為了強(qiáng)化這種信息，沃爾克提議實(shí)施附加變革，以懲罰那些最激進(jìn)的銀行，即在銀行為滿足信貸擴(kuò)張的借貸資金中額外加入8%的必備儲備金。從傳統(tǒng)意義上來講，一個標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)健銀行在收攏其用于開辟信貸業(yè)務(wù)的資金時會完全依賴其吸入的免息存款，銀行只不過是充當(dāng)中間人的角色，將暫時“停靠”在其銀行的儲戶存款借給其他需要這筆錢的人；因此一家銀行的信貸擴(kuò)張要受制于其能吸引到的額外儲戶數(shù)量。然而現(xiàn)在，這種老舊的傳統(tǒng)和耐心已被徹底瓦解。

在過去20年當(dāng)中，一種新生的沖鋒精神一直在美國各銀行中潛滋暗長，無論是華爾街銀行還是野心勃勃的各地區(qū)銀行，他們總是積蓄難以駕馭的旺盛的工作熱情，想無限擴(kuò)大其銀行業(yè)務(wù)。這種新生精神在他們的建筑風(fēng)格中也有所體現(xiàn)，美國銀行建筑一向以希臘神殿風(fēng)格著稱，這些“不茍言笑”的圣地總是會有矗立著的大理石圓柱，象征無限的信任。六七十年代的新銀行建筑則傳遞了一種與眾不同的理念：高聳入云的玻璃塔和閃閃發(fā)光的鋼鐵建筑，開放和充滿活力的構(gòu)造表達(dá)了其勇敢無畏和樂觀向上的精神?，F(xiàn)代銀行的建筑風(fēng)格盡顯其內(nèi)部秉持的新經(jīng)營理念。

為規(guī)避儲備金量增長對其造成的傳統(tǒng)壓制，美國各銀行早就發(fā)現(xiàn)一種更富有野心的管理方法，即一種通過向最富野心的超大型銀行求助得以實(shí)現(xiàn)其自身更快增長的方法。他們不再坐等新存款的加入，而是繼續(xù)向前、增加新的借貸業(yè)務(wù)，然后轉(zhuǎn)而向其他更有實(shí)力的銀行借入大筆資金，實(shí)際上就是在貨幣市場上“買入”他們的儲蓄本金，然后將其用于信貸擴(kuò)張。這種行為就是“管理型負(fù)債”（managed liabilities），無論是常規(guī)儲蓄存款，還是借來的儲蓄本金，共同組成了銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的債務(wù)，即都是“欠某人的錢”；相反，一家銀行的大量信貸才是其真正的資產(chǎn)，即從別人那里整合資金（這恰恰與普通家庭或企業(yè)人的資產(chǎn)負(fù)債表完全相反，即儲蓄是資產(chǎn)，借貸是債務(wù)）。這種“管理型負(fù)債”依賴的是銀行發(fā)行的大型金融工具，例如定期存單、10萬歐洲美元借入以及更大量的資金整合。只要銀行能夠?qū)崿F(xiàn)低利率借入新資金再以更高利率借出這些新資金，那么利率差的范圍就是其利潤的保證。23

沃爾克的戰(zhàn)略改變將意外打破銀行在利率上動腦筋的信心。如果他們以13%的利率完成貸款，但短期利率卻在此時突然出現(xiàn)上揚(yáng)，那該怎么辦？如果他們以更高的利率借入資金，那么其將會失去利率范圍內(nèi)的利潤空間。對于銀行來說，哪怕是8%的儲備金比率微調(diào)也會使他們管理負(fù)債行為的成本驟增。所有美國銀行，哪怕是規(guī)模最小的銀行，活期存款賬戶上顯示的儲備存款中的美聯(lián)儲儲備金比率會因此變成16.25%，但這個數(shù)字要和銀行通過大額定期存款或在聯(lián)邦資金市場以及歐洲美元借入市場上“籌集”來的借貸利率持平，甚至還要更低。按照沃爾克的計劃，銀行會不得不留下這微調(diào)的8%儲備金比率，因?yàn)檫@部分錢將變成各地區(qū)儲備銀行中的“無用之物”，即根本不會生成利息利潤。以銀行在金融市場上賺取100萬美元計算，那么將不得不留下8萬美元存在閑置賬戶中。這樣一來，雖然美聯(lián)儲并沒有明文禁止各銀行野心勃勃的信貸擴(kuò)張，但對于不同于普通人的銀行家來說，即使他們最痛恨資金閑置，但也依然阻止不了這部分資金無法帶來利息利潤。最重要的是，沃爾克希望新的儲備金比率會在某種程度上嚇唬住這些野心勃勃的銀行家，也讓他們猜測一下美聯(lián)儲下一步到底要做些什么。