斯大林這邊，卻得一方面不刺激日本，另一方面又得盡一切可能讓中國政府可以抗戰(zhàn)到底。他不久就派出大批蘇聯(lián)供應(yīng)車隊(duì)經(jīng)新疆送到中國各地，同時(shí)，蘇聯(lián)軍機(jī)滿載重型軍事設(shè)備長途跋涉，運(yùn)抵廣州。蘇聯(lián)第一批飛機(jī)于十月中旬飛抵中國。接下來四個(gè)月，蘇聯(lián)有二百九十七架攻擊機(jī)和轟炸機(jī)飛入中國的空軍基地，其船只和卡車隊(duì)送來二百九十門加農(nóng)炮、八十二輛坦克車、四百輛汽車，以及大量武器和彈藥?？偣蔡K聯(lián)三次貸款給中國支付軍事援助，以一九三七年美元價(jià)值計(jì)，高達(dá)二億五千萬美元。蔣夫人所認(rèn)養(yǎng)的中國空軍，在此之前只表現(xiàn)出它需要更多的訓(xùn)練、更多的現(xiàn)代飛機(jī)。上海保衛(wèi)戰(zhàn)開始時(shí)，空軍的三百架飛機(jī)，只有八十七架能飛，其他飛機(jī)有不少罩在帆布下?？哲姷牟顒胚€真令人嘆為觀止。八月十四日，蔣下令轟炸黃浦江上的日艦“出云號”（Izumo），炸彈卻擊中平民地區(qū)，炸死兩千名中國百姓。中國境內(nèi)的一千五百架日本軍機(jī)一再掃射、轟炸國軍防線，如入無人之境。白崇禧大嘆：“不能制空，焉能作戰(zhàn)！”十月二十三日，這個(gè)弱點(diǎn)暴露無遺。蔣夫人當(dāng)天在唐納德陪同下，從南京趕往上海鼓舞前線官兵士氣。日機(jī)低飛掃射夫人座車，車子翻覆，宋美齡昏迷過去。她斷了一根肋骨、傷了背，但是據(jù)唐納德的說法，她堅(jiān)持完成勞軍任務(wù)。

十一月五日，重演一九三一年上海之役故事，日軍三個(gè)師團(tuán)在沒有守軍抵抗之下于杭州灣北岸（上海以南約六十四公里）登陸。蔣把部隊(duì)從該地區(qū)調(diào)走去支持城市防務(wù)，事后他承認(rèn)這是他犯的最大錯(cuò)誤，代價(jià)慘重。這些日軍部隊(duì)往北方蘇州河移動(dòng)，大有如一九三二年把上海地區(qū)大量國軍包圍住之勢。十一月八日，蔣終于下達(dá)撤退令。蔣介石急電斯大林，請求派出蘇聯(lián)部隊(duì)支持，斯大林的答復(fù)是：蘇聯(lián)“固然樂見日本弱下去，但現(xiàn)在還不是蘇聯(lián)和日本開戰(zhàn)的時(shí)機(jī)”。雖然中方部隊(duì)兵員是日本入侵部隊(duì)的至少五倍，法肯豪森對柏林報(bào)告時(shí)也盛贊他們的英勇，他們卻抵擋不住日本現(xiàn)代化的殺人機(jī)器。三個(gè)月之內(nèi)，中國死傷士卒高達(dá)約十八萬七千人，其中有不少是蔣介石和他的德國顧問花了數(shù)年工夫訓(xùn)練、裝備出來的精銳部隊(duì)。中國通過黃埔軍校及其他軍校培養(yǎng)了三萬名年輕軍官，是軍方未來希望之所系，卻有相當(dāng)一部分為國捐軀。上海淪陷，中國政府也失去它最重要的稅收來源以及工業(yè)生產(chǎn)重鎮(zhèn)。

大約四十萬名中央軍和其他殘部從上海沿長江后撤。蔣已決定讓日軍為推進(jìn)付出代價(jià)，但他曉得現(xiàn)在必定得長期抗戰(zhàn)了。他把政府遷到重慶，軍事總部則設(shè)在武漢。到了十一月中旬，日軍已進(jìn)逼南京，蔣游移不定是否要固守首都。國軍大部分將領(lǐng)和法肯豪森都認(rèn)為，堅(jiān)守南京沒有戰(zhàn)略上的好處，只會平白犧牲。

如果蔣在抗戰(zhàn)此一早期階段的主要目的是苦撐、以待外國援助，他或許就會接受此一建議，保留下大量的人員與武器。可是，蔣氏卻決定：由于南京是民國新首都，國父中山先生奉安所在，加上它有嶄新的建筑、寬敞的街道，是未來中國的樣板，政府不能不戰(zhàn)而走。他認(rèn)為，若是不戰(zhàn)而走，必將永遠(yuǎn)被視為懦夫的決定。毫無疑問，他也認(rèn)為英勇守衛(wèi)南京，將在上海保衛(wèi)戰(zhàn)之后，再次加強(qiáng)中國人仇日情緒，使國人在未來艱巨抗戰(zhàn)時(shí)更加英勇。胡適等人繼續(xù)懇請蔣介石展開和談。蔣對此卻嘲笑道：“老派與文人動(dòng)搖主張求和，彼不知此時(shí)求和乃為降服而所議和也?！?/p>