中國銀行體系問題的癥狀與只有短暫歷史、尚不夠成熟的中國股票和債券市場相比，銀行部門的信貸規(guī)模要大得多，它在中國金融體系中發(fā)揮的作用也更為重要。例如，1998年底，中國國內信貸余額是GDP的120%，而上海和深圳兩個交易市場上A股和B股的市值總和還不到GDP的25%，見表1。

表1銀行和資本市場（占GDP百分比）1992（%）1998（%）國內信貸92.0102.5股票市場市值NA22.9上海NA12.9深圳NA10債券市場市值NA12.4資料來源：國家統(tǒng)計局、CEIC長期以來，中國的銀行體系由四大國有商業(yè)銀行所壟斷，這四大巨頭分別是中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農業(yè)銀行。截至1999年3月底，國內信貸余額達9.6萬億人民幣。其中，這四大巨頭的信貸額占信貸總額的近72%，見表2。

下導致銀行自有資本不足，甚至日趨下降。據(jù)官方透露，在1998年中央政府一次性注資之前，中國的銀行平均資本充足率僅為4%。由于沒有經(jīng)過適當?shù)娘L險權重調整，中國對平均資本充足率的定義其實是相當寬松的。

資本不足削弱了銀行消化潛在貸款損失的能力和償付能力，而且很有可能會危及到整個金融體系的健康發(fā)展。在中國不良債權比例很高的情況下，這個問題尤為嚴重。

雖然大家普遍認為中國銀行體系的壞賬比率很高，但對不良債權率卻很少能夠達成一致的看法。根據(jù)中國人民銀行公布的官方數(shù)字，不良債權為貸款總額的20%，壞賬比率大約在6%。

據(jù)金融業(yè)和學術機構