4.3.1 商品貿易與服務貿易的“倒掛格局”

先從宏觀的貿易格局考察全球商品貿易余額與服務貿易余額的系統(tǒng)差異及其對油價的影響。

國際貿易版圖上的分化格局具有鮮明的特點。先看商品貿易(Merchandise trade)項目的情況。如圖4-13所示，發(fā)達國家總體上表現為進口大于出口的貿易逆差。北美洲(特別是美國)以及歐洲是全球貿易逆差的主要來源區(qū)域。與之相對應，新興經濟體、欠發(fā)達國家和最不發(fā)達國家則總體上表現為出口大于進口的貿易順差。其中亞洲(特別是中國)、中東地區(qū)、獨聯(lián)體(特別是俄羅斯)以及非洲是全球貿易順差的主要來源區(qū)域。

圖4-13 世界商品貿易凈出口情況：區(qū)域、集團和國家(2007)

資料來源：根據WTO: developing，transition economies cushion trade slowdown數據制作。

商品貿易順差來源地又可以分為兩類，一類地區(qū)主要依靠出口輕工業(yè)品等制造品獲取順差，例如中國，其出口集中在機械及運輸設備、雜項消費品、原料類制成品等方面(如圖4-14所示)；另一類地區(qū)的順差主要由出口能源等初級產品獲得，例如中東、非洲等區(qū)域。除南非之外的非洲各國2007年凈出口為880億美元，其中石油輸出國有順差1500億美元，而非石油輸出國則有逆差620億美元。

再看商業(yè)服務(Commercial services)貿易平衡的情況。如圖4-15所示，商業(yè)服務貿易順逆差格局與商品貿易正好大致相反，而順逆差區(qū)域或國家的分界線仍與服務貿易順逆差分界線以及通貨膨脹冷熱分界線基本一致，在商品貿易上處于逆差的北美(特別是美國)、歐洲等發(fā)達國家和地區(qū)在服務貿易方面總體處于順差，而中南美洲、獨聯(lián)體國家(特別是俄羅斯)、亞洲(特別是中國)、中東地區(qū)、非洲各國等在商品貿易的順差國在服務貿易上出現了逆轉。

圖4-14 中國出口結構

資料來源：選自CICC的《全球通脹的形成與告終》。

商業(yè)服務貿易有著怎樣的特點，足以讓商品貿易項目上的順逆差格局正負易位呢？細察之，不難發(fā)現商品服務貿易所包含的項目主要有通訊、建筑、保險、金融、計算機和信息等商業(yè)服務活動，文化娛樂事業(yè)，版稅及特許權服務費用等。這些項目上的交易對象區(qū)別于傳統(tǒng)的有形貿易品，極顯著的特點在于其對規(guī)則的高度敏感依賴性，有的甚至是規(guī)則本身。換句話說，北美、歐洲等區(qū)域的發(fā)達國家很大程度上是在向其他區(qū)域輸出與規(guī)則或標準相關的無形服務，而亞洲、中美及南美洲、非洲、中東地區(qū)的國家則按照這些規(guī)則或標準向世界輸出能源、原材料、日用制造品及一些初級工業(yè)品(這些日用制造品和初級工業(yè)品相當數量上也是由石油為核心的化石能源生產體系制造生產出來的)。發(fā)達國家不僅能夠通過商業(yè)服務貿易與商品貿易的不對稱盡量謀取本國的物質利益，同時還可以借助自身在游戲規(guī)則上的優(yōu)勢地位轉嫁于過度消費物質利益，從而付出能源代價引致危機。

圖4-15 世界商業(yè)服務凈出口情況：區(qū)域、集團和國家(2007)

資料來源：根據WTO：developing，transition economies cushion trade slowdown數據制作。

4.3.2 石油貿易中介對油價波動的影響

在國際石油市場中，仍然具備石油貿易中介寡頭地位的國際石油公司通過期貨市場對價格保持了一定的影響力。盡管他們失去了中東大量的石油開采權，但剩下的石油開采權和新開發(fā)的生產，以及產業(yè)鏈下游的經營讓他們發(fā)了橫財。 產油國對國際石油公司的兼并或對其貿易中介壟斷的破除多以失敗告終 ，產油國仍需將石油銷售給主要消費國的石油公司(主要是國際石油公司)，