在具體的經(jīng)營活動中，“南三行”都把銀行的業(yè)務重點放在支持工商業(yè)發(fā)展之上，其放款對象大都為當時重要的工商企業(yè)和重要的建設項目，如前文提到的浙江興業(yè)銀行支持錢塘江大橋的修建。僅1936年一年，浙江興業(yè)銀行上海分行對工業(yè)的放款比例就占全部放款的60%以上。與之類似，浙江實業(yè)銀行與陳光甫的上海商業(yè)儲蓄銀行對工商業(yè)放款的比例也很高。當時著名的大企業(yè)——申新集團、大生集團、民生公司等都是上海商業(yè)儲蓄銀行的長期客戶，而浙江實業(yè)銀行的客戶范圍則更廣，其業(yè)務重點還放在了外商在華企業(yè)身上，如德商西門子公司、美商上海電話公司等，均與浙江實業(yè)銀行有著密切的業(yè)務往來。

此外，“南三行”還有其他不少共同點，如通過媒介宣傳、廣設儲蓄網(wǎng)點、提高銀行服務水平等方式吸收普通群眾的存款，秉承“存戶至上”的辦行宗旨。為了使銀行有更長遠的發(fā)展，“南三行”還紛紛開展外匯業(yè)務，與外商銀行展開激烈競爭，這不僅大大促進了華資銀行在外匯業(yè)務上的發(fā)展，更推進了中國銀行業(yè)近代化發(fā)展的步伐。

抗日戰(zhàn)爭之前的一段時間，“南三行”的發(fā)展到了最高峰，它們都成了國內(nèi)十分著名的商業(yè)銀行。但遺憾的是，隨著日本侵華步伐的加快，多災多難的民族工商業(yè)進入了風雨飄搖的季節(jié)，隨之出現(xiàn)的是“南三行”放出去的工商業(yè)貸款等成為死賬、國民政府實施壓制和限制民營銀行的壟斷金融政策等狀況。從此，“南三行”開始走向衰落，生存日益困難，勉強靠一些商業(yè)、外匯和黃金投機維持到了解放戰(zhàn)爭之后。

最終，隨著1949年新政權(quán)的建立和新的經(jīng)濟體制的逐漸實行，“南三行”走上了公私合營的道路，舊時的私營“南三行”就此退出歷史舞臺。在此要解釋的一點是，現(xiàn)在的興業(yè)銀行是1988年在福建省成立的民營銀行，與浙江興業(yè)銀行沒有任何關(guān)系，只是名稱有些相似罷了。

強強聯(lián)合：聯(lián)營的“北四行”

在民國初年到新中國成立前的37年里，還存在著一個與“南三行”相對應的銀行集團，即包括金城銀行、鹽業(yè)銀行、中南銀行和大陸銀行在內(nèi)的“北四行”，這四家銀行基本上控制了民國時期中國北方的所有金融業(yè)務，可以視作北方的金融集團。“北四行”早期的股東多為軍閥官僚，名義上是商辦銀行，但是跟政府高層有著千絲萬縷的聯(lián)系。這一點與“南三行”大不一樣。

1917年開業(yè)的金城銀行，總行設在天津，取“金城湯池永久堅固之意”。金城銀行由中國近代金融界的知名人士周作民擔任總經(jīng)理，因其經(jīng)營得法，銀行業(yè)務發(fā)展得十分迅速。1936年，該行存款額達到近兩億元，一度超過陳光甫的上海商業(yè)儲蓄銀行，位居私營銀行的首位。

鹽的利稅一直是國家重要的財政來源，歷朝歷代的鹽官都是肥缺。所以北洋政府時期，財政總長梁士詒提出設立鹽業(yè)銀行，此提議馬上就得到了贊同。鹽業(yè)銀行比金城銀行早兩年創(chuàng)辦，總行設在北京，由袁世凱的表弟、總統(tǒng)府顧問張鎮(zhèn)芳出任經(jīng)理。銀行創(chuàng)辦之時，以“輔助鹽商維持鹽民生計、上裕國稅、下便民食”為經(jīng)營宗旨，起初也是官商合辦，由鹽務署撥官款經(jīng)營?？墒?，袁世凱一死，鹽務署就不往外拿錢了，銀行不得不重新招商入股，于是鹽業(yè)銀行就變成了普通的商辦銀行，總部也從北京遷到了天津，第一任經(jīng)理張鎮(zhèn)芳因參與張勛復辟被捕，之后銀行的當家人改為吳鼎昌。

“北四行”中的大陸銀行，創(chuàng)辦于1919年4月，它的誕生跟一個軍閥有很大的關(guān)系，那就是中華民國代總統(tǒng)馮國璋。當年發(fā)生中國銀行和交通銀行的擠兌風潮時，江蘇無錫人談荔孫正擔任中國銀行南京分行的行長，而馮國璋正是江蘇都督。在這場席卷全國的“京鈔風潮”面前，談荔孫表現(xiàn)出了一名出色銀行家的素質(zhì)，當機立斷兌現(xiàn)了印有“江蘇”字樣的中國銀行鈔票，減少了當?shù)匕傩盏膿p失，也維護了中國銀行的信譽，他的表現(xiàn)，馮國璋一直看在眼里、記在心上。