你將在本章學(xué)到:企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)系、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、總經(jīng)理必備的財(cái)務(wù)理念

關(guān)鍵詞：資金運(yùn)動(dòng)財(cái)務(wù)目標(biāo)成本意識(shí)財(cái)務(wù)理念內(nèi)部控制

“資本通過(guò)運(yùn)動(dòng)實(shí)現(xiàn)增值”。企業(yè)通過(guò)對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資將籌集到的資金進(jìn)行運(yùn)作以獲取利潤(rùn)。財(cái)務(wù)管理就是對(duì)融資、投資和利潤(rùn)分配的決策過(guò)程，會(huì)計(jì)是對(duì)這一過(guò)程的描述與反映。總經(jīng)理如果對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的各環(huán)節(jié)能全面了解和掌控，財(cái)務(wù)管理就水到渠成了。

一、你了解企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)嗎

36歲的秦奮在技術(shù)崗位上工作了近10年，開(kāi)始有了自己的想法：當(dāng)我回首往事的時(shí)候，不能因虛度年華而悔恨，也不能因碌碌無(wú)為而羞愧。我要通過(guò)自己的努力艱苦創(chuàng)業(yè)。在這種思想激勵(lì)下，秦奮和從事市場(chǎng)營(yíng)銷的老同學(xué)決定合伙成立自己的公司。經(jīng)過(guò)兩年的努力，公司經(jīng)營(yíng)逐步走上正軌，但秦奮在財(cái)務(wù)管理方面卻總是不得要領(lǐng)。

1999年錢(qián)總和兩位同事一起成立了武漢超純水處理公司，十多年來(lái)公司業(yè)務(wù)發(fā)展順利，市場(chǎng)日趨穩(wěn)定，年銷售額保持在4000萬(wàn)元左右。2008年國(guó)家大力提倡環(huán)保建設(shè)和水循環(huán)使用，公司承接的業(yè)務(wù)更多了。擴(kuò)大規(guī)?？磥?lái)是勢(shì)在必行了。但多個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行，錢(qián)總感覺(jué)資金吃緊。怎樣才能籌集到擴(kuò)建所需要的資金呢？是租賃廠房還是自建廠房呢？是購(gòu)買(mǎi)國(guó)外進(jìn)口新設(shè)備，還是購(gòu)置質(zhì)量較好的舊設(shè)備或國(guó)產(chǎn)設(shè)備呢？公司未來(lái)想走創(chuàng)業(yè)板上市的道路，怎樣做比較合適呢？這些問(wèn)題困擾著錢(qián)總，讓他有些猶豫不決。

【點(diǎn)評(píng)】秦奮和錢(qián)總碰到的問(wèn)題本質(zhì)上都是財(cái)務(wù)管理的問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)就是對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行管理。下面讓我們從幫助他們分析企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程開(kāi)始著手進(jìn)行系統(tǒng)的分析。圖1-1形象地說(shuō)明了企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程。

第一章 總經(jīng)理一定要懂財(cái)務(wù)

1籌集資金是企業(yè)運(yùn)作的前提

企業(yè)成立時(shí)需要一定的注冊(cè)資本，初具規(guī)模準(zhǔn)備擴(kuò)張的企業(yè)也需要資金，因此籌集貨幣資金是企業(yè)資金運(yùn)作的起點(diǎn)。企業(yè)的融資渠道主要有兩種：

（1）業(yè)主投入

業(yè)主投入是企業(yè)籌集資金的主要來(lái)源。具體到各種企業(yè)包括：合伙人投入資金是企業(yè)資金的主要來(lái)源渠道之一，通常稱之為“資本”。股份有限公司股東投入的資金及增資擴(kuò)股收到的資金稱為“股本”。投資者投入的資金一般不得隨意抽回，這是企業(yè)運(yùn)作的重要保障。企業(yè)也可以將保留在企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張。

（2）向債權(quán)人借入

從銀行等金融機(jī)構(gòu)或其他單位借入資金是企業(yè)籌集資金的另一渠道，通常稱為“負(fù)債”。按借款類型和期限可以分為“長(zhǎng)期借款”、“短期借款”、“其他應(yīng)付款”等。借款通常需要按時(shí)歸還本金及利息。借款利息可以在稅前扣除，因此具有“稅收擋板”的作用，但借款過(guò)多會(huì)增加企業(yè)的償債壓力，在資金周轉(zhuǎn)不暢時(shí)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在融資過(guò)程中，總經(jīng)理需要確定公司的融資規(guī)模，選擇不同的融資方式及融資比例，恰當(dāng)?shù)娜谫Y決策應(yīng)使財(cái)務(wù)杠桿及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合適的程度上。

2投資是企業(yè)贏利的途徑

馬克思曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“資本通過(guò)運(yùn)動(dòng)實(shí)現(xiàn)增值。資本如果不運(yùn)動(dòng)，即使經(jīng)過(guò)了100年也不會(huì)增值。”因此企業(yè)資本運(yùn)作的核心就是通過(guò)有效的投資獲利。企業(yè)的投資分為兩類：

