2006年以來，中國(guó)資本市場(chǎng)上產(chǎn)生了一股狂熱的投資浪潮，令人嘆為觀止的是中國(guó)居然創(chuàng)造了共同基金單日認(rèn)購(gòu)資金超過100億美元的紀(jì)錄，中國(guó)股市的日益火爆必將吸引更多的資金進(jìn)場(chǎng)入市，其必然結(jié)果是導(dǎo)致基金規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。然而，如果投資者不能夠理性面對(duì)這個(gè)略顯瘋狂的投資熱潮，投資基金之前沒有充分了解基金這一特殊的集合投資工具的基本特征，同時(shí)不針對(duì)自己特有目標(biāo)來選取適合自己的基金，投資者遲早會(huì)發(fā)現(xiàn)自己不過是在為他人做嫁。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上代表性較強(qiáng)的6個(gè)指數(shù)——上證綜指、上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、深證綜指、深證100指數(shù)、滬深300指數(shù)在2006年度的平均上漲幅度高達(dá)。相比于股指漲幅，基金平均業(yè)績(jī)表現(xiàn)并無優(yōu)勢(shì)可言。從個(gè)體來看，有完整運(yùn)作年度的62只開放式股票型基金及61只混合型基金中，近12個(gè)月累計(jì)凈值平均增長(zhǎng)率高于漲幅的僅有22只（其中包括了兩只指數(shù)型基金），約占，不足兩成跑贏大盤。同時(shí)，并不是所有基金經(jīng)理都表現(xiàn)得十分出色，個(gè)別差異甚大，如股票型基金中，排名第一的與倒數(shù)第一的業(yè)績(jī)相差約。所以，投資者面對(duì)基金的投資熱潮時(shí)，還是應(yīng)該認(rèn)真審視一下自己以及市場(chǎng)，考慮一下投資基本問題。

投資者需要考慮的幾個(gè)基本問題

如果你有過真正的投資經(jīng)歷，如果你想認(rèn)真地了解投資，你一定會(huì)明白或者理解，投資與其說是一種技巧，不如說是一種理念。建立好一種投資理念，關(guān)鍵是要了解你自己，了解你的需求，了解你要面對(duì)的市場(chǎng)，了解你的潛在對(duì)手，了解市場(chǎng)規(guī)律，了解你的對(duì)手的思維，行為甚至感情，這些往往是決定投資成敗的關(guān)鍵。還有一點(diǎn)就是投資需要耐心和良好的心態(tài)，有位華爾街投資大師曾經(jīng)說過：“只有自大狂或者傻瓜才會(huì)努力幻想抓住投資的頂部和底部”，均可見眾多人宣稱持有成長(zhǎng)型投資，價(jià)值型投資，不可預(yù)測(cè)理論乃至群眾性癲狂等眾多投資理念，卻是忽而持價(jià)值投資理念，忽而持成長(zhǎng)型理念，忽而又隨眾，是的，面對(duì)風(fēng)云變化的資本市場(chǎng)，堅(jiān)持和耐性成為一種說的輕松做起來具有高難度的事情。總之，做一個(gè)理性且果敢的投資者的確需要思考和智慧，當(dāng)然理性投資者不包括通過偶然因素（如運(yùn)氣或者所謂的內(nèi)幕消息）投機(jī)一夜暴富的幸運(yùn)者或者說投機(jī)分子。

基金是一種代理的理財(cái)方式，但并不是說投資了基金就可以高枕無憂，基金的投資市場(chǎng)，因?yàn)榫奂颂嗟耐顿Y人，有多種多樣的投資狀態(tài)。每個(gè)投資者生存的背景不同，投資的目的不同，投資的個(gè)性有異，擁有的資本存在差異，從而使得投資的需求也不同，因此，每個(gè)投資者除了要了解基金的情況以外，更應(yīng)該選擇一個(gè)自己看好的并適合于發(fā)揮自己優(yōu)勢(shì)的基金作為投資對(duì)象。

（一）收益率

一個(gè)投資者最關(guān)心的應(yīng)該是投資回報(bào)問題，如何衡量投資回報(bào)呢？我們通常用投資收益率來衡量，收益率也就是說每投1塊錢能賺得多少收益。精明的投資者還會(huì)算金錢的時(shí)間價(jià)值及利息成本，所以我們常常在投資收益率前面加上時(shí)間期限，年度收益率指的是1元錢用一年的時(shí)間獲得的投資收益?；鹗找媛试谀撤N程度上是投資者選擇投資基金的準(zhǔn)繩之一?；鹗找娴膩碓粗饕校?/p>

（1）股票股利收入

基金的股利收益是指購(gòu)入的股票在持有期從上市公司獲得的一種分配收益。股利一般有兩種形式，即現(xiàn)金股利和股票股利?，F(xiàn)金股利是以現(xiàn)金的形式發(fā)放的，股票股利是以送股或者配股的形式發(fā)送，不涉及現(xiàn)金收益，所以盡管屬于基金收益，但是一般通過在除息日對(duì)分配所得的股票進(jìn)行估值來體現(xiàn)，并不直接計(jì)入收入類科目，現(xiàn)金股利則是在除息時(shí)直接計(jì)入基金收益。

（2）債券利息

基金的債券利息是指投資于各種在債券而獲得的定期利息收入。

（3）證券買賣差價(jià)