在旅順問題上，斯大林堅持軍港由蘇聯(lián)人管理，而行政權(quán)則屬于中國。關(guān)于中東鐵路，斯大林不同意將其歸還給中國，因?yàn)椤斑@些鐵路是俄國人用資金修建的”。他提出中東鐵路和南滿鐵路干線的所有權(quán)應(yīng)該歸中蘇兩國，包括與鐵路直接有關(guān)的附屬事業(yè)及蘇聯(lián)以前經(jīng)營的鐵路沿線小煤礦。但斯大林堅持將日本開采的煤礦排除在外。

關(guān)于大連港的國際化問題，斯大林指出，所謂“國際化”是指“應(yīng)由中國和俄國來控制，并不涉及他國，俄國應(yīng)有優(yōu)越的利益，并應(yīng)由俄國的一個管理機(jī)構(gòu)?！备劭诘睦麧櫼话霘w蘇聯(lián)，一半歸中國。

宋子文主張大連港應(yīng)該是在中國管理下的自由港，而由“俄國進(jìn)行某些技術(shù)上的協(xié)助，同時俄國有充分權(quán)利自由使用該港。”

至于旅順港，蔣介石曾指示代表團(tuán)不能使用“租借”的名稱，因?yàn)檫@兩個字是“帝國主義侵略他人的一貫用語?！彼?，斯大林同意不用“租借”這兩個字，而商議出一個中蘇“兩國都能夠據(jù)以獲得海軍便利的辦法”。他還提出，中東鐵路、大連和旅順的協(xié)議期限為45年。

不過，在東北主權(quán)問題上，斯大林的聲明使宋子文多少感到了一些寬慰。他承諾蘇聯(lián)紅軍進(jìn)入東北后，國民黨代表將“隨同去組織政府”。而且，蘇聯(lián)在中國東北沒有駐扎軍隊的權(quán)利。

從宋子文事后給蔣介石的電報來看，當(dāng)天的談判在東北問題上較“蘇方原提條件讓步甚多”。至此，“大問題業(yè)已大致解決”。但是，在旅順軍港由蘇聯(lián)人管理及30年期限問題上，斯大林“不肯讓步”。宋子文表示，其他問題如鐵路及大連自由港的管理等，在不得已時只好“酌量遷就”。談判之所以會在港口和中東鐵路問題上遇到困難，原因在于“斯大林的要求范圍比以前還要大”。

宋子文在談判中故意使鐵路和港口問題懸而不決，是想聽一聽美國的意見。他要求哈里曼把中蘇雙方在這兩個問題上的分歧轉(zhuǎn)告杜魯門，希望美國政府對雅爾塔協(xié)定有關(guān)大連、旅順、中東和南滿鐵路條款的解釋如實(shí)告訴蔣介石。

作為雅爾塔協(xié)定的簽字國，華盛頓一直關(guān)注著中蘇談判的進(jìn)展情況。關(guān)于大連和中東鐵路問題，美國希望中蘇兩國之間的任何協(xié)議都將“保證一切愛好和平國家的國民對大連海港的設(shè)備有平等使用的權(quán)利，對鐵路運(yùn)輸?shù)奶貦?quán)得以共享”。至于斯大林提出的中國東北主要鐵路的所有權(quán)歸屬蘇聯(lián)的要求，杜魯門強(qiáng)調(diào)說，美國對雅爾塔協(xié)定的了解是：“蘇聯(lián)和中國應(yīng)當(dāng)共同經(jīng)營這些鐵路，并沒有條文規(guī)定所有權(quán)專屬蘇聯(lián)。”美國盡管表示不打算參加大連的行政機(jī)關(guān)或者管理，但希望中蘇達(dá)成涉及大連和其他任何有特別安排的地區(qū)的協(xié)定時，“應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)國際商業(yè)來往中的公平原則?！?/p>