如果你注定要擔負起對自己、配偶、子女、孫子女以及其他家人的責任，如果你希望自己的慈善事業(yè)順利進行，能持續(xù)很長時間乃至永遠進行下去，你不僅需要很多擅長不同領(lǐng)域投資的經(jīng)理人來幫你打理資產(chǎn)，你還需要很多理財咨詢師來幫你為那些你自認為很了解的人打理這筆巨大的現(xiàn)存慈善捐贈，盡管你的慈善捐助對象可能并不如你所想。打理慈善捐助資產(chǎn)和打理個人資產(chǎn)是很不同的，但是更具有挑戰(zhàn)性。在理想世界里，你擁有精挑細選的精通各個不同重要投資領(lǐng)域的優(yōu)秀理財經(jīng)理人幫你打理資產(chǎn)。但是可能只有超級富豪才能擁有如此數(shù)量的專家和幫手，我們則不得不與現(xiàn)實妥協(xié)。

我的理財方法是先找準一條基準投資方向，因為我意識到我不是多能手，而任何一種類型的證券投資，假以時日，都能以高成功率幫你達到理財目標。這些證券組合基金可以是公募基金、封閉式基金、對沖基金，或是其他類型的理財基金。這些投資工具專門投資于某一類該基金經(jīng)理人十分熟悉的領(lǐng)域。大部分投資者在投資時首先考慮應(yīng)該選擇哪種類型的基金，是大盤藍籌型基金、成長型基金還是新興市場基金，但是我不這樣做。我要尋找的是那些經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理人，在市場好的時候，他們的基金表現(xiàn)相當不錯，在市場不好的時候，他們的基金表現(xiàn)也在可理解、可容忍范圍內(nèi)。我要尋找的經(jīng)理人能夠在多數(shù)時間內(nèi)審慎選擇投資對象，掌握投資組合內(nèi)部的平衡。通常我的偏好是選擇那些不隨便更改投資類型，甚至是在非投資崗位上也不隨便進行人事調(diào)換的理財經(jīng)理人。我的另一個偏好是挑選那些對特定類型和領(lǐng)域進行深入研究從而見解獨到的基金經(jīng)理人。我信賴好的基金經(jīng)理人，我希望對經(jīng)理人的多樣化選擇能幫助我在大部分時間里提高投資組合的成功幾率。市場表現(xiàn)有多種，既有個股普漲的時候，也有僅限于某個板塊上漲的時候，我希望分享每次市場上升帶來的增值機會。

既然了解到我的基金經(jīng)理們在哪種市場環(huán)境下更容易獲利，我開始關(guān)注他們之間的區(qū)別。由多個基金經(jīng)理人打理同一類型的證券可以使我遠離投資組合過于集中的風(fēng)險，更重要的是，它可以避免由于基金經(jīng)理人的集中投資而忽視了市場上經(jīng)常出現(xiàn)的熱點輪換。我也十分關(guān)注基金經(jīng)理們更加擅長的市場環(huán)境。譬如，所謂的價值投資者經(jīng)常在一些波動很小的價格平穩(wěn)的市場進行投資。他們通常是從急需現(xiàn)金以應(yīng)急的投資者手中購買股票。價值投資者時常在其他投資者過早放棄的股票類型中發(fā)現(xiàn)最好的投資機會：公司業(yè)績的周期性下滑、新產(chǎn)品和新管理方法的長期推遲或是投資市場的熱點周期性轉(zhuǎn)換。在這段時期內(nèi)，價值投資者持有的證券都不能帶來好的回報，因為很少有人愿意購買他們手中的股票。但是在這段市場錯置期之后，人們突然發(fā)現(xiàn)了這家公司及其產(chǎn)品、管理的價值，或是價值投資者早先預(yù)見到的財務(wù)好轉(zhuǎn)期的到來，使得財富的天平傾斜向價值投資者。這些證券購買者可以被稱為市場推動者或是戰(zhàn)略投資者，這些戰(zhàn)略投資者將從流通股東手中獲得公司部分資產(chǎn)，可能還包括優(yōu)秀的雇員。當人們得知有戰(zhàn)略投資者對某公司感興趣時，無論此傳言是否屬實，此股票價格會大幅上揚，而不太可能以折扣價銷售。對于某些“價值投資經(jīng)理人”來說，他們的理財表現(xiàn)在此期間將相當出色。