所以，在通貨膨脹率較高時，需要投注大筆資金的房地產(chǎn)，對于沒有太多閑錢的普通百姓而言，并非理想的投資工具。同樣，不要一聽到“低利率”三個字，就一股腦地相信“租不如買”，以為買房的號角已響起，而應該先敲一敲計算器，仔細衡量利弊得失后再做決定。

我一直強調，購房的最基本原則，應該以消費、自住為主要目的，要買自己需要、喜歡的房子，“勿為價格便宜買房、勿為優(yōu)惠房貸買房、勿為低利率買房”，也就是說，不要因為優(yōu)惠房貸、房價或利率下跌而買房。

道理一說就明白，即使利率下降，購房者每年不過省下數(shù)千元房貸，但低利率通常發(fā)生在經(jīng)濟衰退時，房價將向下調整好幾年。例如，一套售價100萬元的房子，房價只要下滑5%，價值就縮水了5萬元，站在投資的角度，購房者可說是“賺了利息、賠了價差”、“賺了房貸，賠了房價”，賺小賠大，得不償失。

一般而言，通貨膨脹與利率的變動，相對房價的漲跌小很多，如果只考慮通脹與利率的因素而忽略了房價可能的變動，很可能“得不償失”。

這并非意味著，購房者可以完全忽略通貨膨脹、利率的因素，畢竟每個人都希望可以用最少的代價，買到最理想的房子，在不確定的時代里安身立命。不過我還是要呼吁購房者回歸消費本質，行動時戒急用忍，以理性審視購房這件事。

買房子不能只看單一因素

房價上升時，通常伴隨著高利率，房價下滑時，通常伴隨著低利率，但并非全然如此。

站在投資的角度，最佳的購房時機，當然是房價持續(xù)向上，但利率偏低之際，只是這種機會并不多。不過在2003年SARS風暴接近尾聲時，正逢此一情況，所以那時我才會說：“大家可以買房子了！”

反之，購房最差的狀況，就是房價持續(xù)走跌，但利率依然維持在高水平之際。幸好，這種情況發(fā)生的幾率并不高。    

進入低利率時代，不少購房者斤斤計較采用何種計息方式，每個月可以省下多少房貸，于是產(chǎn)生了“固定利率不如浮動利率”、“利率季調不如月調”的迷思。