雖然華盛頓官方?jīng)]有任何援助中國(guó)的作為，美國(guó)政府和民眾卻一面倒地同情中國(guó)及其領(lǐng)導(dǎo)人。全世界都看到中國(guó)各城市的英勇保衛(wèi)戰(zhàn)，以及日軍殘暴殺人的照片畫面和新聞報(bào)道。蔣介石夫婦在沉淪為奴隸的世界，變成高尚、英勇的象征。《時(shí)代周刊》發(fā)行人亨利?魯斯的父親早年在中國(guó)傳教，他本人更是帶頭支持中國(guó)和蔣氏夫婦?！稌r(shí)代周刊》選出他倆為“年度風(fēng)云夫婦”。封面照片中的蔣介石身穿粗制長(zhǎng)袍、手持軟帽，正氣凜然；她則穿樸素的長(zhǎng)衫?！稌r(shí)代周刊》以近乎諂媚的文字稱頌中國(guó)的第一夫婦：在一位重要領(lǐng)袖及其優(yōu)秀另一半的領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)人的一九三七年不至于抬不起頭來。過去像一盤散沙的中國(guó)人——很少使用“中國(guó)”這個(gè)字眼的千百萬人口——如今也因?yàn)檫@對(duì)夫婦，慢慢有了國(guó)家意識(shí)……（蔣氏夫婦）不到一個(gè)世代就興起成為舊中國(guó)實(shí)際與道德上的領(lǐng)袖，是歷史的重要一頁(yè)。德國(guó)顧問法肯豪森現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)“戰(zhàn)情嚴(yán)峻”，高級(jí)將領(lǐng)“主和、主戰(zhàn)皆有”。已經(jīng)讓中國(guó)人慘敗也占領(lǐng)好大一片中國(guó)領(lǐng)土的日本，現(xiàn)在覺得可以和談了。東京要求德國(guó)大使陶德曼（Oskay Trautman）擔(dān)任調(diào)停人，蔣接受和談之議，其實(shí)志在緩兵之計(jì)。他擔(dān)心日本提出溫和條件以鼓動(dòng)中國(guó)政府里的主和派；當(dāng)他看到日方通過陶德曼提出的條件較預(yù)期來得嚴(yán)格，不禁大喜。可是，國(guó)防最高會(huì)議十二月開會(huì)時(shí)，實(shí)際上大多數(shù)人支持和談，更有些人批評(píng)蔣對(duì)開啟和談“舉棋不定”?？墒鞘Y氏明白，如果與日本締和，內(nèi)部動(dòng)亂會(huì)造成政府垮臺(tái)。更重要的是，他告訴汪精衛(wèi)：“決不能屈服于敵人，與之訂立各種不堪忍受之條件，以致我國(guó)家與民族永遠(yuǎn)受其束縛。”

元月二日，蔣介石回絕了東京的四項(xiàng)和談原則。他告訴自己的外交部長(zhǎng)說：“日方所提條件等于征服與滅亡我國(guó)，與其屈服而亡，不如戰(zhàn)敗而亡之為愈?！睎|京旋即宣稱今后不再以蔣為交涉對(duì)象，等于是說中國(guó)需要有個(gè)新政府。繼“滿洲國(guó)”之后的第一個(gè)中國(guó)傀儡政府——中華民國(guó)臨時(shí)政府立刻出現(xiàn)。它由北洋軍閥時(shí)期的舊人物擔(dān)綱，轄區(qū)包含大部分的華北。

同時(shí)，汪精衛(wèi)在國(guó)民黨內(nèi)成立一個(gè)非正式的主和團(tuán)體；日本方面也有一個(gè)小型主和派，其成員對(duì)日本陷入的泥淖相當(dāng)驚慌。蔣氏批準(zhǔn)和這個(gè)團(tuán)體的兩名秘使頭山滿（Mitsuri Toyama）和萱野長(zhǎng)知（Nagatomo Kayano）秘密交談，這兩人昔年支持孫中山，是孫的好友。中方代表遵奉蔣氏的指示，要求“日軍完全撤退”，但也暗示如果日本同意全面撤出中國(guó)，委員長(zhǎng)愿意下野。這項(xiàng)秘密接觸之后，東京秘密傳話給汪精衛(wèi)，他應(yīng)該成立一個(gè)新政府，可以談判和平方案。汪精衛(wèi)認(rèn)為抗戰(zhàn)已經(jīng)輸了，開始計(jì)劃另組一個(gè)政府。

蔣介石的軍事總部此時(shí)已移駐長(zhǎng)江中游的武漢，距南京約一千公里，有鐵路可直通北邊的鄭州。周恩來也重新在蔣底下任職，出任軍事委員會(huì)政治部主任陳誠(chéng)的副官。盡管一九三七年下半年中方傷損慘重，蔣在短期內(nèi)又募集約一百一十萬兵員準(zhǔn)備在長(zhǎng)江中游和華北的山東迎戰(zhàn)日軍?？墒?，中方部隊(duì)以火力、機(jī)動(dòng)力、空中掩護(hù)和器材裝備而論，都比以前弱。

靠近山東省界的蘇北徐州，是鐵路四通八達(dá)的險(xiǎn)要之地，現(xiàn)已戰(zhàn)云密布。李宗仁、白崇禧率領(lǐng)的部隊(duì)在淮河流域與南、北兩路撲向徐州的日軍作戰(zhàn)。在白崇禧的規(guī)劃下，日軍兩個(gè)師團(tuán)在距徐州六十五公里的鐵路支線臺(tái)兒莊遭到伏擊。經(jīng)過七天激戰(zhàn)，日軍傷亡慘重；據(jù)傳約有一萬五千至兩萬官兵陣亡。這則新聞雖然夸大，中國(guó)人民卻極為振奮。蔣氏再次展現(xiàn)乘勝追擊的精神，認(rèn)為繼臺(tái)兒莊大捷之后可展開另一波反攻，急調(diào)援軍馳赴當(dāng)?shù)?。但是，李宗仁沒再進(jìn)攻，反倒“精心規(guī)劃、執(zhí)行戰(zhàn)略撤退”。