1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)贏利的基礎(chǔ)和保障

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)通過日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)贏利的保障。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)具有重復(fù)性和可預(yù)見性，因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)周而復(fù)始地進(jìn)行，具有很強(qiáng)的規(guī)律性。

“營(yíng)業(yè)收入”指企業(yè)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。比如商業(yè)企業(yè)銷售商品、制造業(yè)企業(yè)銷售產(chǎn)品（包括原材料）取得的收入都是營(yíng)業(yè)收入。

“營(yíng)業(yè)成本”與“營(yíng)業(yè)收入”相對(duì)應(yīng)，反映企業(yè)為取得主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入所發(fā)生的成本額。比如商業(yè)企業(yè)銷售商品的采購成本、制造業(yè)企業(yè)銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本等。

“營(yíng)業(yè)稅金及附加”是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的各種稅費(fèi)，包括消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市建設(shè)維護(hù)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。

“銷售費(fèi)用”是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、廣告費(fèi)等費(fèi)用和為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。銷售人員提成也屬于銷售費(fèi)用。

“管理費(fèi)用”是企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的管理費(fèi)用，包括行政部門的各項(xiàng)支出。

“財(cái)務(wù)費(fèi)用”是企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的融資費(fèi)用，如利息費(fèi)用。

“資產(chǎn)減值損失”指企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，包括應(yīng)收賬款可能發(fā)生的壞賬損失、存貨因過時(shí)可能發(fā)生的跌價(jià)損失等。

“公允價(jià)值變動(dòng)收益”反映企業(yè)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)收益。比如企業(yè)上個(gè)月以10元/股購進(jìn)某公司股票10000股，目前的市場(chǎng)價(jià)值為12元/股，但企業(yè)并不打算立即出售，其差額每股2元總共20000元的增值就是公允價(jià)值變動(dòng)收益。

“投資收益”反映企業(yè)以各種方式對(duì)外投資所取得的收益。

【探究·思考】

以股票投資為例，公允價(jià)值變動(dòng)收益和投資收益的區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面？

公允價(jià)值變動(dòng)收益只是賬上贏利，投資收益是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益。上述購買股票的行為中，如果企業(yè)不出售股票，股票的20000元增值就是公允價(jià)值變動(dòng)收益，如果企業(yè)出售了股票，20000元就是投資收益。

2利潤(rùn)總額受非經(jīng)常性業(yè)務(wù)的影響

“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”是企業(yè)經(jīng)常性、反復(fù)性經(jīng)營(yíng)行為形成的利潤(rùn)，也是企業(yè)利潤(rùn)的最重要組成部分。在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加上營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，就可以得到企業(yè)的利潤(rùn)總額。

“營(yíng)業(yè)外收入”是指企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入，比如接受捐贈(zèng)、政府補(bǔ)助、變賣廢棄固定資產(chǎn)的凈收益等。營(yíng)業(yè)外收入通常不具有可預(yù)見性和持續(xù)性。

“營(yíng)業(yè)外支出”是指企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出。包括企業(yè)的對(duì)外捐贈(zèng)、罰款支出（如稅款滯納金）及出售固定資產(chǎn)的凈損失等。

3凈利潤(rùn)反映企業(yè)的最終贏利水平

“利潤(rùn)總額”扣除所得稅之后就可以得到企業(yè)實(shí)現(xiàn)的“凈利潤(rùn)”。股份有限公司的凈利潤(rùn)按股本攤薄后得到每股收益。

【探究·思考】

*ST新天國際2005—2006年已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，2007年該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-324155萬元，營(yíng)業(yè)外收入為330952萬元，營(yíng)業(yè)外支出為1584萬元，利潤(rùn)總額為5193萬元，凈利潤(rùn)為4889萬元。你怎么看待該公司2007年的扭虧為盈？

ST新天國際雖然在2007年成功地扭虧為盈，但其貢獻(xiàn)主要來自于高達(dá)3億多元的營(yíng)業(yè)外收入，營(yíng)業(yè)外收入不具有持續(xù)性和可預(yù)見性，且該公司經(jīng)營(yíng)行為取得的利潤(rùn)仍然為負(fù)。因此，雖然該公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，但如果不改善和提高公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，公司未來的發(fā)展前景仍然讓人擔(dān)憂。而且，根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，上市公司出現(xiàn)兩年連續(xù)虧損情形的，交易所將會(huì)對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以“*ST”字樣，如果公司繼續(xù)虧損的話，就會(huì)面臨暫停上市風(fēng)險(xiǎn)。因此，不能排除該公司為避免摘牌可能存在的操縱利潤(rùn)的行為。

【后續(xù)關(guān)注】ST新天國際2008年、2009年的年報(bào)顯示，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與凈利潤(rùn)均為負(fù)數(shù)。這進(jìn)一步證實(shí)了靠營(yíng)業(yè)外收入扭虧為盈只是短暫行為，很難持續(xù)。

4利潤(rùn)表的作用

利潤(rùn)表的作用主要包括：

可以提供一定期間企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成，表明企業(yè)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分別取得了多少利潤(rùn)，從而幫助企業(yè)判斷贏利能力的持續(xù)性。ST新天國際的案例說明了這一作用。

可以提供一定期間收入與成本的信息，通過將收入與成本相配比，可以計(jì)算企業(yè)的毛利率，幫助企業(yè)判斷利潤(rùn)空間。

可以提供反映企業(yè)管理水平的信息。從管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用三項(xiàng)期間費(fèi)用的趨勢(shì)變化和比例可以判斷企業(yè)的管理水平，從而促進(jìn)企業(yè)提高管理效率。

可以提供企業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的信息。從所得稅費(fèi)用可以分析企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。

可以提供企業(yè)的總體贏利水平。凈利潤(rùn)可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果活動(dòng)的成果，每股收益是股東獲得股利的基礎(chǔ)，據(jù)以判斷資本保值、增值等情況，對(duì)企業(yè)贏利能力來進(jìn)行綜合判斷。

四、現(xiàn)金流量表：企業(yè)的“日子”

現(xiàn)金流量表是“日子”，日子過得好不好關(guān)鍵在于手中有沒有銀子。企業(yè)在加速前進(jìn)的時(shí)候，千萬別只顧加足馬力卻忘了油箱里沒油。

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表，以便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，可以劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和融資活動(dòng)現(xiàn)金流量三部分?，F(xiàn)金流量表格式見表2-3。

表2-3企業(yè)現(xiàn)金流量表

編制單位：年月單位：元

項(xiàng)目本期金額上期金額

一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

收到的稅費(fèi)返還

收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

支付的各項(xiàng)稅費(fèi)

支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

收回投資收到的現(xiàn)金

取得投資收益收到的現(xiàn)金

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

處置子公司及其他經(jīng)營(yíng)單位收到的現(xiàn)金凈額

收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

投資支付的現(xiàn)金

取得子公司及其他經(jīng)營(yíng)單位支付的現(xiàn)金凈額

支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~