意大利銀行迅速在全州分布開來，客戶數(shù)量在20世紀20年代居美國所有銀行之首。那么它的大舉擴張又帶來了哪些經(jīng)濟影響呢？分行毀了社團，讓農民或店主破產了嗎？當然沒有。在20世紀20年代末期，意大利銀行將自己明顯帶有種族色彩的名字，改成了更加愛國的“美國銀行”，它的貸款利率比圣塔克拉拉谷的小銀行還低。其他銀行不得不降低自己的利率，將更多的錢放給“市井小民”。賈尼尼在報告中宣稱，他的銀行在小城鎮(zhèn)的利率已經(jīng)降到了7%，這比當時一般的利率要低2~5個百分點。在有分行之前，小城鎮(zhèn)上的壟斷金融家們擁有特權，正如弗蘭克?卡普拉電影中的波特先生一樣。如今再也沒有銀行家會像波特這般黑心，因為不再有那么豐厚的利潤空間。但《美好人生》也讓人們看到，如果小城鎮(zhèn)的生活沒有競爭，消費者沒有其他選擇，沒有流動資金，生活的風險將會很大。在賈尼尼風暴席卷全國之后，像波特先生這種人在數(shù)十分鐘內就會破產，因為沒人再需要從他緊鎖的保險箱中去借哪怕是一分錢。

在賈尼尼開始行動前，人們都是付大筆現(xiàn)金來買房子。如果一個家庭沒有足夠的現(xiàn)金，他們可以先借一筆期限為幾年的貸款，但金額龐大的分期付款將如期而至，其中包括所有的本金和利息。持購回協(xié)議的人馬上就會上門。而這種商品經(jīng)濟在許多較不發(fā)達的國家仍然存在。幾年前我去了希臘的克利特島，在那看到了數(shù)百座打了一半的混凝土地基。為什么它們都停工了？我問我的向導?！芭叮鼈儾]有停工，如果手里有錢，他們就每年蓋一點。當錢用光了，他們就等著?！庇谑腔炷恋鼗痛Ａ⒃谀抢?，等待下一筆現(xiàn)金的注入。

賈尼尼知道住房才是吸引信貸的不二法門。為什么？首先，房子是固定資產。除非是使用特殊手段，否則別人動不了它、偷不走它、也無法讓它消失。即使房主跑掉，也無法將自己的住房帶走；第二，住宅可以重新布置，也就是說，銀行可以把它賣給其他需要住房的人。相反，如果花園水管廠的廠商丟下了工廠，那要找到新買家可就沒那么容易了。

賈尼尼銀行的錢當然沒有白投，在20世紀20年代期間，美國銀行打入了最小的村落之中，和偏愛在大城市營業(yè)的競爭者截然不同。銀行在人口少于1 000的城鎮(zhèn)中設立了53家分行。而它最大的三個競爭對手又在小城鎮(zhèn)中設立了多少家分行呢？保險信托、美國國家銀行、加州銀行三家加起來才一共12家。

在20世紀20年代期間，有幾乎一半的加州銀行都被其他銀行吞并。賈尼尼的分行系統(tǒng)在1929年大蕭條到來時，也遭受了嚴峻的考驗。這幾乎和1906年的地震一樣震撼。詳細的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，美國銀行“在加州城市中開設分行，使得其他銀行熬過大蕭條的幾率也有所增加?！币簿褪钦f，如果某家銀行能和美國銀行在同一城市分庭抗禮，那么它在大蕭條時期生存下來的幾率，要比沒有與其正面交手的銀行高一倍半。為什么會這樣呢？賈尼尼的進入，讓小城鎮(zhèn)不得不改變當?shù)劂y行現(xiàn)有的經(jīng)營方式，提升效率。雖然有些競爭者被淘汰，但存活下來的銀行學會了正確的經(jīng)營方式，足以熬過大蕭條。像加州這樣認可分行的諸州（以及像加拿大這樣的國家），其存活率要遠高于那些保持現(xiàn)狀的銀行。當大蕭條的打擊襲來，各大銀行才意識到，賈尼尼才是他們最為強勁、最有殺傷力的競爭對手——但那些存活下來的銀行都很感激他帶給他們的嚴厲考驗。

現(xiàn)在，毫無疑問，大蕭條以及股票市場的崩盤，同樣也使美國銀行遭受重擊。賈尼尼為企業(yè)價值的巨大波動以及它對投資者和借貸者造成的影響感到擔心。之后，美國作家約翰?斯坦貝克在《憤怒的葡萄》一書中指責那些“殘酷的”銀行家取消了可憐小農贖回抵押品的權利。但是美國銀行和它的競爭對手不同，它不準許農民贖回抵押品的情況比較少見，而且它比其競爭對手，那些傳統(tǒng)銀行來說，更不愿意這樣做。