第4章 我們的目標(biāo)是增值

當(dāng)你對(duì)你的個(gè)人凈資產(chǎn)有了一個(gè)全新的深入了解，你一定馬上就想著手增加自己的個(gè)人資產(chǎn)吧。我們中的大多數(shù)人天生不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，試圖剛好在自己生命終了之時(shí)耗盡自己的全部資產(chǎn)。與此相反，你總是盡力使個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)速度跟上或是略高于自己的負(fù)債和支出的增長(zhǎng)速度。但是，不斷增長(zhǎng)的不僅僅是你的負(fù)債和支出。你的“完結(jié)支出”——這是我對(duì)你死時(shí)要花費(fèi)的那部分資產(chǎn)的婉辭——也將不斷增長(zhǎng)。我衷心希望，你的“完結(jié)支出”階段盡量慢一點(diǎn)到來(lái)，但是正如稅收一樣，死亡是不可避免的。

為什么你的負(fù)債、支出和“完結(jié)支出”會(huì)逐日增加呢？答案源于兩個(gè)必然性和一個(gè)可能性。第一個(gè)必然性是通貨膨脹的必然性。通貨膨脹在近些年來(lái)已得到相對(duì)的控制，但即使是控制下的通貨膨脹也會(huì)逐漸蠶食你的資產(chǎn)。年均僅3%的通貨膨脹率就會(huì)在24年內(nèi)蠶食掉一份無(wú)收益賬戶(hù)資產(chǎn)，如果通貨膨脹率上升到6%，這個(gè)時(shí)間就會(huì)縮短為12年。在隨后幾年，通貨膨脹的速度說(shuō)不定會(huì)大幅加速。而商品的供需平衡也存在著不確定性，這是另一個(gè)令人憂(yōu)心之處。第二個(gè)必然性是社會(huì)進(jìn)步的必然性。我們巨大的創(chuàng)造力和強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力促使我們不斷創(chuàng)新，在原有水平上不斷推出新的產(chǎn)品和新的服務(wù)——譬如通信領(lǐng)域、醫(yī)藥領(lǐng)域、影視技術(shù)領(lǐng)域的巨大發(fā)展——這也會(huì)讓你掏更多的腰包。一個(gè)可能性指的是卷入各種紛爭(zhēng)的可能性。無(wú)論是被公認(rèn)的合法繼承人還是其他想要分得一杯羹的非贏利性機(jī)構(gòu)，都在盡力提升自己的繼承順位，他們希望你能在他們身上投入更多的時(shí)間。你在他們身上投入的時(shí)間越多，自然而然地，你去世時(shí)他們被分到的遺產(chǎn)份額就越大。我發(fā)現(xiàn)這個(gè)小伎倆屢試不爽。

有人可能會(huì)說(shuō)，“錢(qián)夠用就足夠了”，再要增加資產(chǎn)就是一種貪婪。確實(shí)，從通常的財(cái)富心理學(xué)來(lái)看，只有恐懼和貪婪兩個(gè)因素會(huì)驅(qū)使我們做出投資決策。這是我們財(cái)富人生中最簡(jiǎn)單，也是最有效的思考方法。也許我這么說(shuō)你會(huì)吃驚，但是我發(fā)現(xiàn)，哪怕是最富有的人在為增加資產(chǎn)而做出投資決策時(shí)，驅(qū)動(dòng)因素也幾乎都是源自?xún)?nèi)心的恐懼。貪婪的定義有很多，其中最有效的一個(gè)定義是強(qiáng)烈的以超過(guò)需求的速度給資產(chǎn)增值的欲望。對(duì)于那些真正貪婪的人來(lái)說(shuō)，解決問(wèn)題很簡(jiǎn)單，即多掙錢(qián)。這比應(yīng)對(duì)人的恐懼心理要困難得多。人們都不希望感到恐懼，而想致富的原因之一就是希望擺脫對(duì)貧窮的恐懼。富有的人在進(jìn)行投資決策時(shí)，總是擔(dān)心會(huì)不會(huì)令自己或自己財(cái)富的受益人失望。然而對(duì)貪婪的人來(lái)說(shuō)，錢(qián)掙多少都不夠，本書(shū)的目的之一就是通過(guò)對(duì)您財(cái)務(wù)狀況和投資心理的合理而規(guī)范的分析來(lái)平緩您的恐懼心理。

憶及您最近幾次在公開(kāi)場(chǎng)合有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題的談話(huà)，您可以確定驅(qū)使您積累財(cái)富的主要?jiǎng)訖C(jī)是對(duì)失去財(cái)富的恐懼還是對(duì)財(cái)富的貪婪。通常當(dāng)某人在人群中大吹大擂其投資戰(zhàn)績(jī)時(shí)，他可能并未向人們透露其整個(gè)投資賬戶(hù)的運(yùn)行情況。這時(shí)你可能猜測(cè)這位愛(ài)吹噓的投資者之所以這么做是出于對(duì)財(cái)富的貪婪，但是如果您多聽(tīng)?zhēng)状嗡拇祰u，你就可以認(rèn)定，他這么做完全出于恐懼，他擔(dān)心如果自己不這么做的話(huà)，周?chē)娜藢?huì)瞧不起他，甚至將其看做無(wú)能之輩。然而他忘了那句老話(huà)——你不開(kāi)口，人家猜你是啞巴，一旦你真的開(kāi)口時(shí)，人家更確信你是個(gè)“啞巴”了。在英語(yǔ)中，dumb既是啞巴的意思，又有愚蠢的意思，此處為一語(yǔ)雙關(guān)?！g者注