在華東腹地的安徽，馬蔚華忙于公務(wù)，先后去過全省60多個縣。他曾感觸于合肥夏日的酷暑難當(dāng)，更感慨于省委錯綜復(fù)雜的干部關(guān)系。1986年夏天，長江、淮河發(fā)大水，馬蔚華騎著自行車奔波于政府部門之間上傳下達(dá)，時刻準(zhǔn)備著下到一線去支持抗洪防汛工作。正是這兩年感慨良多的為官經(jīng)歷，讓他對社會實際有了直觀的感受。

1988年，李貴鮮調(diào)任中國人民銀行行長，馬蔚華再次隨同李貴鮮調(diào)到北京，擔(dān)任人民銀行總行辦公廳副主任、計劃資金司副司長等職。在人民銀行任職期間，他以政府經(jīng)濟(jì)官員的身份參與中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，見證了中國銀行業(yè)的許多重大事件和變革。

20世紀(jì)80年代的改革初期，中國沒有“商業(yè)銀行”這一概念。經(jīng)濟(jì)改革的重心在企業(yè)改革，而金融業(yè)要為之提供配套服務(wù)，所以金融改革比企業(yè)改革滯后。直到1984年企業(yè)改革后具有了活力，需要有一個合理完善、支撐整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的金融體系，因此分出了工、農(nóng)、中、建四大專業(yè)銀行，標(biāo)志著中國商業(yè)銀行體系雛形的出現(xiàn)。中央銀行與商業(yè)銀行“不分彼此”，人民銀行又監(jiān)管又放貸，運(yùn)動員裁判員一起做的格局被打破。

八十年代中后期，整個國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革對銀行業(yè)和金融業(yè)提出了更高的要求，專業(yè)銀行運(yùn)作中存在的不少弊端也逐漸暴露，決策層開始考慮建立體制較新、業(yè)務(wù)較全、范圍較廣、功能較多的銀行，逐漸地，四大國有銀行的業(yè)務(wù)藩籬被打破。

1986年7月，國務(wù)院批準(zhǔn)恢復(fù)設(shè)立交通銀行。此后先后成立了中信實業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行等10家全國性股份制商業(yè)銀行，突破了四大專業(yè)銀行一統(tǒng)天下的格局，進(jìn)入了金融主體多元化的時代。這些股份制商業(yè)銀行既補(bǔ)充了國有銀行的市場漏洞，又激活了國家金融體制，現(xiàn)已成為金融體系的重要組成部分。現(xiàn)在這10家銀行迅速發(fā)展壯大，其總資產(chǎn)已占全國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的七分之一。

1988年，深圳發(fā)展銀行率先進(jìn)入資本市場，1991年實現(xiàn)上市。通過上市，深圳發(fā)展銀行建立了正常的資本金補(bǔ)充機(jī)制，為提高透明度，發(fā)揮市場監(jiān)督功能，建立現(xiàn)代銀行制度作了有益的探索。同時政策規(guī)定突破了地方不能辦銀行的限制，全國各地大中城市分步組建了近百家地方性商業(yè)銀行。中國銀行業(yè)融入世界的腳步從此加快，銀行業(yè)對外開放地域逐步從經(jīng)濟(jì)特區(qū)擴(kuò)展到沿海城市和中心城市。

1992年10月，馬蔚華南下任央行海南省分行行長、黨組書記、國家外匯管理局海南分局局長，一直至1999年。此前他在中央部委及地方打下了極強(qiáng)的人脈關(guān)系和政治資源，為以后的工作制造了便利。在海南期間，有兩件事豐富了馬蔚華的人生履歷。一是受命解決海南發(fā)展銀行破產(chǎn)清理工作；另一件事就是用了4年時間攻讀西南財經(jīng)大學(xué)博士研究生。

壯士扼腕：關(guān)掉銀行的人

“銀行會破產(chǎn)？不是有國家兜著嗎？”這是我們身邊常見的驚訝。是的，縱觀當(dāng)代金融史，中國的銀行有國家信用的支撐，基本不會破產(chǎn)關(guān)門。但是海南發(fā)展銀行就屬于這“基本”之外的范疇。

1995年，為了加速海南地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和妥善處理停業(yè)信托機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)問題，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，在5家信托投資公司的基礎(chǔ)上，向全國募股組建海南發(fā)展銀行。當(dāng)時這5家公司中除了富南信托能夠正常經(jīng)營外，其他四家都已經(jīng)在金融系統(tǒng)大整頓時被取消了經(jīng)營資格，但它們還留下了部分資產(chǎn)和大量的債權(quán)債務(wù)；這意味著海南發(fā)展銀行一起步就背負(fù)上了沉重的包袱。籌建海南發(fā)展銀行，是為了化解地方金融風(fēng)險。當(dāng)時，受到上世紀(jì)九十年代初海南地產(chǎn)業(yè)泡沫影響，只能通過多方途徑弱化房地產(chǎn)業(yè)對海南金融的影響。