1997年，凱捷和美林推出第一期《世界財(cái)富報(bào)告》。該報(bào)告調(diào)研的群體是凈資產(chǎn)超過100萬美元的高凈資產(chǎn)個(gè)人（high net worthindividuals，HNWI）高凈資產(chǎn)個(gè)人：除了主要住宅之外，個(gè)人可投資資產(chǎn)超過100萬美金的百萬富翁。 作者注。之所以如此，是因?yàn)槿虬偃f富翁數(shù)量激增，但金融服務(wù)行業(yè)對(duì)其整體狀況卻知之甚少?！妒澜缲?cái)富報(bào)告》的目標(biāo)就是將與此類人群相關(guān)的數(shù)據(jù)、結(jié)論和觀點(diǎn)進(jìn)行統(tǒng)編和分類，勾勒出世界財(cái)富的全貌。

我們?cè)诓唤?jīng)意間創(chuàng)造了一個(gè)當(dāng)前普遍使用的首字母縮寫詞 HNWI。隨著財(cái)富管理行業(yè)的蓬勃發(fā)展，這個(gè)詞注定將成為業(yè)界焦點(diǎn)。進(jìn)一步觀察和解讀這些富翁獨(dú)特的金融需求和行為模式，可以從中定義出一個(gè)人數(shù)更少的財(cái)富等級(jí) 金融資產(chǎn)超過3000萬美元的投資者，《世界財(cái)富報(bào)告》將其稱為“超級(jí)HNWI”超級(jí)HNWI：除了主要住宅以外，個(gè)人可投資資產(chǎn)超過3000萬美金的超級(jí)富翁。 作者注。與其他HNWI相比，超級(jí)HNWI的投資行為類似機(jī)構(gòu)的投資行為。

整體化財(cái)富管理滿足高端需求

富有投資者對(duì)綜合性投資手段的需求，催生了品種繁多的定制金融產(chǎn)品和資產(chǎn)等級(jí)。近幾年來，有一些富有投資者特別青睞這種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，我們將他們稱為：績(jī)效驅(qū)動(dòng)型主動(dòng)投資者（activeperformance driveninvestors）。曾幾何時(shí)，私人銀行只能提供“一招鮮”服務(wù)，投資策略一成不變，富有投資者難以得到真正高端的服務(wù)。到了現(xiàn)代，由于投資經(jīng)驗(yàn)日益豐富，富有的投資者開始采用更開闊和整體化的視角規(guī)劃財(cái)富?？蛻舻某砷L(zhǎng)逐漸改變了金融服務(wù)業(yè)，越來越多的公司意識(shí)到，兼具傳統(tǒng)與現(xiàn)代才是發(fā)展之道。財(cái)富管理的新時(shí)代即將拉開序幕。

這種“績(jī)效驅(qū)動(dòng)型主動(dòng)投資者”的投資需求可謂包羅萬象，時(shí)間跨度大，行業(yè)范圍廣，囊括了資產(chǎn)分配、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸、繳稅策略、保險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、大學(xué)規(guī)劃、金融教育、慈善事業(yè)等。此外，一票難求的芭蕾舞入場(chǎng)券或金融大師的演講邀請(qǐng)函，也常常是金融顧問要操心的事情。面對(duì)著即將出現(xiàn)的財(cái)富繼承潮，金融顧問可能還需要為富翁的孩子組織類似金融訓(xùn)練營(yíng)之類的活動(dòng)，幫助其女子樹立扎實(shí)的金融觀念，為接手財(cái)富做準(zhǔn)備。

時(shí)代發(fā)展到今天，富翁不再只是財(cái)富的保護(hù)者，更是財(cái)富的管理者。他們必然希望了解各種新式投資工具的細(xì)節(jié)，更好地管理自己的財(cái)富。就像追求高品味的客人不喜歡批量生產(chǎn)的外套，而更中意設(shè)計(jì)師定制的服裝。他們的需求越來越復(fù)雜，希望財(cái)富管理公司能提供最安全的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和最新式的遺產(chǎn)繳稅策略，或依法創(chuàng)辦慈善基金以減少稅收負(fù)擔(dān)等等。面對(duì)種種復(fù)雜性，“整體財(cái)富管理”呼之欲出。

投資者要牢記一點(diǎn)：整體財(cái)富管理的好處在于，它有助于實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富目標(biāo)，尤其對(duì)新晉富人或無暇管理個(gè)人財(cái)產(chǎn)的忙碌企業(yè)家而言更是如此。面對(duì)這個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)，金融公司如果能快速反應(yīng)、積極籌備，必然“錢”途無量。具備全球業(yè)務(wù)的大型投資銀行更應(yīng)打破部門“各自為政”的局面，整合不同地域的業(yè)務(wù)，更好地為富翁們提供整體化服務(wù)。

投資者們也在前進(jìn)，富翁學(xué)習(xí)金融知識(shí)的熱情有增無減。這種熱情的推動(dòng)力有以下3個(gè)原因：

1 網(wǎng)絡(luò)帶來海量信息，富翁可以借助網(wǎng)絡(luò)提高自己的知識(shí)水平；

2 全球化要求他們必須拓寬投資理念；

3 富有家族的流動(dòng)資本穩(wěn)定增長(zhǎng)，通過股票首次公開發(fā)行（IPO）或私人股權(quán)出售，企業(yè)家忽然發(fā)現(xiàn)坐擁千萬甚至上億美元的流動(dòng)資金，他們必須妥善地將財(cái)富配置到各種資產(chǎn)等級(jí)和地域之中。

有一個(gè)現(xiàn)象值得注意。以往富翁進(jìn)行投資決策的時(shí)候，更多的是依靠自己的判斷。隨著他們的投資行為日益成熟，對(duì)優(yōu)秀金融顧問的信賴程度也開始提高，希望能借助顧問的專業(yè)知識(shí)和建議提升投資收益。這對(duì)金融顧問而言無疑是個(gè)好消息，但也意味著富翁的期望值同樣水漲船高。他們希望聽到顧問提供最佳的投資組合配置方案，并能陳明緣由。在對(duì)具體的金融工具和產(chǎn)品進(jìn)行商討時(shí)，富翁希望顧問能找來專業(yè)行家答疑解惑。目前，金融機(jī)構(gòu)中的私人銀行在提供多樣化產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)，也正努力培育與客戶的這種密切互動(dòng)關(guān)系，希望服務(wù)的過程更加快捷通暢。