與此同時，商人們一直在討價還價，并獲得了一些成功。在楊的勸說下，孫同意把罰金減少一半，后來又降至20萬元。在準確地估計了形勢之后，他們說服胡漢民接受20萬元，但不是罰金而是借款。接著，孫同意并命令蔣把武器交給商人，蔣痛苦和憂慮地執(zhí)行了孫的命令。

孫的電報，蔣的回電，孫的命令，蔣的執(zhí)行，這些事都集中發(fā)生在10月9日這一天。第二天是雙十節(jié)——辛亥革命日，商人武裝將他們嶄新的來福槍槍口對準了忠于政府的部隊并開槍打死了數(shù)人。最后，孫斷定蔣是正確的。

10月13日，孫任命蔣為粵軍司令部訓練部部長?；葜莸脑鲈畞砹?，蔣率領(lǐng)部隊投入了戰(zhàn)斗，經(jīng)過兩天的巷戰(zhàn)，商團的武裝暴動被平息了。10月17日，罷市被迫停止，秩序得到了恢復。

北伐的情況如何呢？可以說甚至連那些最熱心的倡導者們也灰心喪氣了。常言道：“天無二日。”然而，在1924年的中國卻有兩個政權(quán)，每個政權(quán)都強調(diào)自己的正統(tǒng)性和合法性，但獲得國際承認的卻不是廣州政權(quán)。事實上，這兩個政權(quán)都不能對無法無天的軍閥們強加任何超出禮儀形式的權(quán)威，這些督軍或軍事長官不斷掠奪這個國家的財富并依靠武力而生存。

當時，中國北方的形勢同南方一樣混亂。三個主要人物支配著北方的權(quán)力斗爭，他們是吳佩孚、張作霖和馮玉祥。

吳控制了北京及其周圍的省份。張是東北軍閥，他的頭銜是“東北各省總司令”。馮那時是吳的部屬，已成為西北軍閥。他們的區(qū)別是十分明顯的。吳是有學問的將軍，是一名十足的軍官，他那長長的臉上刻著一條傷痕，并長著一小撮胡子。張那冷酷的胖臉上突出地留著一撮胡子，日俄戰(zhàn)爭時他是一個土匪并受雇于日本人，后來作為一名中國正規(guī)軍的軍官升為東北某省的軍事統(tǒng)帥。

形象最生動的是馮。他心寬體胖，臉龐寬大，身材魁偉，以“基督將軍”而聞名于世，后來許多人送給他一個更好的名字：“倒戈將軍?！彼屪约旱牟筷犛盟瓷磉M行洗禮，以顯示他的基督徒身份。作為北京周圍各省有影響的頭頭，吳曾于1923年10月5日通過國會投票選舉來安排共和國總統(tǒng)這一寶座。當時，513個國會議員中僅有33人投孫逸仙的票，480名投票贊成吳的議員每人都收到了5000元大洋的賄賂。

吳試圖壓服孫博士，馮聽從吳的指揮。而東北的張則主要擔憂橫貫他的地盤的中東鐵路，俄國人正在全力打國民黨這張牌，但俄國人也不和北京方面鬧翻。1924年5月31日，雙方達成協(xié)議，中東鐵路由雙方共同管理。當張表示反對時，俄國人告訴他，在必要的情況下，他們將使用武力。這樣，張于9月20日與他們簽署了上一項單獨協(xié)定。

兩天之前，永遠樂觀的孫中山博士在廣州宣布北伐開始，但他的這次北伐努力為廣州的商團叛亂所挫敗。北方這時仍在混戰(zhàn)，吳佩孚與馮玉祥組成了對付張作霖的聯(lián)盟。

10月中旬，馮玉祥突然背叛了吳佩孚，他命令自己的部隊掉轉(zhuǎn)頭來向北京進軍。10月25日，馮王祥的部隊占領(lǐng)了北京，吳佩孚被趕出北京。在馮玉祥的幫助下，張作霖又弄到了幾個頭銜。此外，馮玉祥還將自己的一個傀儡扶上了總統(tǒng)的寶座。

為什么馮玉祥會背叛吳佩孚呢？詹姆斯?E.謝里登為我們提供了這個問題的答案。他以歷史學家的手法再現(xiàn)了馮玉祥的一生，認為馮玉祥既不滿意自己所得的報酬，也不滿意自己在與吳佩孚的聯(lián)盟中所扮演的次要角色。謝里登認為，除此之外，還有別的因素，日本人也曾用金錢來誘使馮玉祥背叛吳佩孚，因為北京的政局變化符合他們的利益。