卻也在客觀上讓我們失去了管理自己財富的國內(nèi)舞臺。另一方面，因為我國人才和經(jīng)驗的缺乏以及美國政府的投資限制，造成我國管理外匯儲備的方式非常單一——要么購買美國國債，要么購買華爾街大名鼎鼎的金融機構所發(fā)行的“信用級別”最好的金融債。而在危機面前，無論是哪一種投資方式都讓我們失去了活用財富的主動權，只能投資美國流動性最強、收益最低的“安全資產(chǎn)”。今天，因為金融危機——華爾街“倒塌”、美國政府“救市”急需用錢而無法有效地償還對外債務，從而使我國巨大的外匯儲備失去了“流動性”。

其次，世界經(jīng)濟失衡是各國經(jīng)濟積極參與全球化的結(jié)果，只要經(jīng)濟全球化能夠給世界帶來比“鎖國經(jīng)濟”更多的財富，那么，世界經(jīng)濟失衡就不可能在這種有效的“國際分工”市場格局下消除。在貿(mào)易摩擦不斷升級的今天，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構的轉(zhuǎn)型和內(nèi)需市場的培育，從國家經(jīng)濟安全的角度出發(fā)已刻不容緩。若想在現(xiàn)有中國經(jīng)濟的發(fā)展階段去真正解決這類富有挑戰(zhàn)性的問題，沒有強大的金融體系的支持是根本不可能做到的。因為產(chǎn)業(yè)結(jié)構的轉(zhuǎn)型意味著我們要開始邁向高附加價值的技術研發(fā)和服務開拓領域，它們不像制造業(yè)那樣具有標準化的特征，而是充滿了不確定性，需要一大批專業(yè)化的人才團隊和不斷深化的金融市場以及為實體經(jīng)濟服務的金融創(chuàng)新產(chǎn)品支撐。在這方面，我們的“轉(zhuǎn)型成本”——從制造業(yè)向技術研發(fā)和服務業(yè)轉(zhuǎn)變的過程，比美國現(xiàn)在為擺脫危機所承擔的“轉(zhuǎn)型成本”——從金融業(yè)向制造業(yè)“回歸”的過程要高得多。

最后，由于中國經(jīng)濟處于城市化和工業(yè)化的發(fā)展階段，金融市場的過度開放和金融資產(chǎn)價格的自由波動都會影響中國有限的資源的配置方向，再加之利率和匯率對制造業(yè)而言是金融資源的要素價格，和原油、鐵礦石一樣是“生產(chǎn)成本”，會直接影響到處于技術低端的中國產(chǎn)業(yè)在國際舞臺上的價格競爭力。在沒有充分的內(nèi)需市場來支撐中國企業(yè)的就業(yè)水平和財富創(chuàng)造能力，同時也沒有強大的金融體系可以作為分散風險的后盾的情況下，貿(mào)然去加速人民幣利率和匯率的自由波動以及開放中國的金融市場都有可能會斷送中國改革開放30年所帶來的成果。但我們也不得不承認，由于匯率（利率）的剛性和中國經(jīng)濟對外依賴的緊密程度，使得中國宏觀經(jīng)濟政策，尤其是貨幣政策的獨立性受到了很大的挑戰(zhàn)。從某種意義上講，走出這種被動的受外部“貨幣政策綁架”的格局，需要我們有一個自主的貨幣體系和與之配套的強大的金融體系。否則，經(jīng)濟景氣的時候，大量投機資本的流入所帶來的越來越嚴重的“外匯占款”問題會加速資本市場的泡沫，產(chǎn)生國內(nèi)“滯脹”的風險；而經(jīng)濟不景氣的時候，為了尋求像美國這樣擁有“貨幣主導權”的國家所提供的“避風港”，大量的資本外逃會導致我國的金融體系變得更加脆弱，甚至會發(fā)生金融和經(jīng)濟的“雙危機”狀況。

如何面對上述“中國國情”所帶來的種種挑戰(zhàn)，去做強最為關鍵的金融產(chǎn)業(yè)，推動中國經(jīng)濟結(jié)構走出“被動”的局面，已經(jīng)成為“后危機時代”擺在中國政府面前的一個重大而又緊迫的課題。我們也看到，中國政府目前正在以下幾個方面不斷付諸行動，努力探索增長方式“良性循環(huán)”的有效機制：

一是通過“做強金融”來提高我國整體的“自主創(chuàng)新”能力，從而改變過去中國因為缺少擁有強大的研發(fā)能力、自主品牌、國際認可的專利等“撒手锏”的“拳頭企業(yè)”，而在國際商務中無法爭取到有利于自己發(fā)展的“定價權”、“談判的主動權”和“貨幣主導權”這樣尷尬的局面。