2. 基金莊家

基金莊家是指利用公開募集方式或私募方式發(fā)揮規(guī)模資金的巨大優(yōu)勢(shì)，操縱二級(jí)市場(chǎng)上市公司股價(jià)的證券投資類基金?；鹎f家在莊家的大家族里也是一個(gè)很重要的角色。投資基金在國(guó)外已經(jīng)比較普遍，在我國(guó)香港和臺(tái)灣地區(qū)也比較普遍。在西方成熟的股市中，投資基金的資金規(guī)模占總市值的70%以上，我國(guó)大陸地區(qū)的基金投資在最近發(fā)展較快，但未達(dá)到這一水平。投資基金雖擔(dān)負(fù)一定的穩(wěn)定大盤的使命，但主要以盈利為目的。

基金莊家的特點(diǎn)如下：

（1）基金莊家一般“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，多以組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)，力求資金的安全為原則。

（2）基金莊家崇尚價(jià)值，注重績(jī)優(yōu)。投資基金選擇股票時(shí)，績(jī)優(yōu)股以及科技股所占比重較大。一些經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、收益可靠的國(guó)企大盤股也是選擇的目標(biāo)。

（3）基金莊家利用政策和地位的特殊，具有對(duì)上市公司的信息（業(yè)績(jī)、送股和題材等）的把握和價(jià)值再發(fā)現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)。

（4）基金莊家與投資基金管理公司所屬券商有千絲萬縷的聯(lián)系，在選股上亦有較大的契合性，利益相關(guān)。

在市場(chǎng)愈來愈規(guī)范的前提下，理性投資將越來越占主導(dǎo)市場(chǎng)?；痖L(zhǎng)期重倉持有的股票本身已說明股票具有內(nèi)在潛質(zhì)，散戶投資者也可以長(zhǎng)期持有。

3.券商莊家

券商莊家指利用自身極為豐富的宏觀經(jīng)濟(jì)研究能力和雄厚的人才及資金優(yōu)勢(shì)，操縱二級(jí)市場(chǎng)上市公司股價(jià)的綜合類證券商。事先由操盤手制訂嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某醋饔?jì)劃，在報(bào)送主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)之后，由公司資金部調(diào)集資金實(shí)施。券商莊家有時(shí)明知虧本也會(huì)坐莊。主要是由于某種需要（如配股承銷）進(jìn)行護(hù)盤。

券商莊家的特點(diǎn)如下：

（1）券商常年與股市打交道，經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有大批高水平的從業(yè)人員，總體專業(yè)水準(zhǔn)高于其他莊家。

（2）券商莊家的操盤手法比較正規(guī)，一般在一年當(dāng)中只做兩三波大的行情。通常被稱為市場(chǎng)主力中的正規(guī)軍，主要指的是證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)。

（3）喜歡做大成交量賺取手續(xù)費(fèi)，并吸引中小散戶。因?yàn)槌山涣看?，券商既可以多收手續(xù)費(fèi)，又可在交易所成交量排行榜上名列前茅，可謂一舉兩得、名利雙收。

（4）券商莊家坐莊時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)。由于其炒作資金多為短期拆借或挪用客戶保證金，故一般不長(zhǎng)線持股。坐莊的時(shí)間一般2～3個(gè)月，最長(zhǎng)不超過半年。

（5）券商莊家信息靈通。作為金融機(jī)構(gòu)，券商對(duì)國(guó)家的金融政策變化反應(yīng)敏銳，而且還能夠利用其擔(dān)任上市公司的推薦人、配股承銷商等便利條件，迅速了解到上市公司的重大信息。

（6）進(jìn)莊之前一般與上市公司會(huì)達(dá)成某種默契。

4. 上市公司莊家

上市公司莊家指通過各種變通的方式，繞開法律的約束與障礙，利用自身得天獨(dú)厚的資金和信息優(yōu)勢(shì)，操縱和炒作本公司或其他上市公司股票的上市公司。簡(jiǎn)單地說，就是上市公司自己坐莊，炒作本公司股票的莊家。盡管《證券法》對(duì)此有嚴(yán)格規(guī)定，不允許上市公司炒作股票，實(shí)際上仍然有一些公司在里面有重資。上市公司莊家是一些實(shí)力比較大的機(jī)構(gòu)，有的在單一個(gè)股上的投入就會(huì)超過10億元。一般來說，多數(shù)上市公司介入二級(jí)市場(chǎng)是為了在熊市時(shí)期維護(hù)自身形象，活躍股票股性，也有一些公司是為了配合內(nèi)部職工股上市或順利進(jìn)行配股而采取行動(dòng)。當(dāng)然，其中也不乏個(gè)別公司純屬為了獲利而興風(fēng)作浪，自我坐莊。

現(xiàn)在上市公司的炒作手法一般不直接買賣自家股票，大多是間接委托他人代為炒作。其資金來源多為公司暫時(shí)閑置的流動(dòng)資金，一般在“投資收益”科目中列支。

上市公司莊家的特點(diǎn)如下：

（1）上市公司莊家由于自身的優(yōu)勢(shì)，經(jīng)常會(huì)出臺(tái)或炮制利好消息（題材）配合炒作。如有的公司放出風(fēng)聲，年報(bào)有高比例送股，吸引散戶紛紛跟進(jìn)，莊家則乘機(jī)大量派發(fā)，然后再通過股東大會(huì)否決分配預(yù)案。

