16.【解析】D  浮動(dòng)利率是指按借貸協(xié)議在一定時(shí)期可以變動(dòng)的利率。它是借貸雙方為了保護(hù)各自利益，根據(jù)市場(chǎng)變化情況可以調(diào)整的利率。

17.【解析】C  投資組合的預(yù)期收益率應(yīng)根據(jù)加權(quán)平均值的計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算：30％×10％+20％×15％+50％×20％=16％。

18.【解析】C  當(dāng)利率下降到某一水平的時(shí)候，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來(lái)利率上升的預(yù)期，這樣，貨幣的投資需求就會(huì)達(dá)到無(wú)窮大，無(wú)論中央銀行供給多少貨幣都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而鎖定在這一水平，這就是所謂的"流動(dòng)性陷阱"。

19.【解析】C  該筆投資的期值=450× +600×（1+10%）+650=1 854.5（元）。

20.【解析】C  根據(jù)資產(chǎn)組合理論，有價(jià)證券組合預(yù)期收益率就是每種有價(jià)證券收益率的加權(quán)平均值。

21.【解析】A  1 000=950 ，r=2.58%。

22.【解析】C  2000年9月21日起放開(kāi)外幣貸款利率和大額外幣存款利率。它們的放開(kāi)是人民幣存貸款利率改革的先聲，它向國(guó)際金融市場(chǎng)傳達(dá)了這樣一個(gè)信號(hào)--中國(guó)的利率將逐步實(shí)行市場(chǎng)化。

23.【解析】B  有價(jià)證券理論價(jià)格是一定市場(chǎng)利率和預(yù)期收益為基礎(chǔ)計(jì)算得出的現(xiàn)值。

24.【解析】B  收益曲線是指那些期限不同，卻有著相同流動(dòng)性、稅率結(jié)構(gòu)和信用風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)的利率曲線。

25.【解析】B  資本市場(chǎng)線反映了投資于有效風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

26.【解析】C  資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度是指資產(chǎn)估計(jì)收益率與預(yù)期收益率的偏離程度。

二、多項(xiàng)選擇題

1.【解析】ACE  資本資產(chǎn)定價(jià)的理論假設(shè)：①市場(chǎng)上存在一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者可以按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借進(jìn)或借出任意數(shù)額的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；②市場(chǎng)效率邊界曲線只有一條；③交易費(fèi)用為零。

2.【解析】BE  在市場(chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）<債券面值，即債券為貼現(xiàn)或打折發(fā)行,此時(shí)，如果該債券按面值出售，投資者對(duì)該債券的需求將減少。