1998年4月，美國金融界發(fā)生了有史以來最震撼人心的兼并案例：花旗公司(Citicorp)和旅行者集團(TravelersGroup)宣布合并，組成了當時世界上最大的、擁有近1萬億美元資產(chǎn)的金融服務(wù)公司——花旗集團?；ㄆ旒瘓F集儲蓄、信貸、證券、保險、信托、基金、財務(wù)咨詢、資產(chǎn)管理等“一條龍”式的全功能金融服務(wù)為一身，成為世界上首屈一指的“金融超級市場”?；ㄆ旒瘓F此項曠世杰作，不僅在于它的規(guī)模龐大，讓美國銀行業(yè)在世界上重振雄風(fēng)、獨占鰲頭，還在于它對美國的銀行法律、監(jiān)管政策形成巨大挑戰(zhàn)?；ㄆ旒瘓F的合并當時并不完全合法，所面臨的選擇是要么解散不合法部分，要么等待國會對法律進行變革、修正。最后導(dǎo)致的結(jié)果是美國經(jīng)歷了20世紀最重要的金融法制變革，美國國會摒棄了存在有半個多世紀的制約性的舊法案，通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》新法案，為諸如花旗之類的“金融超級市場”的建立和運行開放綠燈；同時，授權(quán)美聯(lián)儲領(lǐng)頭羊地位，負責(zé)監(jiān)管這類“金融超級市場”。

我們1999年年初對花旗所進行的評估，稱之為基礎(chǔ)評估(infrastructurereview)，是對銀行控股公司合并后的例行審查。美聯(lián)儲盡管在1998年11月正式批準花旗集團的合并案，但這個批準帶有附加條件，有兩年預(yù)備期，花旗集團必須在它的內(nèi)部經(jīng)營管理符合監(jiān)管法規(guī)的基礎(chǔ)上，才可以轉(zhuǎn)正。

我們這種基礎(chǔ)評估不同于美聯(lián)儲一般對商業(yè)銀行進行的檢查(examination)，是屬于比較高層次、粗線條，主要目的是通過評估審查，了解合并后集團內(nèi)部的經(jīng)營產(chǎn)品項目是否彼此互補，風(fēng)險管理是否到位，是否對花旗銀行這個商業(yè)銀行有促進作用。另外，這也是與這個新興集團對話交流的過程。讓花旗集團對美聯(lián)儲金融監(jiān)管的政策、措施、方式、方法有所了解；若有不足之處，美聯(lián)儲可以提出要求，花旗可以有時間作些必要的修正。所以，這次基礎(chǔ)評估更是對話性、引導(dǎo)性和指示性的；而非批評、指責(zé)、考核性質(zhì)的。