于是盛宣懷堅持“拆丹麥旱線，以保中華國家之權，并以服各國商人之心”的原則，幾經交涉，丹麥大北電報公司只好同意拆毀吳淞到外灘的旱線，但以“廈門線端系由海濱岸邊由地下直達屋內”為由拒絕拆除廈門上岸電線。盛宣懷反唇相譏，抓住廈門水線確已“上岸”這一基本事實，證明大北公司已違背了清王朝的規(guī)定，終于迫使大北公司拆除了岸線。

為了阻止英、美在沿海各口岸架線，盛宣懷與英商大東公司進行了談判，在合同中提出：“所有沿海各處，無論已、未開口岸，一概不準添小線，所過口岸，亦不得設線端。”

在大北電報公司在中國鋪設海底電纜10年之后，中國終于有了自己的電報公司。然而海底電纜歸大北和大東所有，外洋和國內電報暢通與否，均掌握在兩家公司手里。于是盛宣懷主動找上門去談條件，令他們不得不同意簽訂三家電報公司的齊價合同，即仿照輪船招商局與太古、怡和輪船公司簽約的做法，對外必須價格一致，不允許任何一家單獨行動，也不允許利用降價來打擊任何一方。這個辦法的實施，使新生的中國電報局在強敵面前站穩(wěn)了腳跟。

但天津電報總局的發(fā)展并非一帆風順。架設長江電線的計劃就遭到了左宗棠的阻撓。他在鄭觀應的呈文上寫道：“電線為商人探訪市價所需，實際上貿易能否獲利，也和電線沒有什么關系，至于軍用大計的或得或失，更與探報遲速沒有關系……本人從兵三十年，行走十五省，根本就不明白電線是什么東西，也沒有失過戰(zhàn)機，這是我多年的體會和最好的實證?！迸c此同時，胡雪巖托熟人混進盛宣懷辦的電報學堂，弄了幾套密碼出來。接著他通過左宗棠上奏朝廷，開始架設長江之線。

胡雪巖為了架設電報線，不斷派人與大東和大北代表交涉，并提高了器材購買價格。盛宣懷知道后，秘密與兩家公司聯(lián)絡，愿以三倍的價格收購器材。他還指出，胡雪巖大量收購絲繭壟斷原料，也嚴重威脅了洋商的在華利益，若為胡雪巖提供電線器材，等于為虎投食。兩家公司的負責人于是同意暗中結盟。當胡雪巖分別向大北和大東提出購買器材時，兩家公司以國內產量降低、貨源不足為由拖延了一個月，之后又用低廉的價格將一批低劣的電線器材出售給胡雪巖，導致工程完成還不到三分之一就被迫停工。

盛宣懷得信后，迅速告訴了李鴻章。不久，李鴻章上書彈劾胡雪巖，說他辦理不力、冒充內行架設電報線，給朝廷帶來不少損失，要求改派盛宣懷前往辦理。朝廷中許多大臣也紛紛上奏，要求撤換胡雪巖。不久，朝廷下令長江之線速由鄭觀應、盛宣懷辦理架設。君命難違，左宗棠只好拱手把長江電報線交給這兩人辦理。