（1）對(duì)內(nèi)投資

資金在企業(yè)內(nèi)部運(yùn)動(dòng)的過(guò)程稱為對(duì)內(nèi)投資，也就是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。以制造業(yè)企業(yè)為例，對(duì)內(nèi)投資的環(huán)節(jié)及總經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)主要包括：

購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、運(yùn)輸工具、廠房等，這些統(tǒng)稱為固定資產(chǎn)?？偨?jīng)理需要對(duì)是否購(gòu)置固定資產(chǎn)以及購(gòu)置怎樣的固定資產(chǎn)進(jìn)行決策。

聘請(qǐng)從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售和管理的員工?？偨?jīng)理需要在成本和效益之間確定合適的薪酬政策，以保證既能有效地激勵(lì)員工又可以避免人工成本過(guò)高。

購(gòu)買(mǎi)原材料及材料保管。存貨是非常容易出問(wèn)題的資產(chǎn)，總經(jīng)理必須重點(diǎn)關(guān)注存貨管理。

領(lǐng)用原材料，生產(chǎn)產(chǎn)品。準(zhǔn)確地核算成本是確定產(chǎn)品銷售價(jià)格的依據(jù)，因此總經(jīng)理需要對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行管理，加強(qiáng)成本核算和控制。

銷售產(chǎn)品，收回貨幣資金。總經(jīng)理需要確定合適的信用銷售政策，以便加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。

整個(gè)對(duì)內(nèi)投資過(guò)程，通過(guò)銷售使企業(yè)收回的貨幣資金大于初始投入的貨幣資金，企業(yè)實(shí)現(xiàn)贏利，規(guī)模擴(kuò)大。如果銷售收回的貨幣資金小于初始投入的貨幣資金，那么企業(yè)就虧損了，規(guī)模會(huì)逐漸萎縮直至退出市場(chǎng)。

對(duì)于商品流通企業(yè)而言，由于不涉及生產(chǎn)加工，其內(nèi)部投資的活動(dòng)更為簡(jiǎn)單一些，除此之外，其資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程與制造業(yè)企業(yè)基本相似。

（2）對(duì)外投資

企業(yè)如果資金充裕，可以購(gòu)買(mǎi)股票、債券等進(jìn)行投資，由于這些投資行為在企業(yè)外部進(jìn)行，所以稱為對(duì)外投資。購(gòu)買(mǎi)的股票形成“交易性金融資產(chǎn)”，購(gòu)買(mǎi)的債券稱為“持有至到期投資”，企業(yè)通過(guò)金融資產(chǎn)的投資獲利是企業(yè)贏利的另一種方式。基于影響或控制目的對(duì)某企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資稱為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，可使企業(yè)獲得穩(wěn)定的紅利回報(bào)。

總經(jīng)理需要對(duì)對(duì)外投資的規(guī)模和期限進(jìn)行決策，以最大限度地提高資金利用效率，同時(shí)避免對(duì)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金產(chǎn)生影響。

3利潤(rùn)分配為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模提供資金

企業(yè)贏利后需要進(jìn)行利潤(rùn)分配。通過(guò)利潤(rùn)分配，分配給投資者的利潤(rùn)（通常稱為“股利”或“紅利”）退出企業(yè)，未分配完的利潤(rùn)保留在企業(yè)內(nèi)部，稱為“保留盈余”，也成為企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大規(guī)模的重要資金來(lái)源，參與下一輪的資金運(yùn)動(dòng)?？偨?jīng)理需要進(jìn)行利潤(rùn)分配的決策，一方面使投資者的回報(bào)保持在適度的水平上，穩(wěn)定投資者信心；另一方面為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供必要的內(nèi)部資金來(lái)源。

二、管好財(cái)務(wù)，企業(yè)的血液才會(huì)暢通

1財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)系

財(cái)務(wù)與財(cái)政、金融的英文為同一詞，即finance。這三方面的活動(dòng)都緊緊圍繞著財(cái)務(wù)收支關(guān)系的處理，尤其體現(xiàn)在貨幣收支關(guān)系的處理上。企業(yè)的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)活動(dòng)都是圍繞上文的資金運(yùn)動(dòng)圖展開(kāi)的。企業(yè)的目標(biāo)是生存、發(fā)展、獲利，企業(yè)財(cái)務(wù)管理就是完成籌措資金，并有效地投放和使用資金的任務(wù)。財(cái)務(wù)的主要內(nèi)容是投資、融資、股利政策。會(huì)計(jì)就是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)及資金的運(yùn)動(dòng)軌跡進(jìn)行記錄和評(píng)價(jià)的過(guò)程。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的異同見(jiàn)表1-1。

表1-1財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的異同

會(huì)計(jì)（accounting)財(cái)務(wù)(finance)

主要任務(wù)

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行真實(shí)、全面、完整的記錄和反映，編制資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表

利用會(huì)計(jì)及非會(huì)計(jì)信息，進(jìn)行融資決策、投資決策、股利分配決策等

工作成果財(cái)務(wù)報(bào)告，供外部使用者及企業(yè)管理人員使用

資產(chǎn)管理、成本分析及預(yù)決算，供企業(yè)高管人員使用