煉油業(yè)的迅猛發(fā)展留給這個(gè)行業(yè)的是巨大的產(chǎn)能過剩。在早期，煉油被稱作“煮油”，所采用的方法與蒸餾威士忌的方法差不太多。而早期的煉油商也是通過顏色、氣味和味道來決定哪種蒸餾產(chǎn)品最適合用作柴油、取暖用油或者是其他的用途。煉油經(jīng)濟(jì)中的投機(jī)行為甚至比鉆探開采業(yè)的投機(jī)行為還要多。建設(shè)一個(gè)中等規(guī)模的煉油廠的成本，相當(dāng)于用第一次生產(chǎn)運(yùn)行時(shí)的產(chǎn)量（桶）乘以13美元，這一價(jià)格接近于成品油的銷售價(jià)格；換句話說，一個(gè)投資商在煉油廠投產(chǎn)之后就能夠收回絕大部分的現(xiàn)金投資。因此，在整個(gè)產(chǎn)油地區(qū)迅速涌現(xiàn)出了大大小小幾百個(gè)煉油廠，有的煉油廠每天的產(chǎn)量還不足五桶，而它們也同樣活躍在經(jīng)過匹茲堡和克里夫蘭的運(yùn)輸線上。

然而，到19世紀(jì)60年代后期的時(shí)候，一些優(yōu)秀的煉油商已經(jīng)開始提高競爭的門檻了。他們在加熱循環(huán)、流程排序和定時(shí)、蒸餾器設(shè)計(jì)等方面積累了很好的經(jīng)驗(yàn)，而且還開始使用各種酸和其他化學(xué)物質(zhì)來改進(jìn)油品的性能和物理特征。在連續(xù)加工方面也產(chǎn)生了大量的發(fā)明創(chuàng)新，如真空和過熱蒸汽技術(shù)的使用；一些耗費(fèi)時(shí)間的工作也被機(jī)械化了，如清理蒸餾器底部沉積的礦泥等。蒸餾器的規(guī)格也以10倍的速度在擴(kuò)大；同時(shí)，那些全線產(chǎn)品煉油商也學(xué)會(huì)了對其生產(chǎn)加工進(jìn)行調(diào)整以生產(chǎn)出全線的石油產(chǎn)品——從質(zhì)量較重的石蠟到質(zhì)量非常輕的溶劑，如苯和石腦油等。標(biāo)準(zhǔn)石油（這是洛克菲勒在1870年為他的煉油廠重新起的名字）并不是這些領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)明創(chuàng)新者，但是洛克菲勒卻是這些經(jīng)過驗(yàn)證的新技術(shù)的最早的使用者之一，并且一直在網(wǎng)羅人才——例如，1874年，他把查爾斯·普拉特的刀具精制廠全部買下，從而一起得到了這個(gè)廠里優(yōu)秀的蒸餾技術(shù)專家亨利·羅杰斯。

有證據(jù)表明，洛克菲勒在這一時(shí)期里非常擔(dān)心，毫無疑問，他預(yù)測到這個(gè)行業(yè)正處在一個(gè)優(yōu)勝劣汰的巨變的邊緣。他努力在所有方面都降低成本，減少浪費(fèi)，并出售更多的副產(chǎn)品。每一個(gè)能增加一分錢利潤的機(jī)會(huì)他都不會(huì)忽略和放過——自己解決運(yùn)輸問題，自己建造油桶制造廠，自己購買供油管線。除了他自己是一個(gè)經(jīng)營管理的天才外，與弗萊格勒結(jié)成姻親關(guān)系也給他帶來了大量的財(cái)富——標(biāo)準(zhǔn)石油公司之所以能夠進(jìn)行一些重大的經(jīng)營改善活動(dòng)，弗萊格勒對該公司的資產(chǎn)投資也起到了至關(guān)重要的作用。即使是那些最為反對洛克菲勒的黑幕挖掘者，也都承認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)石油公司的經(jīng)營質(zhì)量還是非常高的。

