J<0;
K在20左右向上交叉D;
KDJ在低位出現(xiàn)W底、多重底形態(tài)。
線形態(tài)呈現(xiàn)底部特征
原來(lái)兇猛的跌勢(shì)漸漸趨緩,逐步形成了具有底部特征的K線形態(tài),如圓弧底、雙重底、三重底、頭肩底、潛伏底、三角形底形態(tài),或者長(zhǎng)期橫盤(pán),甚至大幅跳空高開(kāi),強(qiáng)勢(shì)向上呈V形之勢(shì)。1996年1月19日,上證指數(shù)見(jiàn)底點(diǎn),就是以雙底形態(tài)見(jiàn)底,走出一輪牛市。
如圖3-3所示,上證指數(shù)2001年6月14日,見(jiàn)頂2 點(diǎn)后,連續(xù)下跌了5年,直至2005年6月6日,探底點(diǎn)后,才止住跌勢(shì),接下來(lái)4天強(qiáng)勢(shì)上行,呈現(xiàn)V形走勢(shì),但其前前后后一兩個(gè)月時(shí)間,走出了標(biāo)準(zhǔn)的雙底形態(tài),開(kāi)始了一輪轟轟烈烈的牛市之旅。
如圖3-4所示,上證指數(shù)1992年11月17日見(jiàn)底38685點(diǎn),就是典型的V形反轉(zhuǎn)見(jiàn)底,短短兩三個(gè)月時(shí)間,指數(shù)翻了4倍。但V形見(jiàn)底的形態(tài),雖然勢(shì)頭很猛,但由于底部構(gòu)筑時(shí)間不足,行情僅持續(xù)了兩三個(gè)月即告結(jié)束。
3.股價(jià)強(qiáng)勢(shì)突破或逐步站穩(wěn)于長(zhǎng)期下降壓力線之上
上證指數(shù)自2007年10月16日于6 12404點(diǎn)見(jiàn)頂下跌以來(lái),途中出現(xiàn)了幾次底部。第一次是2007年12月18日開(kāi)始,反彈至2008年1月14日。第二次是2008年4月22日開(kāi)始,僅反彈了幾個(gè)交易日即宣告結(jié)束。第三次是2008年7月3日開(kāi)始,反彈了近20個(gè)交易日。第四次是2008年9月18日開(kāi)始,連續(xù)大幅跳空高開(kāi),但也僅反彈了幾個(gè)交易日。第五次是2008年10月28日開(kāi)始,真正成為大底。
我們從K線、均線系統(tǒng)綜合表現(xiàn)來(lái)說(shuō)明,為什么前四次都是短反彈,不是大底,而第五次成功成為大底(詳見(jiàn)表3-3)。
通過(guò)以上對(duì)上證指數(shù)幾次大底的比較,我們可以得出結(jié)論:在K線系統(tǒng)方面,日K線強(qiáng)勢(shì)突破長(zhǎng)期壓力線,或逐步站穩(wěn)于長(zhǎng)期下降壓力線之上,是大盤(pán)和個(gè)股見(jiàn)大底較為確信、有效的條件。雖然日K線有效突破長(zhǎng)期下降壓力線并不表明就一定能見(jiàn)大底,但要見(jiàn)大底,日K線必須強(qiáng)勢(shì)突破或有效站穩(wěn)長(zhǎng)期下降壓力線。
如圖3-5所示,上證指數(shù):自2007年10月16日于6 點(diǎn)見(jiàn)頂下跌以來(lái),途中出現(xiàn)了幾次反彈,也出現(xiàn)了相應(yīng)的幾次底部。但前面四次反彈均失敗,底部也就成為了下跌途中的盤(pán)中底,而第五次反彈成功實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn),底部也就成為大底。究其原因,就是因?yàn)榍八拇螣o(wú)法突破下降壓力線,特別是中長(zhǎng)期下降壓力線,而第五次則有效突破了長(zhǎng)達(dá)10個(gè)月的長(zhǎng)期下降壓力線(詳見(jiàn)表3-4)。
4.大盤(pán)均線系統(tǒng)開(kāi)始由典型的空頭排列形態(tài)逐漸走平呈多頭排列形態(tài)
前面各條雖然都是股市見(jiàn)大底、牛市來(lái)臨時(shí)的特征,但它們并不一定代表大底一定會(huì)來(lái)臨,而只有當(dāng)均線系統(tǒng)發(fā)生如下明顯變化時(shí),牛市才真正確立。
具體表現(xiàn)為:大盤(pán)均線系統(tǒng)開(kāi)始由典型的空頭排列形態(tài)逐漸走平或向上發(fā)散呈多頭排列形態(tài),先是5日均線上攻10日均線形成金叉,接著是10日均線金叉20日均線、20日均線金叉30日均線,特別是出現(xiàn)了30日均線金叉60日均線,且金叉后首次形成的股價(jià)高點(diǎn)高過(guò)前一高點(diǎn)(注:兩個(gè)高點(diǎn)間至少相隔好幾個(gè)交易日),則牛市可以確立。尤其是出現(xiàn)第二次30日均線金叉60日均線,且金叉位置高過(guò)第一次金叉,則牛市100%確立!
此時(shí),投資者一定要趕緊從熊市思維轉(zhuǎn)變?yōu)榕J兴季S,全倉(cāng)殺入,選好股,捂住不放,一路持有至牛市結(jié)束,或者根據(jù)熱點(diǎn),幾個(gè)月才換一只股。
散戶投資者切記:此時(shí)絕對(duì)不能頻繁換股!不然,換來(lái)?yè)Q去最后將所獲無(wú)幾或一無(wú)所獲,甚至虧損!
如圖3-6所示,上證指數(shù):2008年10月28日見(jiàn)1 66424低點(diǎn),一時(shí)之間,很多投資者還不敢相信大底就在眼前,因?yàn)榇饲笆袌?chǎng)上很多聲音都看到了1 200點(diǎn)以下。這個(gè)時(shí)候看空,從投資策略上來(lái)說(shuō),還不算保守。但接下來(lái),我們發(fā)現(xiàn),5日均線金叉10日均線,接著又雙雙金叉30日均線,而在2008年12月18日、19日,30日均線金叉60日均線!
在長(zhǎng)期下跌的底部出現(xiàn)這種情形,這是一個(gè)明顯的質(zhì)變信號(hào)!它表明大盤(pán)中長(zhǎng)期趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生趨勢(shì)性改變!這時(shí),如果有些投資者還是猶豫不決,那么2009年2月上旬,30日均線再次金叉60日均線,此時(shí)已經(jīng)可以100%確認(rèn)牛市了!這時(shí)絕對(duì)不能再猶豫!如果真的是謹(jǐn)慎有余的投資者,那么,2月底,60日均線金叉120日均線,那就真的不能再有任何的猶豫了!否則,只能說(shuō)明你的操作水平還有很大的提升空間。