銀行利率經(jīng)常會調(diào)整，目的是要更好地適應(yīng)資本市場發(fā)展需求。從長遠(yuǎn)來看，利率市場化是必然發(fā)展趨勢，不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的。

所謂利率市場化，是指利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)都由交易雙方自主確定，中央銀行只是通過調(diào)控基準(zhǔn)利率來間接影響市場利率，從而實現(xiàn)調(diào)整貨幣政策的目標(biāo)。

從全球范圍來看，無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，過去都曾經(jīng)實行過非常嚴(yán)格的利率管制。利率管制雖然在不同歷史階段產(chǎn)生過一些積極作用，但隨著時代的發(fā)展，尤其是在各種金融工具層出不窮的今天，利率管制越來越脫離市場需求，表現(xiàn)為不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要，甚至阻礙經(jīng)濟發(fā)展。

在這種情況下，從20世紀(jì)七八十年代開始，市場利率化就已經(jīng)在全球初露端倪。有些國家“默許”銀行等金融機構(gòu)掙脫利率管制束縛，有些國家則干脆逐步放松甚至廢除利率管制。

例如，在英國、德國、法國等歐洲國家，20世紀(jì)70年代就已經(jīng)完成了存貸款利率市場化進程。美國從1980年開始分階段取消存款利率上限，并且在1986年1月取消了定期儲蓄存款利率上限，完全實現(xiàn)了利率市場化。與此同時，加拿大、日本等國家也基本取消了貸款、存款利率限制。

我國是全球最大的發(fā)展中國家，在利率市場化改革方面不能照搬照抄西方發(fā)達國家的做法。并且，國際貨幣基金組織通過對許多成員國進行研究分析認(rèn)為，發(fā)展中國家要推進利率市場化改革，必須具備一定條件，那就是：市場經(jīng)濟體制已經(jīng)初步形成；現(xiàn)有利率體系的合理、間接金融要向直接金融轉(zhuǎn)化；對銀行體系有一套審慎的監(jiān)管制度。

有鑒于此，中國人民銀行從1986年開始允許各商業(yè)銀行的貸款利率在法定利率基礎(chǔ)上浮動，這實際上已經(jīng)邁開了利率市場化步伐。1986年9月，中國人民銀行和當(dāng)時的國家體制改革委員會，批準(zhǔn)浙江省溫州市作為全國金融體制改革和利率市場化試點城市。10年后的1996年，利率市場化改革在我國開始穩(wěn)步推進。

我國從世界各國利率市場化改革中總結(jié)出來的經(jīng)驗教訓(xùn)有：

利率市場化是整個經(jīng)濟自由化、金融自由化的重要環(huán)節(jié)

經(jīng)濟自由化必然要求金融自由化，金融自由化又必然要求利率市場化。利率體制改革是金融體制改革乃至經(jīng)濟體制改革不可或缺的一部分。

要先建立完備的市場經(jīng)濟體系，然后才能推進利率市場化

只有首先建立完備的市場經(jīng)濟體系，才能有效實現(xiàn)間接的金融宏觀調(diào)控，避免因為放開利率而導(dǎo)致經(jīng)濟不良波動。

利率市場化必須在法律框架內(nèi)進行

也就是說，必須在立法指導(dǎo)下實行利率市場化。這一點在美國、日本等發(fā)達國家，以及韓國、阿根廷等發(fā)展中國家特別受到重視。

利率市場化是一個漸進過程，不可能一蹴而就

例如，利率市場化改革過程在美國經(jīng)歷了70多年，其他西方發(fā)達國家基本上都經(jīng)歷了20年時間。相反，阿根廷想用兩年時間進行“爆炸式”利率市場化改革，結(jié)果被碰得頭破血流而宣告失敗。

利率市場化改革要有周密步驟安排

例如，在美國，從20世紀(jì)60年代醞釀修改1933年《銀行法》中的利率管制上限開始，到1986年完全廢除該條款，長達20年。美國在20世紀(jì)七八十年代的《銀行法》中明確提出，取消該條款準(zhǔn)備用五六年時間來實現(xiàn)。韓國也是用6年時間、分4個步驟來推進這項工作的。

一定要找到一個合適的突破口

有的國家是先放開存款利率，然后放開貸款利率；有的是從國債利率市場化入手，擴大到存貸款利率和貼現(xiàn)率；有的則以擴大銀行利率自主浮動范圍為起點，讓基準(zhǔn)利率起到宏觀調(diào)控作用，然后逐漸讓浮動利率與市場逐步接軌。

要通過金融創(chuàng)新推動利率市場化進程

利率市場化必須通過金融創(chuàng)新來實現(xiàn)。例如，在規(guī)避利率管制過程中，大額可轉(zhuǎn)讓存單等金融工具的出現(xiàn)會模糊管制利率和自由利率之間的區(qū)別，從而變相使得利率管制