——小心被國際炒家忽悠國際原油價格飆升至金融危機以來最高水平、商品價格出現(xiàn)兩年來最大跌幅、白銀一周崩盤式狂瀉2781%……2011年春天，市場動蕩的新聞輪番轟炸著投資者。在這暴漲暴跌的背后，有人賺得盆滿缽盈，有人輸?shù)醚緹o歸。

在貴金屬市場，資本大鱷索羅斯一面唱空一面做多；高盛則和摩根士丹利唱對臺，一個看空一個看多。在紛繁復(fù)雜的信息面前，投資者怎么去判斷取舍、怎么去分析理解呢？

先來看2010年的一個小麥期貨價格戰(zhàn)的例子。

利用期貨高杠桿做空做多

2010年8月17日，芝加哥大宗商品期貨交易所，谷物期貨全線上漲，小麥期貨價格的漲幅接近17%，同時小麥和大豆的期貨價格也有不同程度漲幅。

谷物期貨的全線上漲主要原因在于，全球主要糧食出口國（包括俄羅斯、烏克蘭和加拿大等國）由于嚴重的干旱和破壞性降雨，影響了小麥的預(yù)期收成。前一星期，俄羅斯總理普京簽署法令，因為干旱和部分地區(qū)森林大火，對小麥實施出口禁令。有鑒于此，8月16日烏克蘭當局和企業(yè)界代表也發(fā)表言論，建議限制小麥出口。

從當年小麥出口國的收成來看，由于受干旱影響，俄羅斯27個谷物種植區(qū)已有1100萬公頃谷物遭破壞，這相當于匈牙利或葡萄牙1/5農(nóng)作物的播種總面積。俄羅斯谷物產(chǎn)量將從2009年的9700萬噸下降到2010年的6000萬噸，減少了38%左右。預(yù)計小麥收成將從2009年的6170萬噸，減少到4400萬噸。烏克蘭是全球第六大小麥產(chǎn)區(qū)，因受酷熱氣候的影響，小麥的產(chǎn)量低于之前的預(yù)期，收成預(yù)估1860萬噸，而實際收獲1775萬噸。預(yù)計2010/2011年的小麥出口前景將從710萬噸下降到595萬噸。而歐盟27個成員國，受滾滾熱浪的侵襲，其2010/2011季節(jié)的小麥產(chǎn)量也將從2009年的12980萬噸減少至12950萬噸。

這一信息對依靠糧食進口的國家來說絕不是利好的消息，而對唯恐天下不亂的華爾街來說則是大好時機又來了!這不由得讓我們聯(lián)想到2008年8月，全球原油期貨市場被金融投機炒家從每桶30美元破紀錄地炒高至147美元。因為石油暫時無可替代和儲量日益減少的事實，成為國際炒家推高油價瘋漲的主要原因。

那么，主要糧食出口國小麥歉收，是否會使全球糧食市場產(chǎn)生恐慌，出現(xiàn)一輪炒作小麥期貨的價格戰(zhàn)呢？

值得一提的是，雖然烏克蘭尋求小麥出口的禁令，但作為世貿(mào)組織的一員，烏克蘭無權(quán)停止出口，僅僅有權(quán)討論糧食出口配額的可能。實際上，烏克蘭尋求小麥出口禁令的真正目的是想廢除不利于他們的合約——不可抗的狀況。各方的表現(xiàn)暗示著：利益之爭已經(jīng)開始了。

其實，哈薩克斯坦也是排名前10位的小麥出口國，2010年并不受干旱的影響，雖然2010年小麥不如2009年收成高，從2009年的1450萬噸下降至1350萬噸，跌幅約為7%，但也算是大豐收。因為哈薩克斯坦一名不愿透露姓名的官員稱，去年小麥的高產(chǎn)是屬于反常的。就連摩爾多瓦的農(nóng)業(yè)部部長都認為，氣候造成谷物歉收的損失是微不足道的，摩爾多瓦2009年小麥收成為77萬噸，2010年約為85萬噸。

