影子銀行是一種金融中介形式，其融資不受傳統(tǒng)的銀行安全網(wǎng)（美國的此類安全網(wǎng)是指存款保險(xiǎn)和中央銀行提供的融資）保護(hù)。影子銀行包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、結(jié)構(gòu)化投資工具（SIVs）以及在普通銀行體系外的其他信用中介業(yè)務(wù)。近幾十年來，這些機(jī)構(gòu)已發(fā)展成國際金融市場的重要組成部分，并成為包括綜合擔(dān)保債務(wù)憑證和信用違約掉期（CDS）在內(nèi)的衍生產(chǎn)品的主要交易商。雖然影子銀行業(yè)務(wù)不屬于銀行體系，但監(jiān)管體制內(nèi)的銀行也在大量從事此類業(yè)務(wù)。例如，大多數(shù)結(jié)構(gòu)化投資工具其實(shí)就是商業(yè)銀行設(shè)計(jì)的。結(jié)構(gòu)化投資工具與其他表外業(yè)務(wù)導(dǎo)致很大數(shù)量的資產(chǎn)和債務(wù)沒有反映在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，因此使銀行表面上的資本金水平顯得更加充裕。但危機(jī)顯現(xiàn)后，結(jié)構(gòu)化投資工具被重新并入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，發(fā)行機(jī)構(gòu)的身份和信譽(yù)被披露，也暴露出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

危機(jī)前數(shù)年間，影子銀行體系在全球以驚人的速度膨脹，危機(jī)之后這種趨勢也沒有什么變化。根據(jù)金融穩(wěn)定理事會（Financial Stability Board）在2012年11月的報(bào)告，6全球影子銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)從2002年的26萬億美元猛增到2007年的62萬億美元，經(jīng)歷過2008年的下滑后，到2011年年底又繼續(xù)增加到67萬億美元。影子銀行體系在金融中介機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占的份額，在此期間一直處于23%~27%。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)也保持了類似比率的增長，因此在2002~2011年，影子銀行體系的規(guī)模始終保持在商業(yè)銀行體系一半略多的水平。影子銀行體系在金融領(lǐng)域已成為非常重要的參與者，僅在美國，影子銀行體系到2011年年底已形成了23萬億美元資產(chǎn)，成為全球非銀行信貸機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)中最大的組成部分。