是誰制造了這場風(fēng)暴

2008 年，一場金融風(fēng)暴席卷全球，沒有一個國家能夠獨(dú)善其身，恐慌像瘟疫一樣四處蔓延……其波及范圍之廣，破壞力度之大，百年不遇。是誰導(dǎo)演了這場戲？誰是這場風(fēng)暴的幕后黑手？

這先要從這場危機(jī)的發(fā)源地華爾街說起。華爾街，位于紐約曼哈頓，全長只有500 多米，卻有著眾多鱗次櫛比的金融大廈。在眾多機(jī)構(gòu)中，最著名的就是美國五大投資銀行——高盛、摩根斯坦利、美林、雷曼兄弟和貝爾斯登。在五大投行主導(dǎo)的75 年間，華爾街創(chuàng)造了一個又一個金融神話。華爾街代表了美國金融市場，也是世界金融中心。

而如今，華爾街的神話像泡沫一般灰飛煙滅，或收購、或破產(chǎn)、或轉(zhuǎn)型，華爾街五大投資銀行格局被徹底打破，各家金融機(jī)構(gòu)也都是人人自危。

2008 年3 月16 日，摩根大通公司同意出價2.36 億美元收購貝爾斯登公司，價格不及貝爾斯登公司前一周市值的10%。

至此，走過85 年風(fēng)雨歷程，美國第五大投資銀行貝爾斯登于6月關(guān)門停業(yè)。

2008 年9 月15 日，美國銀行宣布以每股29 美元，總計約440 億美元的價格，通過換股方式收購美國第三大投行美林證券。

同一天的凌晨，在尋找買家未果后，有著158 年歷史的美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司發(fā)表聲明說，公司將于當(dāng)日遞交破產(chǎn)保護(hù)申請。消息一出，美元和美國股指期貨應(yīng)聲下跌。

而作為全球最主要的固定收益產(chǎn)品之一，雷曼兄弟債券幾乎是每家銀行必備的投資配置品種。雷曼兄弟的破產(chǎn)，對于國內(nèi)各大銀行來說都是一個不小的考驗(yàn)。

曾經(jīng)讓無數(shù)人夢想的天堂華爾街，如今卻是“血流成河”，銀行及投行破產(chǎn)的破產(chǎn)，并購的并購。五大投行，有三家在6個月內(nèi)消失，僅剩高盛集團(tuán)和摩根斯坦利公司。遭遇重創(chuàng)的不只是投行，各大銀行、保險公司等，更多的金融機(jī)構(gòu)在等待命運(yùn)的審判。

2008 年1 月15 日，全美規(guī)模最大的金融集團(tuán)花旗集團(tuán)，由于出現(xiàn)了高達(dá)180 億美元的次貸相關(guān)損失，公司在去年第四季度凈虧損98.3 億美元（每股凈虧損1.99 美元），為花旗有史以來最大的季度虧損，也超過了此前市場最悲觀的預(yù)期。繼此之后，2008 年的第一季度，虧損51.1 億美元；第二季度虧損25 億美元，雖然小于預(yù)期，但前景仍然不樂觀；第三季度，凈虧損28 億美元。

截至2008 年11 月21 日，美國花旗集團(tuán)股票價格仍未止住頹勢。即使在紐約市場3 大股指當(dāng)天大漲5％以上的情況下，花旗股價仍暴跌近20％，至15 年來最低水平。美國《紐約時報》報道，經(jīng)歷連日暴跌后，在位于紐約曼哈頓的花旗總部大樓里，原本展示公司股價實(shí)時走勢的顯示屏已關(guān)閉。不久前還是美國銀行業(yè)“老大”的花旗如今已經(jīng)淪為第五大銀行。在交易所，一些交易員開起玩笑，把花旗比做正在下沉的“泰坦尼克”。面對花旗的危急狀況，美國財政部等三家財政機(jī)構(gòu)聯(lián)合宣布對花旗提供緊急援助。

同時告急的還有美國最大保險公司——美國國際集團(tuán)（AIG），因承保的數(shù)以百億美元計的信貸違約掉期合約(CDS)錄得巨額虧損，面臨無力償債的局面。為避免AIG 倒閉拖垮金融體系，美聯(lián)儲和財政部緊急宣布以850 億美元的一籃子拯救計劃支持AIG，美國政府成為AIG 的最大股東。