洛克菲勒對于分銷的理解在石油工業(yè)的管理者中也是獨(dú)一無二的。有證據(jù)表明，煤油——即照明用油——是第一個(gè)全球性的消費(fèi)品。（糧食市場當(dāng)然也是全球性的，但是糧食通常是在本地加工成面粉或者面包，然后才銷售給消費(fèi)者的。）從最早期起，洛克菲勒追求的就是緊密、一體化的市場營銷和分銷運(yùn)作，并且迅速地從合同關(guān)系發(fā)展為直接購買和并購。從19世紀(jì)60年代后期到70年代前半期，他進(jìn)行了一系列的并購，包括以管道為基礎(chǔ)的原油收集設(shè)施、油罐儲(chǔ)備場、油罐車裝載設(shè)施、國內(nèi)和海外的批發(fā)運(yùn)輸和分銷設(shè)施，以及沿海的集中和船只裝載設(shè)施（洛克菲勒自建了油船碼頭，還收購了伊利鐵路和紐約中央鐵路的油船碼頭）。因此，標(biāo)準(zhǔn)石油公司是唯一一個(gè)定位于能夠在煉油產(chǎn)量、運(yùn)輸和分銷之間取得平衡的公司，而且能夠通過壓擠每一個(gè)環(huán)節(jié)來增加收益。由于標(biāo)準(zhǔn)石油公司的分銷服務(wù)體系，如紐約油船碼頭等，也允許其他的航運(yùn)商使用，所以其他煉油商之間的競爭也增加了標(biāo)準(zhǔn)石油的現(xiàn)金收益。雖然這些收益都是次要的，但是在這么多點(diǎn)上獲得的收益逐漸累積起來，就在整體收益能力方面形成了壓倒性的優(yōu)勢。

如果把標(biāo)準(zhǔn)石油公司用以增加收益的整個(gè)體系比作一幅馬賽克鑲嵌工藝畫，那么這幅畫的最后一塊馬賽克就是從鐵路和其他運(yùn)輸商那里獲得的比較高的運(yùn)費(fèi)折扣。以運(yùn)輸商公布的運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，標(biāo)準(zhǔn)石油幾乎全是通過按月結(jié)算來獲得運(yùn)費(fèi)上的折扣。折扣主要以貨運(yùn)量為標(biāo)準(zhǔn)，但也經(jīng)?？紤]其他的條件，如免費(fèi)使用標(biāo)準(zhǔn)石油公司的儲(chǔ)油罐或者裝載設(shè)施，簽訂順暢裝運(yùn)的協(xié)議，以及由標(biāo)準(zhǔn)石油來承擔(dān)火險(xiǎn)責(zé)任等（在石油工業(yè)的早期，這一點(diǎn)對鐵路運(yùn)輸商來說非常重要）。有一次，由于伊利鐵路及其盟友現(xiàn)金短缺，洛克菲勒便出錢購置了一列寬軌距油罐車；當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)石油有優(yōu)先使用油罐車的權(quán)利，而且使用時(shí)運(yùn)費(fèi)也更低；同時(shí)，如果鐵路方使用它為其他的煉油商提供服務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)石油公司還能收取到租金。

早期，有兩個(gè)合同是具有示范意義的。這兩個(gè)合同主要都是由弗萊格勒談成的——他主要負(fù)責(zé)航運(yùn)和貨運(yùn)管理。第一個(gè)合同在1868年開始履行，后來又被續(xù)簽。合同由一系列協(xié)議組成，合同的一方是以標(biāo)準(zhǔn)石油為首的克里夫蘭煉油商聯(lián)盟、杰伊·古爾德的伊利鐵路以及它的一條聯(lián)盟鐵路；另一方是一條原油收集管道（它把油田生產(chǎn)的原油通過管道運(yùn)輸?shù)接凸捃嚨难b載地點(diǎn)），也在伊利鐵路的控制之下。這些公司共同做出排他性的運(yùn)輸承諾，運(yùn)輸費(fèi)用也大大降低，而煉油商們則持有輸油管道的一部分股份。這些協(xié)議的意圖很明顯，那就是把這些公司束縛在一個(gè)一體化的網(wǎng)絡(luò)中，從而確保有穩(wěn)定的原油供應(yīng)。這一安排在經(jīng)濟(jì)上有著非同尋常的意義；而當(dāng)這一協(xié)議在許多年之后被曝光時(shí)，它也幾乎成為他們有罪的證據(jù)。