我和Jennifer兩人就這樣開始了這個備受上級重視，光榮而又艱巨的先鋒任務。

2．巴塞爾第一資本協(xié)議

國際結算銀行

講到巴塞爾協(xié)議，首先要談談位于瑞士巴塞爾的國際結算銀行(BankforInternationalSettlements，簡稱BIS)。

BIS是一所中央銀行的銀行，是中央銀行用來討論政策、協(xié)調步驟的主要場所。它建立于1930年，最初的目的是為了處理與第一次世界大戰(zhàn)有關的戰(zhàn)爭賠款事項，諸如收集、管理和分發(fā)戰(zhàn)爭賠款，將錢款從一個國家賬戶轉移到另一個國家的賬戶，顧名思義，國際結算銀行。現(xiàn)在，戰(zhàn)爭賠款一事早已煙消云散，BIS除了仍為中央銀行的清算機構外，其側重點在于促進中央銀行的合作，促進國際間貨幣和金融體系的穩(wěn)定。

類似于其他國際性組織，BIS是一個既沒有行政權力，也沒有法律效力的國際機構，它無法像一個國家內部的中央銀行，采取胡蘿卜加大棒的方式來強制推行它的政策。它最多也只能是提供指導性意見和方針，提供一個國際間互相交流和磋商的平臺。BIS經常會有跨國界的比較總結報告，在很多領域進行國際性的比較排列；它在收集處理和發(fā)布國際間的信息資料、統(tǒng)計數據方面做出了很大貢獻。它的年度報告(annualreport)幾十年來一直被認為是研究國際間銀行政策和操作的最具權威性的資料。

位于瑞士巴塞爾的國際結算銀行

而巴塞爾資本協(xié)議是BIS最具有現(xiàn)實意義和深遠歷史意義的指導性政策(Guideline)，是1988年由BIS銀行監(jiān)督管理委員會推出的，全稱為《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議》(InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards)。它建議各國的中央銀行對其轄內銀行推行最低資本準備金的政策，以防范諸多風險。這個指導性政策不僅得到BIS十個成員國的采納，而且因為其具有一定的合理性且簡單易算，被許多其他國家和金融機構采納，用來衡量資本金的充裕程度。

現(xiàn)在，這個巴塞爾協(xié)議被稱為巴塞爾第一協(xié)議(簡稱巴塞爾I)，以區(qū)別將于2007年推出的新巴塞爾協(xié)議，又稱巴塞爾第二協(xié)議(簡稱巴塞爾II)。

所以，BIS盡管不是嚴格意義上的國際銀行監(jiān)管部門，但它至少已是銀行監(jiān)管國際政策的制定者。在銀行業(yè)走向國際化、大同化和一體化的歷史舞臺上，BIS將會展示出越來越重要的作用。

巴塞爾第一協(xié)議的背景和內容

巴塞爾I的設立凸顯了兩大銀行監(jiān)管的目標和措施：一是強調資本金在銀行監(jiān)管中的重要性，充足的資本金可以用來防范各種風險對銀行的沖擊；二是強調國際間統(tǒng)一步驟的重要性，使銀行能在同一水平線上運作，避免惡性和不公平競爭。

傳統(tǒng)銀行監(jiān)管，著重于指令性的法規(guī)和條款，具體規(guī)定某些業(yè)務可以經營，某些業(yè)務禁止經營。諸如銀行不能從事證券和保險業(yè)務、銀行不能持有公司股票、銀行支付的儲蓄利息有上限規(guī)定，等等。這些明文細則，對于那些小規(guī)模、傳統(tǒng)型的商業(yè)銀行也許管用，但隨著金融業(yè)務的擴大，產品品種的創(chuàng)新，以及跨行業(yè)、跨地區(qū)和跨國界的運作，這些條條框框的限制就顯得既繁瑣又無效。監(jiān)管工作人員必須經常為這些法規(guī)作出新解釋，為特殊情況開綠燈，并制定新規(guī)定來繞過這些法規(guī)。更重要的是，這些條條框框已不再或很難起作用。金融業(yè)的發(fā)展已使得產品變化多端，很難再將產品嚴格歸屬于某一類型。即便是同一產品，也會有不同的風險表現(xiàn)，用一刀切的方法很難切中要害，銀行業(yè)也會想方設法逃規(guī)避法(下一章列舉了諸多這方面的事例)。

在法規(guī)逐漸喪失其有效性的同時，銀行監(jiān)管部門逐漸認識到它所最關注的其實是一個銀行倒閉的風險，而不是它具體的產品或資產。若一個銀行有很好的風險管理，那它可以從事任何項目，經營任何產品。相反，傳統(tǒng)的條條框框，并不保證銀行承擔的風險就小了，有時甚至適得其反，促使銀行去投資高風險項目。那么，如何使銀行承擔的風險達到最優(yōu)化或合理化？在風險不可消除、銀行生存的基石就是承擔風險的基礎上，監(jiān)管部門如何保證銀行有充足的準備措施來防范風險的沖擊？這時，監(jiān)管部門的注意力轉到了資本金(capitalorequity)的作用上。