利用期貨市場(chǎng)預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)

專家們通常會(huì)根據(jù)期貨市場(chǎng)的行情來(lái)作出有關(guān)自身持有股票的投資決策。因?yàn)樗麄冎溃ㄟ^(guò)密切關(guān)注并及時(shí)獲悉期貨市場(chǎng)的動(dòng)向，就能收集到有關(guān)現(xiàn)有市場(chǎng)環(huán)境的大量信息。我們只把注意力集中在通過(guò)探究期貨市場(chǎng)你能獲得什么收獲上。只需要觀察并了解一下期貨市場(chǎng)不同的變化趨勢(shì)，就足以使你能像專家那樣思考問(wèn)題和熟練進(jìn)行市場(chǎng)操作。

期貨市場(chǎng)上的交易

期貨市場(chǎng)是一個(gè)高度集中化、全球化的市場(chǎng)，在其中買賣雙方可以自由交易期貨合約。其實(shí)，完全可以把期貨想象成健身俱樂(lè)部的會(huì)員資格。除了與你只支付會(huì)費(fèi)卻并不去健身不同之外，期貨市場(chǎng)的其他運(yùn)作方式與此類似。

首先，有金融期貨市場(chǎng)，它依存于股票市場(chǎng)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500 指數(shù)期貨、標(biāo)準(zhǔn)普爾100 指數(shù)期貨和羅素1000 指數(shù)期貨等都是金融期貨。除了金融期貨市場(chǎng)外，還有以棉花、咖啡、煙草和牲畜等為交易對(duì)象的商品期貨市場(chǎng)和以黃金、銅和鎳等為交易對(duì)象的貴重金屬期貨市場(chǎng)。

金融期貨市場(chǎng)

金融期貨可以針對(duì)個(gè)股，也可以針對(duì)整個(gè)市場(chǎng)。交易商交易金融期貨實(shí)際上是在就一只股票或者市場(chǎng)某一特定領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行賭博。所以期貨交易商會(huì)說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨實(shí)際上就是對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的變化趨勢(shì)所做的預(yù)期，這種預(yù)期大體上會(huì)有兩種：在短期內(nèi)上漲或者下跌。

牲畜期貨與棉花期貨市場(chǎng)

雖然關(guān)注商品期貨市場(chǎng)的動(dòng)向并不必然能夠預(yù)測(cè)出股票市場(chǎng)一天的走勢(shì)，它和金融期貨市場(chǎng)卻是同等重要的，因?yàn)樵S多公司依賴這些商品來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)。相關(guān)商品的價(jià)格變化趨勢(shì)很可能會(huì)反映出一只股票的價(jià)格變化趨勢(shì)。

管中窺豹，可見(jiàn)一斑

雖然不能直接根據(jù)期權(quán)和期貨市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)進(jìn)行股票投資決策，但是你可以借助它們來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并且深入地洞悉投資者和交易商對(duì)你那只股票的觀點(diǎn)或者看法。期權(quán)和期貨市場(chǎng)上的變化會(huì)間接地反映出你那只股票將會(huì)如何變化。所以在制定交易決策時(shí)可以考慮將期權(quán)和期貨市場(chǎng)的動(dòng)向作為另一個(gè)參考指標(biāo)。

隨著市場(chǎng)上信息的透明度日益加深，期權(quán)到期周已經(jīng)不像以前那樣能夠強(qiáng)勁地推動(dòng)股票市場(chǎng)發(fā)生變化了。盡管如此，你依然可以從期權(quán)市場(chǎng)中推導(dǎo)出豐富而有用的信息。

小結(jié)

有選擇總是一件好事。密切關(guān)注期權(quán)和期貨市場(chǎng)的變化會(huì)使你對(duì)人們?nèi)绾慰创隳侵还善庇幸粋€(gè)更加清醒的認(rèn)識(shí)。在期權(quán)到期周期間，情況更是如此。所謂期權(quán)到期周，就是每個(gè)月的第三周，在這一周所有的期權(quán)都會(huì)到期。如果遇到期貨合約也在同一周到期，這周就是三重結(jié)算周。不過(guò)，你并不能直接依據(jù)期權(quán)市場(chǎng)的交易量變化來(lái)作出相關(guān)的股票交易決策，它只是能幫助你更加明智地進(jìn)行決策的一個(gè)參考指標(biāo)。

第13章 融會(huì)貫通

你需要制定一個(gè)計(jì)劃，而且還得是一個(gè)不錯(cuò)的計(jì)劃。你需要一套合理健全的投資策略指引你前行，洞悉市場(chǎng)何時(shí)會(huì)漲、何時(shí)會(huì)跌，何時(shí)衰退會(huì)出現(xiàn)、何時(shí)牛市會(huì)來(lái)臨。制定一個(gè)長(zhǎng)期計(jì)劃非常重要，不過(guò)保持足夠的靈活性以及時(shí)根據(jù)形勢(shì)進(jìn)行調(diào)整更加重要。本章將為你提供一些可以考慮采用的策略，并幫助你確定自己的終極投資組合。

細(xì)化目標(biāo)

做任何事情都需要有一個(gè)明確的目標(biāo)。設(shè)定目標(biāo)時(shí)要注意有一定的趣味性，這樣才能更容易地把注意力集中在收獲戰(zhàn)利品上。我認(rèn)為每個(gè)人都應(yīng)該設(shè)置一個(gè)月度自動(dòng)轉(zhuǎn)存機(jī)制，以向投資賬戶中定期劃撥資金。設(shè)置了一些合理的目標(biāo)后這些資金被劃轉(zhuǎn)過(guò)去時(shí)你才不會(huì)感覺(jué)到太心疼。一旦得出了自己的具體目標(biāo)，馬上投入資金去實(shí)現(xiàn)它吧。