1 母公司及合并每股收益

在合并利潤表中，同單一報表一樣，也需要計(jì)算和披露基本的和稀釋的每股收益（以下簡稱EPS）。在完全權(quán)益法下，母公司的凈利潤和EPS分別等于合并的凈利潤和合并的EPS。在單一報表中，計(jì)算基本的和稀釋的EPS，只需考慮該企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)：如果為簡單的資本結(jié)構(gòu)，則只計(jì)算基本的EPS；如果為復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)，則還要同時計(jì)算稀釋的EPS。而在計(jì)算母公司或合并的EPS時，則既要考慮母公司的資本結(jié)構(gòu)，又要考慮子公司的資本結(jié)構(gòu)。

如果子公司的資本結(jié)構(gòu)為簡單的資本結(jié)構(gòu)，則母公司或合并EPS的計(jì)算同單一企業(yè)EPS的計(jì)算相同，不存在差別。這時，若母公司的資本結(jié)構(gòu)為簡單的資本結(jié)構(gòu)，則只需計(jì)算母公司或合并主體基本的EPS；若母公司的資本結(jié)構(gòu)為復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)，則還需計(jì)算母公司或合并主體稀釋的EPS。

如果子公司的資本結(jié)構(gòu)為復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)，那么，母公司或合并EPS的計(jì)算就要復(fù)雜些，主要是其計(jì)算時要考慮子公司證券的稀釋效果，來調(diào)整母公司或合并主體的EPS。這種調(diào)整還要區(qū)分兩種情況：如果子公司的稀釋證券直接轉(zhuǎn)換成子公司的普通股，那么，這種潛在的稀釋作用首先體現(xiàn)在子公司EPS的計(jì)算上（子公司稀釋的EPS），然后用子公司稀釋的EPS調(diào)整母公司或合并主體的EPS；如果子公司的稀釋證券直接轉(zhuǎn)換成母公司的普通股，那么，這種潛在的稀釋作用則直接用于計(jì)算母公司或合并主體的EPS，這時，子公司的EPS無須用于母公司或合并主體EPS的計(jì)算上。下面分兩個方面進(jìn)行說明。

2 子公司潛在稀釋證券可轉(zhuǎn)換子公司普通股合并每股收益的計(jì)算

不考慮母公司本身的資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)存在子公司潛在稀釋證券可轉(zhuǎn)換子公司普通股時，母公司或合并EPS的計(jì)算程序?yàn)椋?/p>

第一步：計(jì)算子公司稀釋的EPS。

第二步：用子公司稀釋的EPS調(diào)整母公司或合并主體的凈利潤（減去母公司對子公司已實(shí)現(xiàn)凈利潤的權(quán)益，加上母公司對子公司稀釋凈利潤的權(quán)益，即用母公司在子公司中所占有的股權(quán)數(shù)量乘以子公司稀釋的EPS）。

第三步：計(jì)算母公司或合并主體的EPS（用調(diào)整后的凈利潤除以屬于母公司普通股東流通在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)）。

例1 18：2004年1月2日，珠江公司以4 500 000元購買S公司80%的股權(quán)。當(dāng)日，兩家公司的股東權(quán)益如表1 26所示。

表1 26珠江公司和S公司的股東權(quán)益表（單位：元）

珠江公司S公司股本（普通股，面值1元，發(fā)行并流通在外5 000 000股）（普通股，面值1元，發(fā)行并流通在外1 000 000股）（10%累積、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，面值1元，發(fā)行并流通在外500 000股）5 000 0001 000 000

500 000資本公積5 000 0003 000 000未分配利潤2 000 000500 000股東權(quán)益合計(jì)12 000 0005 000 000

2004年，S公司列報了300 000元的凈利潤，同時宣布支付股利150 000元，其中普通股100 000元，優(yōu)先股50 000元。珠江公司的凈利潤為1 200 000元，其中不含投資收益的利潤額為1 000 000元，來自S公司的投資收益為200 000元(（300 000-50 000）×80%)。

珠江公司和合并利潤表中的EPS計(jì)算如下：

第一步：計(jì)算S公司稀釋的EPS。

S公司稀釋EPS=300 000/（500 000+1 000 000）=0 2元/股

第二步：用S公司稀釋的EPS調(diào)整珠江公司或合并主體的凈利潤。

珠江公司凈利潤1 200 000

減：母公司對子公司已實(shí)現(xiàn)凈利潤的權(quán)益（200 000）

加：母公司對子公司稀釋凈利潤的權(quán)益160 000

調(diào)整后的凈利潤1 160 000

160 000=0 2×1 000 000×80%。

107 200=2 000 000×8%×（1-33%）。

100 000=（2 5-2）÷2 5×500 000。

909 120=0 189 4×6 000 000×80%。第三步：計(jì)算珠江公司或合并主體的EPS。

珠江公司或合并主體的EPS=1 160 000/5 000 000=0 232元/股

例1 19：2004年1月2日，珠江公司以10 000 000元購買S公司80%的股權(quán)。當(dāng)日，兩家公司的股東權(quán)益如表1 27所示。

表1 27珠江公司和S公司的股東權(quán)益表（單位：元）

珠江公司S公司股本（珠江公司普通股，面值1元，發(fā)行并流通在外10 000 000股；S公司普通股，面值1元，發(fā)行并流通在外6 000 000股）10 000 0006 000 000資本公積10 000 0006 000 000未分配利潤2 000 000500 000股東權(quán)益合計(jì)22 000 00012 500 000

2004年，S公司普通股全年平均價格為2 5元。同時，本年可轉(zhuǎn)換成普通股的證券有：按2元的價格購買500 000份普通股的認(rèn)股權(quán)證；按面值發(fā)行的年利率為8%的可轉(zhuǎn)換債券金額為2 000 000元，每份債券面值為1 000元，每份可換400份普通股。所得稅率為33%。本年列報了1 200 000元的凈利潤，未宣布支付股利。珠江公司的凈利潤為2 960 000元，其中不含投資收益的利潤額為2 000 000元，來自S公司的投資收益為960 000元（1 200 000×80%）。