這樣的理解使索羅斯總能找到游戲規(guī)則的漏洞和目標(biāo)對(duì)象的缺陷，這就像發(fā)現(xiàn)“有裂縫的雞蛋”，賣空就是發(fā)現(xiàn)后的行動(dòng)。影響索羅斯最終投資決定的，雖然與“市場(chǎng)尚未反映的信息”有關(guān)，但所有信息幾乎都是公開(kāi)的，而且是擺在那里誰(shuí)都可以利用的。

由于市場(chǎng)對(duì)投資者情緒具有強(qiáng)大的感染力，永遠(yuǎn)有80％的投資者虧損的“市場(chǎng)二八定律”說(shuō)明，成功的投資者不會(huì)永遠(yuǎn)和人群站在一起。索羅斯深知這一點(diǎn)，因此他跳出市場(chǎng)圈，盡量規(guī)避情緒波動(dòng)對(duì)投資的影響。

行動(dòng)指南

不管做什么事情，要想獲得成功，首先要了解游戲規(guī)則，如果要“超越領(lǐng)導(dǎo)者”，就不能只做“游戲規(guī)則”的遵守者，必須爭(zhēng)取成為游戲規(guī)則的制定者，建立起一個(gè)有利于自己的新規(guī)則。

1月16日看見(jiàn)危機(jī)，重回游戲

事實(shí)上金融危機(jī)跡象出現(xiàn)得比較緩慢，在2007年1月到4月期間，就已經(jīng)有跡象顯示危機(jī)到來(lái)的可能較大，因此這一次我決定從退休狀態(tài)重新回到基金管理中來(lái)，之前我一直在休息。我不能指望僅僅用對(duì)沖手段就能躲過(guò)危機(jī)，因此我重出江湖，建立了一個(gè)宏觀賬戶進(jìn)行投資，來(lái)平衡（Counterbalance）我所認(rèn)為的公司風(fēng)險(xiǎn)敞口，我不想看到我多年積累的財(cái)富遭到嚴(yán)重的破壞。

——摘自2009年6月7日索羅斯在上海接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》專訪的談話

背景分析

2000年，在量子基金的首席交易員、參與和策劃了著名的1992年“英鎊戰(zhàn)役”和“1997亞洲金融風(fēng)暴”的斯坦利·德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)離任后，70歲的索羅斯也決定休息，把主要精力放在慈善事業(yè)上，同時(shí)將基金重組為不同的保守型投資工具，并重新命名為“捐贈(zèng)基金”，目的是把這個(gè)基金轉(zhuǎn)化為一個(gè)“投資不那么咄咄逼人的工具”，這種做法在運(yùn)作中索羅斯幾乎不需要親自監(jiān)管。

但是，美國(guó)信貸緊縮的迫近讓索羅斯意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，他認(rèn)為他必須重新回到游戲中去，保住自己的財(cái)富。2007年索羅斯積極復(fù)出并參與操作，他回到了基金一線的管理崗位后，當(dāng)年基金即以32%的收益率，排名全球第二高收益對(duì)沖基金，索羅斯個(gè)人收益也高達(dá)29億美元，而且在形勢(shì)非常艱難的2008年再次以11億美元的收益令世界矚目。

行動(dòng)指南

市場(chǎng)的危機(jī)時(shí)刻，很多人看到的是99%的危險(xiǎn)，而精明者面對(duì)危機(jī)時(shí)，卻看到了1%的發(fā)展機(jī)會(huì)。危機(jī)暴露危險(xiǎn)，但更要看到機(jī)會(huì)。

1月17日形成自己的人生理念

我在人生歷程中逐漸形成了一個(gè)理念架構(gòu)，它既幫助我投資對(duì)沖基金去賺錢(qián)，又指導(dǎo)我根據(jù)政策導(dǎo)向，經(jīng)營(yíng)慈善事業(yè)去用錢(qián)。但這個(gè)理念架構(gòu)本身并不是關(guān)于錢(qián)的，而是關(guān)于思維與現(xiàn)實(shí)之間的關(guān)系的。

——摘自《超越金融》，喬治·索羅斯著，中信出版社2010年出版

背景分析

每個(gè)人的處事理念都有逐漸豐滿的一個(gè)過(guò)程。20世紀(jì)50年代初，還在倫敦讀書(shū)的索羅斯在指導(dǎo)教師波普爾的鼓勵(lì)下，對(duì)世界的運(yùn)行方式表示出濃厚的興趣。他逐漸開(kāi)始信仰這樣一句話：“你越是能把自己的努力限制在一個(gè)抽象的領(lǐng)域里，越是能在實(shí)際操作中做得更好。”

但是，夢(mèng)想成為哲學(xué)家的索羅斯30多歲時(shí)還在尋找自己的方向，他不得不從零開(kāi)始，在證券公司找到一份幫人削鉛筆的活，同時(shí)專注于對(duì)趨勢(shì)、羊群效應(yīng)等的研究。7年的默默無(wú)聞與哲學(xué)苦旅后，索羅斯與人合伙以25萬(wàn)美元?jiǎng)?chuàng)立了“雙鷹基金”，精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察決定了索羅斯可以比別人更快地預(yù)見(jiàn)到未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，這也幫助他在資本市場(chǎng)嶄露頭角，成就了大師之名。

1962年，在撰寫(xiě)的《意識(shí)的負(fù)擔(dān)》的哲學(xué)論文中，索羅斯這樣寫(xiě)道：人不一定更注重?fù)碛形镔|(zhì)，而不重視擁有精神、藝術(shù)和道德的價(jià)值。為了讓自己的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)理念激起他人的興趣，他用讓人眼紅的賺錢(qián)能力，吸引別人去研究他的思想。因此，盡管索羅斯出版的專著像他年輕時(shí)寫(xiě)的哲學(xué)著作一樣，生澀難懂，但這并不妨礙他的反身性理論被無(wú)數(shù)投資者所熟知。