中國(guó)也是一樣?，F(xiàn)在北京、深圳、上海的購(gòu)房者月供5000~6000元的很普遍。

設(shè)想二十多年前在中國(guó)，也就是上個(gè)世紀(jì)80年代要你和你的家庭每月支付5000~6000元，那可能要了你的命。

我還記得，中國(guó)第一家“涉外飯店”北京飯店，是因?yàn)?0年代尼克松訪(fǎng)華建造的，當(dāng)時(shí)一天的房?jī)r(jià)為40元人民幣，相當(dāng)北京二級(jí)工一個(gè)月的工資。

我當(dāng)時(shí)從部隊(duì)剛專(zhuān)業(yè)，是二級(jí)工，月工資正好40元。

現(xiàn)在北京飯店房?jī)r(jià)漲了20倍，中國(guó)人的收入水平也漲了至少幾十到幾百倍。

而十五到二十年后，2020年左右，隨著收入的增長(zhǎng)和物價(jià)的攀升，5000~6000元的月供，對(duì)你和你的家庭來(lái)說(shuō)，可能是一筆微不足道的小數(shù)目，甚至已經(jīng)變得“不算錢(qián)”。

那么就算前面所說(shuō)，你面臨一個(gè)選擇，是把你目前的積蓄，全款去買(mǎi)一處房產(chǎn)，還是只用少量頭款，買(mǎi)同一處房，若干年之后，享受微不足道的“月供待遇”？

這里，你要記住，在絕大多數(shù)國(guó)家，月供數(shù)，以及確定它的貸款條件，包括利率，是由你和銀行協(xié)議確定的，通常是不變的。而房租收入，是逐年增加的。

那么，你借用貸款買(mǎi)房，除了享受“未來(lái)”微不足道的月供“待遇”外，還能坐收多年不變并且相對(duì)日漸“縮小”的月供和逐年增加翻番的租金之間的差異收入。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，這和房?jī)r(jià)增長(zhǎng)一樣，是不可忽視的大利益。

我們前面談到，十五到二十年的貸款，即使按較低的利率，也意味著多付不少房款。

但是考慮到收入和物價(jià)指數(shù)在十五到二十年內(nèi)的成倍數(shù)上漲，即使多付，也是合算的。

當(dāng)然，中國(guó)目前有一個(gè)問(wèn)題：

銀行不但國(guó)有，而且是壟斷經(jīng)營(yíng)，所以和買(mǎi)房者簽訂的貸款協(xié)議，多是對(duì)銀行單方有利的“浮動(dòng)利率”，而且浮動(dòng)不是隨市場(chǎng)，或按你貸款時(shí)跟銀行確定的不變的協(xié)議利率，而是由國(guó)家金融機(jī)構(gòu)通過(guò)銀行確定。

在中國(guó)許多銀行的貸款協(xié)議書(shū)里，更有明確條款確定，利率調(diào)整是銀行單方面確定的，你只能服從。

例如2005年—2007年間，國(guó)家?guī)状握{(diào)高貸款利率，不僅影響新貸款者，也調(diào)高前此貸款者的利率，而不論原合同利率是多少。但是即便這樣，調(diào)整也是參照了國(guó)際一般的住房貸款利率，調(diào)高也有限。

而為了打壓暴漲的房?jī)r(jià)，還可能對(duì)部分買(mǎi)房者，例如買(mǎi)第二套非自住房的投資者實(shí)行超高利率。這都是中國(guó)特有的政策性行為。

當(dāng)然，2008年，國(guó)家為了“救市”，又下調(diào)利率或打折，讓貸款購(gòu)房戶(hù)被動(dòng)享受優(yōu)惠。

隨著中國(guó)銀行業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化、規(guī)范化的發(fā)展，估計(jì)這些“特殊”情況將作為一些特殊歷史階段的權(quán)宜性措施，越來(lái)越少，因而對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資行為和財(cái)務(wù)計(jì)劃的影響，也將比較有限。