讓我們了解一下我國(guó)財(cái)政部2010年發(fā)行的憑證式(一期)國(guó)債的情況。2010年憑證式(一期)國(guó)債,發(fā)行總額500億元,根據(jù)財(cái)政部公告,該期國(guó)債發(fā)行期為2010年3月1日至2010年3月21日,各承銷機(jī)構(gòu)在規(guī)定的額度內(nèi)發(fā)售該期國(guó)債。該期國(guó)債從購(gòu)買之日開(kāi)始計(jì)息,到期一次還本付息,不計(jì)復(fù)利,逾期兌付不加計(jì)利息。其中1年期250億元,票面年利率%(同期存款利率,利差);3年期250億元,票面年利率%(同期存款利率,利差)。
該期國(guó)債為記名國(guó)債,以填制“憑證式國(guó)債收款憑證”的方式按面值發(fā)行,可以掛失,可以質(zhì)押貸款,但不能更名,不能流通轉(zhuǎn)讓。個(gè)人購(gòu)買憑證式國(guó)債實(shí)行實(shí)名制。在購(gòu)買該期國(guó)債后如需變現(xiàn),投資者可隨時(shí)到原購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提前兌付。提前兌付時(shí),按兌付本金的%收取手續(xù)費(fèi),并按實(shí)際持有時(shí)間及相應(yīng)的分檔利率計(jì)付利息。從購(gòu)買之日起,1年期和3年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息;滿半年不滿1年按%計(jì)息;3年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間滿1年不滿2年按%計(jì)息;滿2年不滿3年按%計(jì)息。公告公布日至發(fā)行結(jié)束日,如遇銀行儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整,尚未發(fā)行的該期國(guó)債票面利率,在利率調(diào)整日按1年期、3年期銀行儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整的相同百分點(diǎn)作同向調(diào)整,提前兌付分檔利率另行通知。
憑證式國(guó)債的投資相關(guān)知識(shí)
通過(guò)上面的內(nèi)容我們可以看出,憑證式國(guó)債投資的基本知識(shí)點(diǎn)主要包括:
憑證式國(guó)債利率:國(guó)債發(fā)行公告中公布的利率稱為票面利率。國(guó)債的實(shí)際利率與持有期有關(guān),在發(fā)行國(guó)債時(shí),國(guó)家對(duì)各持有期規(guī)定了相應(yīng)檔次的利率。
憑證式國(guó)債的發(fā)行期:每期國(guó)債發(fā)行時(shí)都有指定的發(fā)行期間,在這段時(shí)期購(gòu)買的國(guó)債,其到期日是月對(duì)月、日對(duì)日。超過(guò)發(fā)行期購(gòu)買的國(guó)債,可計(jì)息到最后計(jì)息日。例如2010年憑證式第一期國(guó)債的發(fā)行期為2010年3月1日至2010年3月21日。
憑證式國(guó)債的期限:指從發(fā)行時(shí)開(kāi)始,到該期國(guó)債到期兌付為止的最長(zhǎng)時(shí)間。一般有1年期、2年期、3年期、5年期等期限。
憑證式國(guó)債的到期日:到期日的確定在發(fā)行期中已作說(shuō)明。超過(guò)到期日持有國(guó)債將不計(jì)付利息。為此,系統(tǒng)對(duì)憑證托管客戶設(shè)計(jì)了到期自動(dòng)兌付功能,將兌付后的本息自動(dòng)轉(zhuǎn)入“一卡通”活期賬戶。
憑證式國(guó)債的最后計(jì)息日:指發(fā)行期后購(gòu)買的國(guó)債的計(jì)息截止日期。
憑證式國(guó)債的兌付日:指指定開(kāi)始兌付某期國(guó)債的日期。
提前兌付手續(xù)費(fèi):投資者在購(gòu)買憑證式國(guó)債后如需變現(xiàn),可到原購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提前兌付,只能全額提前兌付,不能部分提前兌付。投資者要求提前兌付,可持“憑證式國(guó)債收款憑單”和證明本人身份的有效證件辦理兌付手續(xù)。在國(guó)債到期前向銀行兌付國(guó)債時(shí),需按本金向兌付銀行支付一定比例的費(fèi)用,該比例即提前兌付手續(xù)費(fèi)率,由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定?,F(xiàn)在一般按兌付本金的1‰收取手續(xù)費(fèi),并按實(shí)際持有時(shí)間及相應(yīng)的分檔利率計(jì)付利息。例如2010年憑證式(一期)國(guó)債的提前兌付條款為:從購(gòu)買之日起,1年期和3年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息;滿半年不滿1年按%計(jì)息;滿1年不滿2年按%計(jì)息;滿2年不滿3年按%計(jì)息。
憑證式國(guó)債的兌付:發(fā)行期內(nèi)購(gòu)買的國(guó)債的到期兌付日與購(gòu)買日是月對(duì)月、日對(duì)日相對(duì)應(yīng)的,如在2010年3月18日購(gòu)買的2010年第三期3年期憑證式國(guó)債,它的到期兌付日為2013年3月18日;在此之前兌付屬提前兌付;在此日(之后)兌付則屬到期兌付,在此日之后兌付的不再加計(jì)利息。發(fā)行期后購(gòu)買的國(guó)債,在兌付日之前兌付的屬提前兌付;從兌付日開(kāi)始,兌付發(fā)行期后購(gòu)買的國(guó)債不需支付提前兌付手續(xù)費(fèi);發(fā)行期之后購(gòu)買的國(guó)債最長(zhǎng)計(jì)息至最后計(jì)息日,最后計(jì)息日之后兌付時(shí)不再加計(jì)利息。