1月2日，南部開發(fā)公司成立了，由沃森擔(dān)任總裁。在2000股額定股份中，沃森持有100股，而且是鐵路一方唯一的代表；標(biāo)準(zhǔn)石油持有900股，其中包括記在佩恩和博斯特威克名下的360股。兩個分別來自費城和匹茲堡并且互相持股的精煉廠幾乎包攬了剩余的股份，總數(shù)比標(biāo)準(zhǔn)石油集團還多80股。經(jīng)過一些討價還價，伊利鐵路和范德比爾特的鐵路也同意加入進來，并且很快就解決了他們各自與賓夕法尼亞鐵路的運輸分配問題。

洛克菲勒就像是一陣旋風(fēng)。他和沃森是促成南部開發(fā)公司的兩個關(guān)鍵人物，不停地在東海岸上下和產(chǎn)油區(qū)主持各種會議。同時，他的克里夫蘭收購計劃也進入了超光速推進狀態(tài)[15]。到1月底的時候，他已經(jīng)向克里夫蘭所有26個煉油商提出了并購建議；而到了3月底，他已經(jīng)完成了其中的21家。

但是，就在剛剛完成克里夫蘭最后一項收購之后，南部開發(fā)公司跨臺了。雖然斯科特提出了抗議，但南部開發(fā)公司創(chuàng)立人中的煉油商一方還是不愿意讓原油生產(chǎn)商加入，而且只是勉強同意邀請產(chǎn)油區(qū)的最大的幾個煉油商加入——但他們卻拒絕加入。接下來，在2月，由于一個職員的錯誤，南部開發(fā)公司計劃中建議的運費價格被張貼了出來，就像是這些價格已經(jīng)生效了一樣。整個產(chǎn)油區(qū)在震驚和憤怒中炸開了鍋。有人組織了火炬游行，有人發(fā)表憤怒的演說，還有人攻擊南部開發(fā)公司的成員公司的設(shè)施。當(dāng)洛克菲勒和沃森試圖調(diào)解的時候，他們竟被轟出了會議室。最具戲劇色彩的是，原油生產(chǎn)商們拒絕再把原油賣給那些參加南部開發(fā)公司的煉油商們，這是該地區(qū)歷史上發(fā)生的唯一一次這樣的事件。到了晚上，還有巡邏員到處巡視，以監(jiān)督那些態(tài)度不堅定的原油生產(chǎn)商。3月初的時候，標(biāo)準(zhǔn)石油公司的業(yè)務(wù)實際上已經(jīng)停止了，而克里夫蘭也有多達5000名煉油廠的工人失業(yè)。

由斯科特帶頭，鐵路方面在3月中旬作出了讓步?？颇崂蛩埂し兜卤葼柼卣f這全都是一個誤會，并且還勇敢地責(zé)備了他的兒子。在內(nèi)戰(zhàn)中表現(xiàn)拙劣的喬治·麥克萊倫將軍[16]現(xiàn)在是大西洋暨西部鐵路干線的總裁，他也否認(rèn)曾經(jīng)率先簽約。當(dāng)時還在伊利鐵路的杰伊·古爾德是個愛拆別人臺的家伙，他立即給原油生產(chǎn)商們發(fā)去了一封有關(guān)麥克萊倫簽約細節(jié)的電報。作為一份表示好意的贈品，3月25日，鐵路方給出了一份新的、統(tǒng)一的運費價格表——不允許打折和回扣，但基本上與南部開發(fā)公司計劃中的折扣價相同。（鐵路方不打折扣的承諾只堅持了大約兩個星期。）4月2日，賓夕法尼亞州的立法機構(gòu)也趕時髦似地出來主持公正了，宣布南部開發(fā)公司的章程無效。一星期后，獲勝的原油生產(chǎn)商一方宣布結(jié)束原油禁售。

又過了一星期，行業(yè)內(nèi)的媒體才首次揭露說，標(biāo)準(zhǔn)石油實際上已經(jīng)并購了克里夫蘭的整個煉油工業(yè)。直到南部開發(fā)公司潰敗解體的時候，行業(yè)內(nèi)的大多數(shù)人還從未聽說過約翰·洛克菲勒這個名字；而現(xiàn)在，他已經(jīng)控制了全國煉油能力的四分之一還多。當(dāng)這陣沖擊波在整個產(chǎn)油區(qū)激蕩回響的時候——一家報紙把南部開發(fā)公司稱作是“標(biāo)準(zhǔn)石油公司的化名”——洛克菲勒和弗萊格勒開始了一個撫慰調(diào)解之旅，散布一個所謂的“匹茲堡計劃”： 如果油田方面愿意把原油產(chǎn)量控制在雙方同意的水平上，煉油商可以與他們簽署一份有關(guān)最低出井原油價的協(xié)議。在這一計劃上，兩個人可能并沒有持完全認(rèn)真的態(tài)度：激怒原油生產(chǎn)商從而實行為期一個月的禁售是一回事，但達成持續(xù)生產(chǎn)協(xié)議則是另一碼事，這大大超出了產(chǎn)油區(qū)的組織能力。但是，洛克菲勒這趟巡回訪問還是起到了一些作用，因為他與地區(qū)內(nèi)最大的兩家煉油商建立了友好的關(guān)系：約翰·阿克伯德和J.J.范德格里夫特——在南部開發(fā)公司慘敗時，這兩個人都是洛克菲勒最激烈的批評者。

在之后的一年半里，洛克菲勒和他的合作伙伴們專注于對他們在克里夫蘭的煉油基地進行徹底的改造，本來并不會那么頻繁地出現(xiàn)在新聞里。他們把最后并購的大多數(shù)煉油廠當(dāng)作廢品又賣掉了，同時把其余24個煉油廠合并重組為6個大型的、裝備先進技術(shù)的工廠，從設(shè)計工作的一開始就重視有效地生產(chǎn)全線的石油副產(chǎn)品。從那時起，標(biāo)準(zhǔn)石油公司就成了一臺印鈔機。從1870年到1873年，紐約市場上煤油的價格下降了大約四分之一，但這一打擊大部分都被原油生產(chǎn)商吸收了，原油出井價從4美元多跌到了不足2美元。每桶油的鐵路運費的回升又被多擠掉了15％，但煉油商從每桶油中獲得的收益實際上卻增加了四分之一。對于業(yè)內(nèi)的大多數(shù)企業(yè)來說，收入的變化幾乎無法阻止赤字的發(fā)生；而對于標(biāo)準(zhǔn)石油公司來說，這些變化卻更加鞏固了它在盈利能力方面已經(jīng)具備的優(yōu)勢。大多數(shù)管理人員可能會認(rèn)為“征服克里夫蘭”要用上畢生的時間，但洛克菲勒當(dāng)時卻只有33歲，而且還只是剛剛開始。