（2）上市公司莊家往往在其內(nèi)部職工股上市前后拉抬股價(jià)，或者為了順利實(shí)施配股、改善和維護(hù)公司形象進(jìn)行護(hù)盤或拉抬，有時(shí)不惜虧本。除券商和上市公司以外，其他機(jī)構(gòu)莊家往往不護(hù)盤，不做虧本生意。

（3）上市公司莊家坐莊的股票往往抗跌性強(qiáng)，在大盤下挫時(shí)跌幅通常比同行業(yè)其他個(gè)股小，但此時(shí)一般也不會(huì)上漲，原因就在于莊家護(hù)盤。

5. 投資機(jī)構(gòu)莊家

投資機(jī)構(gòu)莊家指利用豐富的操盤能力和巨大的資金優(yōu)勢(shì)，常常會(huì)聯(lián)手上市公司，依據(jù)完善的信息渠道和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，操縱二級(jí)市場(chǎng)上市公司股價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者。

6. 超級(jí)個(gè)體投資者莊家

超級(jí)個(gè)體投資者莊家指通過豐富的操盤能力和巨大的資金優(yōu)勢(shì)，操縱二級(jí)市場(chǎng)上市公司股價(jià)的個(gè)人超級(jí)大戶，包括一些私募、游資等大戶。這類莊家相對(duì)實(shí)力較弱，但具備某一方面的優(yōu)勢(shì)，如資金優(yōu)勢(shì)或技術(shù)優(yōu)勢(shì)，多采取短線操作，要求速戰(zhàn)速?zèng)Q，見好就收。

（三）按影響力和控制力

根據(jù)影響力和控制力，可把莊家分為個(gè)股莊家、板塊莊家和大盤莊家。深入了解這三類莊家有利于把握大勢(shì)。

1.個(gè)股莊家

我們平時(shí)所提到的莊家多是指?jìng)€(gè)股莊家，這也是最常見的莊家。顧名思義，個(gè)股莊家只以某只股票作為炒作對(duì)象，用各種辦法控制該股的價(jià)格升跌。由于莊家實(shí)力一般不夠雄厚，而且發(fā)掘個(gè)股題材比發(fā)掘同類板塊或大盤題材容易，所以炒個(gè)股盛行。

散戶跟個(gè)股莊家的機(jī)會(huì)是最多的，投資者應(yīng)研究圖表，了解莊家進(jìn)貨時(shí)間、成本、數(shù)量等情況，預(yù)測(cè)莊家坐莊時(shí)間的長(zhǎng)短以及可能炒作的幅度。如果是短莊，晚了就不要跟，是中線和長(zhǎng)線莊家則要在入市之后密切關(guān)注其出貨，以免錯(cuò)過獲利時(shí)機(jī)。

2. 大盤莊家

大盤莊家擁有巨額資金，一般為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或兼營(yíng)機(jī)構(gòu)。如幾家中央級(jí)、全國(guó)性的大型公司，都是在中國(guó)人民銀行管理下的國(guó)有商業(yè)銀行或其他大型國(guó)有企業(yè)出資組建的，擁有雄厚的實(shí)力，注冊(cè)資本都有幾億元，實(shí)際營(yíng)運(yùn)資金來源更是充足。個(gè)別情況是擁有巨資的個(gè)人投資者聯(lián)手炒作。

大盤莊家一般選擇大盤指標(biāo)股或龍頭股，一來進(jìn)出方便，二來可以調(diào)控大盤指數(shù)。其特點(diǎn)是進(jìn)出量大且時(shí)間較長(zhǎng)，吞吃的個(gè)股越多，倉位越重，則發(fā)動(dòng)行情的力度也越大。大盤莊家進(jìn)入股市，他們所推動(dòng)的至少是一波中級(jí)行情。如果主力莊家炒作大盤股板塊，吃進(jìn)五成以上籌碼，則定會(huì)有一波大行情；而如果主力莊家只吃進(jìn)大盤股兩成左右的籌碼，則只能是一波中級(jí)行情。

3.板塊莊家

板塊莊家主要指那些把整個(gè)板塊作為炒作對(duì)象，通過各種方法影響各個(gè)板塊股價(jià)漲跌的莊家。經(jīng)常以某一龍頭股作為領(lǐng)漲股，同一板塊其余個(gè)股隨后呼應(yīng)，即采取輪動(dòng)（輪炒）的方式，整個(gè)板塊全面啟動(dòng)之時(shí)，則往往是主要品種調(diào)整（減倉）之際。莊家炒作這類個(gè)股時(shí)，往往伴之以行業(yè)題材（或區(qū)域利好）的配合。利用題材和概念進(jìn)行炒作，是板塊莊家的慣用手法。炒作前看準(zhǔn)某個(gè)題材，不斷營(yíng)造一種概念的氣氛，然后動(dòng)用資金炒作其中一只具有特點(diǎn)的股票，以拉動(dòng)其他相關(guān)股票，造成大眾投資者一種心理定勢(shì)，形成齊漲齊跌的錯(cuò)覺，以吸引散戶跟進(jìn)。