負(fù)利率是指利率減去通貨膨脹率后為負(fù)值。也就是說(shuō)，你把錢存進(jìn)銀行里，過(guò)一段時(shí)間后，算上利息在內(nèi)沒(méi)有增值，反而貶值了。

當(dāng)你把錢存入銀行，銀行會(huì)給你一個(gè)利息回報(bào)，比如某年的一年期定期存款利率是3％。而這一年整體物價(jià)水平漲了10％，相當(dāng)于貨幣貶值10％。一邊是銀行給你的利息回報(bào)，一邊是你存在銀行的錢越來(lái)越不值錢了，那么這筆存款的實(shí)際收益是多少呢？用利率（明賺）減去通貨膨脹率（暗虧），得到的這個(gè)數(shù)，就是你在銀行存款的實(shí)際收益。

例如2008年的半年期定期存款利率是3.78％（整存整?。?008年上半年的CPI同比上漲了7.9%。假設(shè)你在年初存入10000元的半年定期，存款到期后，你獲得的利息額＝（10000×3.78%）－（10000×3.78%）×5%＝359.1元；而你的10000元貶值額＝10000×7.9%＝790元。790－359.1＝430.9元。也就是說(shuō)，你的10000元存在銀行里，表面上增加了359.1元，而實(shí)際上減少了430.9元。這樣，你的銀行存款的實(shí)際收益為－430.9元。

負(fù)利率的出現(xiàn)，意味著物價(jià)在上漲，而貨幣的購(gòu)買能力卻在下降。即貨幣在悄悄地貶值，存在銀行里的錢也在悄悄地縮水。

雖然理論推斷和現(xiàn)實(shí)感受都將“負(fù)利率”課題擺在了百姓面前，但有著強(qiáng)烈“儲(chǔ)蓄情結(jié)”的中國(guó)老百姓仍在“堅(jiān)守”儲(chǔ)蓄陣地。銀行儲(chǔ)蓄一向被認(rèn)為是最保險(xiǎn)、最穩(wěn)健的投資工具，但也必須看到，儲(chǔ)蓄投資的最大弱勢(shì)是：收益較之其他投資偏低，長(zhǎng)期而言，儲(chǔ)蓄的收益率難以戰(zhàn)勝通貨膨脹，也就是說(shuō)，特殊時(shí)期通貨膨脹會(huì)吃掉儲(chǔ)蓄收益。因此，理財(cái)不能單純依賴“積少成多”的儲(chǔ)蓄途徑。

面對(duì)負(fù)利率時(shí)代的來(lái)臨，將錢放在銀行里已不合時(shí)宜。對(duì)于普通居民來(lái)說(shuō)，需要拓寬理財(cái)思路，選擇最適合自己的理財(cái)計(jì)劃，讓“錢生錢”。負(fù)利率將會(huì)對(duì)人們的理財(cái)生活產(chǎn)生重大影響。以貨幣形式存在的財(cái)富如現(xiàn)金、銀行存款、債券等，其實(shí)際價(jià)值將會(huì)降低，而以實(shí)物形式存在的財(cái)富如不動(dòng)產(chǎn)、貴金屬、珠寶、藝術(shù)品、股票等，將可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀囊蛩囟@得價(jià)格的快速上升。因此，我們必須積極地調(diào)整理財(cái)思路，通過(guò)行之有效的投資手段來(lái)抗擊負(fù)利率。

抵御負(fù)利率的手段有很多，首先是進(jìn)行投資，可以投資基金、股票、房產(chǎn)等，還可以購(gòu)買黃金珠寶、收藏品。當(dāng)然，我們必須以理性的頭腦和積極的心態(tài)來(lái)進(jìn)行投資，不要只看到收益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。

除了投資之外，還要開(kāi)源節(jié)流，做好規(guī)劃。其中首先就是精打細(xì)算。在物價(jià)不斷上漲的今天，如何用好每一分收入顯得尤為重要。每月收入多少、開(kāi)支多少、節(jié)余多少等，都應(yīng)該做到心中有數(shù)，并在此基礎(chǔ)上分清哪些是必要的開(kāi)支、哪些是次要的、哪些是無(wú)關(guān)緊要的或可以延遲開(kāi)支的。只有在對(duì)自己當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況明白清楚的情況下，才能做到有的放矢。

其次是廣開(kāi)財(cái)源，不要輕易盲目跳槽，在條件允許的情況下找一些兼職，與此同時(shí)也要不斷地提升自我，增強(qiáng)職場(chǎng)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

最后就是要做好家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理，更具體來(lái)說(shuō)，就是將家庭的年收入進(jìn)行財(cái)務(wù)分配，拿出其中的一部分來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。而提及風(fēng)險(xiǎn)，就必然要提到保險(xiǎn)，保險(xiǎn)的保障功能可以使人自身和已有財(cái)產(chǎn)得到充分保護(hù)，當(dāng)發(fā)生事故的家庭面臨資產(chǎn)入不敷出的窘境時(shí)，保險(xiǎn)金的支付可以彌補(bǔ)缺口，從而降低意外收支失衡對(duì)家庭產(chǎn)生的沖擊。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)該買的保險(xiǎn)還是要買，不能因?yàn)槭″X而有所忽視。

總之，你必須行動(dòng)，不能坐等財(cái)產(chǎn)逐漸縮水。其實(shí)，負(fù)利率不可怕，最可怕的是你面對(duì)負(fù)利率卻無(wú)動(dòng)于衷。

經(jīng)濟(jì)學(xué)點(diǎn)睛

通貨膨脹是財(cái)富的天敵，其對(duì)現(xiàn)金存款形式的財(cái)富危害最大。當(dāng)“存錢”不但掙不到錢，反而還會(huì)賠錢的時(shí)候，就必須通過(guò)各種方式減少財(cái)富的縮水。