分析了谷物收成的自然情況后，來看一看金融市場的背景。由于期貨市場一般都通過保證金賬戶來運作，至少是總價的25%，金融杠桿至少也是1∶4。而期貨的保證金賬戶比一般股票的保證金賬戶比例更低，只需總價的5%到10%。想想看，“保證金”加上“期貨”，那是杠桿的杠桿，獲利與風險比例均比股票高。但買賣期貨者獲利或虧蝕的幅度，可以是本金的數(shù)十以至數(shù)千倍！因此，期貨市場就產(chǎn)生了做多和做空的炒家。而且，期貨市場完美的做空機制給了國際炒家暴利斂財?shù)臋C會。給不熟悉“做空”交易的讀者解釋一下，金融里的“做空”是指預(yù)期未來行情下跌，將手中的證券按目前價格賣出，待行情跌后買進，獲得差價利潤。做多則與之相反。

華爾街掌握大宗商品定價權(quán)

其實在2008年，小麥就已經(jīng)被炒高過一次了。下圖是芝加哥大宗商品期貨交易所在2002年到2010年間小麥期貨的走勢圖形： 小麥在2008年年初就曾經(jīng)突破1000點，不到一年便急速折腰跌破500點。大家知道，期貨歸根到底是零和游戲，在這一上一下劇烈的波動之中，顯然有人賺得缽滿盆溢，同時有人傾家蕩產(chǎn)。而由于華爾街掌握著大宗商品的定價權(quán)，賺得缽滿盆溢的往往是金融大鱷，他們賺了那誰賠呢，就不言而喻了。

以下這段文字解釋了國際炒家是如何操作的：在各種商品期貨市場，國際炒家為了能夠達到控制商品期貨的價格、創(chuàng)造超額利潤的目的，會制造、捏造、編造和炒作各種所謂的“消息”，其實就是莊家們?yōu)榱顺醋鞫业睦碛?。任何一種商品、任何一個上市公司都可以找到相應(yīng)的所謂消息或者說題材，而任何我們覺得匪夷所思或者是微不足道、遙不可及的事件只要莊家需要，他就會去發(fā)掘、改造、編排和散播。這些被改頭換面的事件就成為他們控制價格、操縱市場以牟取暴利的有力武器。

郎咸平教授曾面帶懼色地評價他們：“國際金融炒家太可怕了，我們打不敗他們，不可能打敗他們！這是一群極度聰明的人，他們手里掌握的資金之雄厚是不可想象的，他們和各國政府關(guān)系之曖昧是不可想象的，而他們的貪婪更是不可想象的?！?/p>

根據(jù)中國三農(nóng)問題專家李昌平的介紹，中國的水稻、玉米、土豆等主糧在現(xiàn)階段的技術(shù)下，在未來10年到20年內(nèi)根本不會短缺，而且還有很大的增產(chǎn)潛力，甚至是凈出口國，因此中國不必要去蹚這一渾水。如果真想出征，也要謹慎、謹慎、再謹慎，千萬不要像2008年購買石油期貨那樣，聽信國際金融炒家的忽悠。

親愛的讀者，你現(xiàn)在明白了嗎，為什么投行有的向左有的向右，為什么炒家們有的喊多有的喊空？那唱空的正是要打低價格準備抄底進場，而那唱多的正是要抬高價格準備獲利出貨。學(xué)會在信息爆炸的時代去偽辨真，淘出對自己有用的信息。只有這樣，才能看懂財經(jīng)新聞，并讓新聞為你服務(wù)。忠言逆耳

——向所有烏鴉嘴致敬在準確預(yù)測美國次貸危機和全球經(jīng)濟危機后，著名的“末日博士”魯里埃爾·魯比尼再度成為焦點。近期兩次到訪中國后，魯比尼斷言中國或?qū)⒃?013年之后經(jīng)歷大衰退。他指出，雖然中國的經(jīng)濟表現(xiàn)過熱，但再過不久，中國的過度投資將會促成國內(nèi)和國際的通貨緊縮；而一旦固定投資無法增加，中國經(jīng)濟就將經(jīng)歷大衰退。

“末日博士”的驚人斷言引來許多中國人的不滿。這位全球最負盛名的“烏鴉嘴”經(jīng)濟學(xué)家是在胡說八道嗎，他的話是危言聳聽還是警世哲言？